1 2 3 4 1 2 3 1 2 3 4 5 6 7 8

占地面积 道路长度 7m宽 4.5m宽 绿化用地面积 绿化用地率 七、投资 固定资产投资 建设期利息 铺底流动资金 八、财务预测指标 销售收入 总成本费用 销售税金及附加 出口税金 利润总额（平均） 全投资内部收益率 全投资内部收益率 全投资回收期 m m m m m % 万元 万元 万元 万元/a 万元/a 万元/a 万元/a 万元/a % % 年 22118483 560 460 140 23696.6 20 4800 26 1200 44419 37284 251 — 6883 33.58 26.07 2 平均 平均 平均 税前 税后 税前,含建设期一年 17 项目实施计划及资金来源与使用

17.1 项目实施计划

根据类似工程的实施情况，确定本工程的实施计划如下： 2012年4月完成可行性研究报告及审批； 2012年4月～2012年8月完成施工图设计；

2012年5月开始订购设备及施工建设； 2012年11月工程调试、试生产； 17.2 资金来源与使用

本工程固定资产投资4800万元的50% （计2400万元）由企业自筹，不计息。其余50%申请银行贷款，年利率为6.90%。

本工程流动资金估算为1200万元，其中50%为自有资金（计600万元），其余50％由银行贷款，年利率为6.56%。

18 经济评价

18.1编制依据

（1）基础数据 生产规模及产品方案

生产规模为600000吨/年兰炭。 （2）实施进度

本工程项目工程建设期一年，第二年投产，投产年达到设计能力的80%，生产期按8年计算，计算年限为10年。 18.2财务评价

18.2.1年销售收入和销售税金及附加估算

产品产量及销售价格如下：

半焦 （>13mm) 21万吨/年 1100元/吨(含税) 半焦(6-13mm) 4.5万吨/年 1000元/吨(含税) 半焦(<6 mm) 4.5万吨/年 900元/吨(含税)

焦油 2.5万吨/年 3000元/吨(含税) 粉煤 5万吨/年 600元/吨(含税) 煤气 240000万立方米/年 0.3元/立方米(含税) 年销售收入正常年份估算值49600万元。

年销售税金及附加按国家规定计取，产品缴纳增值税。煤及水的增值税率为13%，城市维护建设税、教育费附加按增值税的7%和3%计取，其它产品的增值税率按17%计取。销售税金及附加的估算值在正常年份为242万元。见附表。 18.2.2生产成本估算

（1）原材料、辅助材料、动力用量及价格

块煤 50万吨/年 830元/吨(含税) 磷酸氢二钠 18吨/年 3800元/吨(含税) 蒸汽 62888吨/年 120元/吨(含税) 水 28.7856万m3/年 3.2元/ m3(含税) 电 29776349度/年 0.50元/度(含税) 正常年份原材料费30637万元，动力费用1527万元。见附表 （2）工资及福利费估算

全厂定员60人，工资及福利费等每人每年按55474元估算，全年工资及福利费332万元。

（3）固定资产折旧和无形及递延资产摊销估算

固定资产原值4800万元，按平均年限法计算折旧，年折旧额720万元。无形资产120万元，按6年摊销。其它资产68万元，按5年摊销。

（4）年修理费按同类厂经验值估算。 （5）其它费用

其它费用包括土地使用税、职工教育费、工伤、待业、养老基金、办公费、劳动保护费用等，每年721万元。 18.2.3利润总额及分配

利润总额及分配，按利润总额的25%上缴所得税，盈余公积金按税后利润的10%计取。损益表见附表。 18.2.4财务利润能力分析和贷款偿还期

（1）根据项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表计算可以得出

所得税前财务内部收益率（FIRR）33.58%；

全投资财务净现值（所得税前）29920万元（I=12%）； 投资回收期（所得税前）4.17年（含建设期1年）； 所得税后财务内部收益率（FIRR）26.07%；

全投资财务净现值（所得税后）24545万元（I=10%）； 投资回收期4.97年（含建设期1年）；

项目资本金财务内部收益率（FIRR）44.01%；见附表； 所得税前财务内部收益率高于行业基准收益率，投资回收期低于行业基准回收期，说明该项目在财务上讲是可行的，能按时收回投资。

（2）根据损益表和固定资产投资估算表计算下列指标 总投资收益率=28.78% 项目资本金净利润率=69.26%

根据财务计划现金流量表表、资产负债表及借款还本付息表考察项目计算期内各年财务状况及偿还能力，并计算资产负债率、利息备付率和偿债备付率。固定资产投资借款还本付息表见附表；财务计划现金流量表见附表；资产负债表见附表。