《投资银行学》模拟试题及答案1（中央财经大学）
一、单选题（每题1分，共8分）
1．以下不属于投资银行业务的是（ ）。 A．证券承销 B．兼并与收购 C．不动产经纪 D．资产管理
2．现代意义上的投资银行起源于（ ）。 A．北美 B．亚洲 C．南美 D．欧洲
3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（ ）。A． A．超大型投资银行 B．大型投资银行 C．次大型投资银行 D．专业型投资银行
4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（ ） A．市价委托 B．当日限价委托 C．止损委托 D．止损限价委托 5．深圳证券交易所开始试营业时间（ ）
A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底
6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（ A．委托一一代理 B．管理一一被管理 C．所有一一使用 D．以上都不是
7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（ ） A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 8．客户理财报告制度的前提是（ ） A．客户分析 B．市场分析
C．风险分析 D．形成客户理财报告
二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1．证券市场由（ ）主体构成。 A．证券发行者 B．证券投资者 C．管理组织者 D．投资银行
2．投资银行的早期发展主要得益于（ ）。
A．贸易活动的日趋活跃 B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮 D．股份公司制度的发展 3．影响承销风险的因素一般有（ ）。 A．市场状况 B．证券潜质 C．承销团 D．发行方式设计 4．资产评估的方法有（ ）。 A．收益现值法 B．重置成本法 C．清算价格法 D．现行市价法 5．竞价方法包括的形式有（ ）。
A．网上竞价 B．机构投资者（法人）竞价 C．券商竞价 D．市场询价
6．投资银行从事并购业务的报酬， 按照报酬的形式可分为（ A．固定比例佣金 B．前端手续费 C．成功酬金 D．合约执行费用 7．收购策略有（ ）。
A．中心式多角化策略 B．复合式多角化策略
）关系。
）。 C．纵向兼并策略 D．水平式兼并策略 8．下列可以参与经纪业务的有（ ） A．券商 B．证券交易所
C．资金清算中心 D．证券投资咨询公司 9．证券交易的风险主要有（ ） A．体制风险 B．信用风险 C．市场风险 D．流动性风险
10．投资银行在二级市场上一般作为（ ）存在。 A．投机商 B．自营商 C．经纪商 D．做市商 11．属于风险回避策略的是（ ） A．避重就轻的投资选择原则
B．扬长避短、趋利避害的债务互换策略 C．资产结构短期化的策略 D．多样化策略
12．投资银行研究工作的服务对象包括：（ ）
A．公司的发展战略规划 B．公司领导层的经营决策 C．公司自身业务部门 D．外部相关者 13．用来风险转移的方法有（ ）
A．期货交易 B．期权交易 C．调换转移 D．套期保值
14．在国际证券市场上，做市商制度存在以下（ ）几种方式。 A．单一做市商制 B．多元做市商制 C．特许交易商制 D．柜台交易商制
15．制定收购价格的方法有很多，目前，国际上通用的实务上的方法有（ ）。
A．账面价值法 B．还原价值法 C．市场价值法 D．未来获利还原法 四、判断题（每题2分，共10分）
1．商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。
2．当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。 3．美国的商人银行与英国的商人银行概念不同。
4．证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性。
5．投资银行在资产管理业务中，所接受客户委托资产只能是现金资产 答案 一
C D A B B A D A． 二
ABCD ABCD ABCD ABCD ABC BCD ABCD ABCD ABC BCD ABC ABCD AB BC ACD 四、
1．正确2．错误3．正确。在美国，商人银行是指专门从事兼并、收购与某些筹资活动的投资银行；英国的商人银行就是指投资银行。
4．错误5．错误，与基金公司从受益人处获得的委托资产只能是现金资产，而投资银行在资产管理业务中，所接受客户委托资产不仅可以是现金资产，还可以包括股票、债券及其他有价证券。
《投资银行学》模拟试题及答案2（中央财经大学）
一、单选题（每题1分，共8分）
1．（ ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销 B．兼并与收购 C．证券经纪业务 D．资产管理
2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（） A．美国 B．英国 C．德国 D．日本 3．（ ），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。 A．1982年1月 C．1984年1月 B．1983年1月 D．1985年1月 4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（ ）。
A．发行人主营业务发展前景 B．产品价格有无上升的潜在空间 C．投资项目的投产预期和盈利预期 D．发行人所处行业的发展状况 5．客户理财报告制度的前提是（） A．客户分析 B．市场分析
C．风险分析 D．形成客户理财报告 6．投资银行的核心业务是（ ）。
A．资产管理业务 B．发行业务 C．代理业务 D．自营业务 7．上海证券交易所建立于（ ）
A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 8．按照并购方式划分，并购可分为（）。 A．杠杆收购 B．要约收购 C．经理层收购 D．协议收购
二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1．通常的承销方式有（ ）。 A．包销 B．投标承购 C．代销 D．赞助推销
2．以下属于投资银行的功能的是（ ）。 A．媒介资金供需 B．构造证券市场 C．促进产业整合 D．优化资源配置 3．以下属于混业经营运作的前提条件是（）。 A．银行本身具备较强的风险意识 B．银行具备有效的内控约束机制 C．当局的金融监管体系完善高效 D．法律框架健全
4．投资银行从业人员的职业道德包括（ ）。 A．诚实 B．守信 C．遵纪守法 D．公平
5．新股发行定价应符合（ ）原则。
A．投资价值原则 B．原则市场化原则 C．风险收益对称原则 D．保护投资者利益原则 6．做市商制度的风险包括（）
A．存货价格风险 B．流动性风险 C．制度风险 D．信息不对称风险
7．投资银行从事并购业务的报酬， 按照报酬的形式可分为（）。 A．固定比例佣金 B．前端手续费
C．成功酬金 D．合约执行费用
8．以下反收购策略中哪些是管理层反收购策略（ ）。 A．金降落伞 B．银降落伞 C．锡降落伞 D．养老金降落伞 9．我国证券经纪业务的新动向包括（）
A．开拓网上交易业务 B．提供理财顾问服务 C．提供私人银行服务 D．推行规范的经纪人制度
10．在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式。 A．单一做市商制 B．多元做市商制 C．特许交易商制 D．柜台交易商制 11．以下属于并购直接效应的是（）。
A 价值低估效应 B．合理避税效应 C．股价涨升效应 D．宣传广告效应 12．投资银行业监管的原则（ ）
A．依法监管原则 B．合理性原则 C．协调性原则 D．效率原则 13．影响承销风险的主要因素有（ ） A．发行公司所处产业发展前景因素 B．股票发行价格确定因素 C．股票发行时机的选择 D．股票承销方式的选择
14．从国际国内的经验来看，要防范和化解投资银行业的经营风险，必须发挥以下几个层次的力量（ ）
A．监管机关的监管和调控作用
B．社会中介机构（如会计师事务所、律师事务所等）的监督作用 C．行业自律作用
D．投资银行经营机构的自我控制作用 15．竞价方法包括的形式有（ ）。
A．网上竞价 B．机构投资者（法人）竞价 C．券商竞价 D．市场询价 四、判断题（每题2分，共10分）
1．许可制需要有关主管机构的批准，而注册制的实质是，只要有关机构符合法定的条件，经过一定的注册程序即可从事证券业务，而无须主管机构的特别批准。
2．银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
3．同时兼营经纪业务和自营业务的投资银行，可以将两种业务交叉进行、同时管理。
4．证券公司以获取更多的佣金为目的，诱导顾客进行不必要的证券买卖的行为属于操纵市场行为。
5．资产管理的客户主要是机构投资者和某些特大型客户 答案 一、
A C C D A A C B 二、
ABCD ABCD ABCD ABCD ABCD ABD BCD ABC ABD BC
ABCD ABCD ABCD ABCD ABC
四、 1．正确 2．正确 3．错误 4．错误 5．正确