第一章 财务管理总论

一、单项选择题

1． 政府理财活动称为（A ）

A．财政 B．财金 C．财务 D．财贸 2． 财务管理的基本方法要坚持（A ）

A．系统论方法 B．协同论方法 C．数量规划方法 D．制度性方法 3． 财务管理的基本环节是指（B ）

A.筹资、投资与用资 B.预测、决策、预算、控制与分析

B.资产、负债与所有者权益 D.筹资活动、投资活动、资金营运活动和分配活动 4． 财务人员在财务目标的总体要求下，通过专门的方法从各种方案中遴选出最佳

方案的工作，称之为（ ）

A．财务预测 B．财务决策 C．财务分析 D．财务控制 5． 在市场经济的条件下，财务管理的核心是（ ）

A．财务分析 B．财务控制 C．财务决策 D．财务预算 6． 下列项目中不属于财务部门基本职能的是（ ）

A．筹资管理 B．投资管理 C．会计核算 D．股利分配管理 7．（ ）是影响企业各种财务管理环境中最为主要的环境因素。

A．法律环境 B．金融环境 C．经济环境 D．内部环境 8．财务管理区别与其他管理的特点，在于它是一种（ ）

A．资金运动管理 B．使用价值管理 C．价值管理 D．资金管理 9．（ ）是指企业在再生产过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。

A．企业财务 B．财务管理 C．实物商品的价值运动 D．财务活动 10．财务关系是指企业在财务活动中与有关方面形成的（ ）。

A．货币关系 B．结算关系 C．经济利益关系 D．往来关系

二、多项选择题

1． 企业财务活动包括（ ）

A．筹资活动 B．投资活动 C．资金营运活动 D．分配活动 2． 企业财务关系包括（ ）

A．企业与政府之间的财务关系 B．企业与受资者之间的财务关系 C．企业内部各单位之间的关系 D．企业与职工之间的财务关系 3． 企业价值最大化目标的优点是（ ）

A．考虑了资金的时间价值 B．考虑了投资的风险价值

C．反映了对企业资产保值增值的要求 D．直接揭示了企业的获利能力 4． 财务管理的经济环境是指影响财务管理的各种经济因素，主要包括（ ）。

A．经济周期 B．企业组织形式 C．经济政策 D．经济发展水平 5． 利润最大化作为财务管理目标的缺点（ ）。 A.片面追求利润最大化，可能导致公司的短期行为

B.没有反映投入与产出之间的关系 C.没有考虑风险因素 D.没有反映剩余产品价值量的多少

6． 公司财务人员的基本职能是以提高公司价值为目标进行（ ）。

A．财务分析 B．投资决策 C．会计核算 D．筹资决策

三、判断题

1.财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的资金运动而产生的，是企业组织资金运动的

一项经济管理工作。（ ）

2.资金运动不仅以资金循环的形式而存在，而且也表现为一个周而复始的周转过程。（ ） 3.企业偿还借款、支付利息或股利以及付出各种筹资费用的活动也属于企业的财务活动是企业财务管理的内容之一。（ ）

4.对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外的各种条件，称之为财务管理环境。（ ）

5.现代企业制度下，企业财务机构和会计机构的职能基本相同，没有必要分开设置。（ ） 6.企业价值不仅包含了新创造的价值，还包含了公司潜在的或预期的获利能力。（ ）

四、名词解释 1,财务管理

答：是人们利用一定的技术和方法，遵循国家的法律政策和各种契约关系，组织和控制企业的资金运动（即财务活动），协调和理顺企业各个方面的财务关系的一项管理工作。 2.财务管理环境

答：把财务管理视为一个系统，那么在这一系统之外，并对财务活动产生影响作用的各种条件成为财务管理环境。 3.财务管理目标

答：是理财主体所希望实现的最后结果，也是企业理财主题为之努力的方向。 五、简答题

1． 为什么将财务价值最大化作为财务管理的最优目标？

财务管理目标是全部财务活动实现的最终目标，它是企业开展一切财务活动的基础和归宿。根据现代企业财务管理理论和实践，最具有代表性的财务管理目标有利润最大化、每股利润最大化、企业价值最大化等几种说法。企业价值最大化考虑了取得现金收益的时间因素，能克服企业在追求利润上的短期行为，科学考虑了风险与报酬之间的联系，是一个较为合理的财务管理目标。

2． 简述财税政策变动对企业财务管理的影响。

财税环境是指财税政策及其变动对企业财务管理的影响和制约关系：（1）国家

采取紧缩的财税政策时，会使企业纯收入留归企业的部分减少，企业现金流出增加，现金流入相对减少以至绝对减少，增加企业的资金紧缺程度；（2）国家采取扩张的财税政策，会使企业纯收入留归企业的部分增加，企业从国家获得投资和补贴的可能性增加；（3）国家调整税收政策和财政支出政策时，企业应善于用好用足政策调整给企业带来的潜在好处，合理进行税收筹划和财政补贴筹划，以期获得最大的政策利益；（4）国家调整税收政策时，企业应善于把握其政策导向，如产业导向和生产力布局导向，及时调整投资方向，谋求最大投资收益。 六、论述题

1．试述财务管理的内容和特点。 根据企业财务活动的内容，企业财务管理的主要内容包括：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分配管理。特点如下（1）涉及面广。财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系，财务管理的触角必然要伸向企业生产经营的各个角落。2）灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营状况的错误信息。企业的财务状况是经常变动的，具有很强的灵敏性。3）综合性强。财务管理能综合反映企业生产经营个方面的工作质量。透过财务信息把企业生产经营的各个因素相互影响综合全面的反应出来，并有效地反作用于企业各方面的活动。是财务管理的一个突出特点。 七、案例

有一天，财务管理人员与市场营销人员讨论企业的目标。财务管理人员认为企业的目标是企业价值最大化，而市场营销人员则认为企业的目标是最大程度地满足顾客要求。 请讨论： 1.财务管理人员与市场营销人员对企业目标的认识有何异同点？

2.企业目标与财务管理目标是否一致？

第二章 财务管理的基础观念

一、单项选择题

1． 资金时间价值的实质是（ B ）

A．差额价值 B．资金周转使用后的增值额 C．利息率 D．利润率

2． 资金时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的（ C ）

A．利息率 B．额外收益 C．社会平均利润率 D．利润率

3． 在利息不断资本化的条件下，资金时间价值的计算基础应采用（ B ）

A．单利 B．复利 C．年金 D．普通年金

4． 某人将1000元存入银行，银行的年利率为10%。按复利计算，则四年后此人可从银

行取出（ B ）元。

A．12000 B．1464 C．1350 D．1400

5． 某人每年年初存入银行1000元，年利率为7%，则第四年末可以得到本利和（ D ）

元。

A．3439.90 B．3750.70 C．4280.00 D．4750.70

6． 下列投资中风险最小的是（ A ）

A．购买政府债券 B．购买企业债券 C．购买股票 D．投资开发新项目

7． 投资者甘愿冒着风险进行投资的诱因是（D ）

A．可获得报酬 B．可获得利润 C．可获得等同于时间价值的报酬率 D．可获得风险报酬

8． 在一定时期内每期期末等额收付的系列款项称为（ B ）

A．即付年金 B．普通年金 C．即付年金现值 D．普通年金现值

9． 在计算公式F=P（1+i）n中P是指（ C ）

A．复利终值 B．单利终值 C．本金 D．年金

10． 复利现值系数为（1+i）-n，计作（P/F,i,n）。对于复利现值系数的数值而言，当i越

高，则复利现值系数数值（ B ）。

A．越大 B．越小 C．没有关系 D．无法确定 11．没有风险和通货膨胀下的均衡点利率是指（ C ）

A．基准利率 B．固定利率 C．纯利率 D．名义利率 12．名义利率与实际利率之间的关系可以表述为（ B ）

A．名义利率=实际利率-预计通货膨胀率 B．名义利率=实际利率+预计通货膨胀率 C．名义利率=实际利率/预计通货膨胀率 D．名义利率=实际利率×预计通货膨胀率 13．固定利率与浮动利率是按照（ C ）所进行分类的。

A．利率之间的变动关系 B．债权人取得报酬的情况 C．利率与市场资金供求情况 D．利率变动与市场的关系 14．为补偿债权人购买力损失而要求提高的利率称为（ B ）

A．违约风险报酬率 B．通货膨胀补偿率 C．期限风险报酬率 D．流动性风险报酬率

15．按利率与市场资金供求关系情况的关系，可将利率分为（ B ）

A．市场利率与法定利率 B．固定利率和浮动利率

C．不变利率和可变利率 D．实际利率和名义利率

二、多项选择题

1． 在不存在通货膨胀的情况下，利率的组成因素包括（ BCD ）

A．通货膨胀补偿率 B．违约风险报酬率 C．期限风险报酬率 D．流动性风险报酬率

2． 资金的利率通常由（ ACD ）几部分组成。

A．风险报酬率 B．时间报酬 C．纯利率 D．通货膨胀补偿率

3． 年金是指一定时期内每次等额收付的系列款项。以年金的形式出现的有（ ABD ）。

A．折旧 B．租金 C．奖金 D．保险费

4． 影响资金时间价值大小的因素主要包括（ CD ）。

A．单利 B．复利 C．资金额 D．利率和期限

5． 在财务管理中，经常用来衡量风险大小的指标有（ AD ）。

A．标准离差 B．边际成本 C．风险报酬率 D．标准离差率

6． 年金按每次收付的时点的不同，可以分为（ ABCD ）。

A．普通年金 B．先付年金 C．递延年金 D．永续年金

7． 计算复利终值所必须的资料有（ ABC ）。

A．利率 B．现值 C．期数 D．利息总额

8． 关于资金时间价值以下表述正确的是（ ABC ）。

A． 是一定量的资金在不同时点上的价值量的差异 B． 是资金在使用过程中随时间的推移而发生的增值 C． 是资金所有者让渡资金使用权而参与社会分配的一种形式 D． 是产生于人们对现有的货币的评价高于对未来货币的评价

9． 关于投资者要求的投资报酬率，说法正确的是（ BD ）。

A． 风险程度越高，要求的报酬率越低 B.无风险报酬率越高，要求的报酬率越高 C.无风险报酬率越高，要求的报酬率越低 D.它是一种机会成本

三、判断题

1． 所有的货币资金在任何情况下都会产生时间价值。（ × ）

2． 在实践中，风险和不确定因素很难予以区分，所谓的风险更多的指的是不确定性，所

以一般对二者不作区分。（ √ ）

3． 风险本身可能带来超出预期的收益，也可能带来超出预期的损失。（ √ ） 4． 没有经营风险的企业也就没有财务风险。（ × ）

5． 在通货膨胀的条件下，采用固定利率对债权人不利；采用浮动利率则对债权人有利。

（ √ ）

6． 利率是资金的时间价值同投入资金价值的比率，是衡量资金增值程度的数量指标。

（ × ）

7． 资金的利率主要是由通货膨胀和国家货币政策来决定，除此之外，资金的供给、资金

的需求、国家利率的管理程度、经济周期等因素也在不同程度上影响利率的水平。（ × ）

8． 在本金和利率相同的情况下，若只有一个计息期，单利终值与复利终值是相同的。

（ √ ） 四、名词解释

1． 普通年金：普通年金又称“后付年金”，是指每期期末有等额的收付款项的年金。这

种年金形式是在现实经济生活中最为常见。 2． 年金终值：各期年金的复利终值之和。