5 某人拟在5年后用20000元购入一台电脑，银行年复利率为12%，此人现在应存入银行（A） A 11349元 B 12000元 C 13432元 D 15000元

6 下列各项中属于筹资金企业可利用商业信用的是（C） A 预付贷款 B 赊销商品 C 赊购商品 D 融资租贷

7 下列各项目中，不属于“自然性筹资”的是（C） A 应付工资 B 应付帐款 C 短期借款 D 应交税金

8 企业以债券对外投资，从其产权关系看属于（A） A 债券投资 B 股权投资 C 证券投资 D 实物投资

9 企业在进行应收帐款管理时，除需要合理确定信用标准和信用条件外，还要合理确定（D） A 信用期限 B 现金折扣期限 C 现金折扣比率 D 收帐政策

10 下列各项中，不属于信用条件的是（B）

A 现金折扣 B 数量折扣 C 信用期间 D 折扣期间

三、多项选择题：（每小题2分，共20分）

1 企业价值最大化的财务目标所要考虑的主要因素有（ABC） A. 资本利润率 B. 资金使用的时间价值 C. 资金使用的风险价值 D. 企业帐面净资产

2 企业资金的特点有（ACD）

A.处于再生产过程中 B.必须以货币形态存在 C.以货币或实物形态存在 D.体现为实物的价值方面

3 现金流传不平衡的企业内部原因有(AB)

A.企业盈亏 B.企业扩充 C.市场竞争 D.经济环境变化

4 在财务管理中，衡量风险大小的指标有（AB）

A.标准离差 B.标准离差率 C.期望报酬率 D.期望报酬额

5 永续年金具有下列特点（ABC）

A.没有终值 B.没有期限 C.每期定期支付 D.每期不等额支付

6 从第一期起,每期期初收款或付款的年金,称为(BC) A.普通年金 B.即付年金 C.先付年金 D.递延年金

7 实行债券筹资的优点是（CD）

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A 成本低 B 风险小 C 可节税 D 不影响原股东的控制权

8 企业进行长期筹资的方式有(ABD)

A.吸收直接投资 B.发行债券 C.商业信用 D.融资租贷

9 优先股的“优先”权主要表现在（AC）

A 优先分配股利 B 优先管理权 C 优先分配剩余财产 D 优先决策权

10 企业对客户进行资信评估应当考虑的因素主要包括（ABCD） A 信用品质 B 偿付能力 C 资本和抵押品 D 经济状况

四、判断题：对的打√错的打X，（每小题1分，共10分）

1 递延年金现值的大小与递延期无关，故计算方法和普通年金现值是一样的。（X）

2 永续年金可以视为期限趋于无穷的普通年金。

3 风险既可以带来超出预期的损失，也可能带来超出预期的收益。

4 利用商业信用筹资与能否享受现金折扣无关。（X）

5 应付税金也是一种自动性负债筹资。

6 在债券价值和票面利率一定的情况下，市场利率越高，则债券的发行价格越低。

7 留存收益是一种内部筹资方式。

8 发行股票筹资的成本比融资租贷筹资的成本低。（X）

9 风险与收益是对等的，风险越大，获得高收益的机会就越多，期望的收益也就越高。

10 用来代表资金时间价值的利息率中包括着风险因素。（X） 五、简答题：（每小题10分，共20分） 1 资金成本（率）的作用？

（1）资金成本是选择资金来源，确定筹资方案的重要依据 （2）资金成本是评价投资项目，决定投资取舍的重要标准。 （3）资金成本还可作为衡量企业经营成果的尺度。 （4）衡量企业最优资本结构的重要依据。

2 影响商业信用的因素。

（1）企业产品的经济性质和产品质量

（2）销货单位的状况；资产规模；资本金规模；盈利能力； （3）购货单位的状况；资产规模；资本金规模；盈利能力； （4）企业家（企业）思想好坏，德行高低；

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复习题二

一、名词解释：（每小题2分，共10分）

企业财务关系：是指企业在组织财务活动过程中与各方面发生的以价值表现的经济关系。

资金时间价值：是指资金在不同的时点上的价值量的差额。

金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场，是实现资金借贷和资

金融通，办理各种票据和有价证券交易活动的市场。

流动资产：是企业生产经营过程中短期置存的资产，是企业资产的重要组成部分。

长期资金：是企业需用期限在一年以上的资金，是企业持续、稳定地进行生产经营活动所需的资金。

二、单项选择题：（每小题1分，共10分）

1 某企业需借入资金90万元，由于银行要求保持10%的补偿性余额，则企业应向银行申请借款的数额为（C） A. 81万元 B. 90万元 C. 100万元 D. 99万元

2 在期望值相同的情况下,标准离差越大的项目,其风险就(A) A.越大 B.越小 C.不变 D.不一定

3 某人拟在5年后用20000元购入一台电脑，银行年复利率为12%，此人现在应存入银行（A） A 11349元 B 12000元 C 13432元 D 15000元

4 某校准备设立科研奖金，现在存入一笔现金，预计以后无限期地在每年年末支出利息20000元。在存款年利率为8%的条件下，现在应存款（D）

A 200000元 B 216000元 C 225000元 D 250000元

5 某周转信贷额度为500万元，银行规定的承诺费率为0.5%，借款企业年度已取得借款400万元，该企业须向银行交纳的承诺费是（B）

A 30000元 B 5000元 C 25000元 D 20000元

6 下列不属于商业信用筹资的优点的是（A）

A 需要担保 B 有一定的弹性 C 筹资方便 D 不需要办理复杂的手续

7 长期借款筹资与长期债券筹资相比，其特点是（B）

A 利息能节税 B 筹资弹性大 C 筹资费用大 D 债务利息高

8 下列各项中不属于流动资产特点的是（D）

A 形态的变动性 B 数量的波动性 C 流动性 D 投资的集中性和收回的分散性

9 企业以债券对外投资，从其产权关系看属于（A） A 债券投资 B 股权投资 C 证券投资 D 实物投资

10 证券投资者在购买证券的时候，可以接受的最高价格是证券的（D）

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A 票面价格 B 到期价格 C 市场价格 D 内在价值

三、多项选择题：（每小题2分，共20分）

1 在财务管理中，衡量风险大小的指标有（AB）

A.标准离差 B.标准离差率 C.期望报酬率 D.期望报酬额

2 普通年金终值系数表的用途有(ABD)

A.已知年金求终值 B.已知终值求年金 C.已知现值求终值 D.已知终值和年金求利率

3 年金按其每次收付发生的时点不同，可以分为（ABCD） A 普通年金 B 先付年金 C 递延年金 D 永续年金

4 发行股票筹资的缺点有（BCD）

A 风险小 B 成本高 C 影响原股东控制权 D 不能产生节税效果

5 由影响所有公司的因素引起的风险，可称为（BCD）

A 可分散性风险 B 市场风险 C 不可分散性风险 D 系统风险

6 下列各项目中，属于“自然性筹资”的是（ABD） A 应付工资 B 应付帐款 C 短期借款 D 应交税金

7 企业对客户进行资信评估应当考虑的因素主要包括（ABCD） A 信用品质 B 偿付能力 C 资本和抵押品 D 经济状况

8 资本市场包括(AB)

A.一级市场 B.二级市场 C.短期货币市场 D.短期证券市场

9 从第一期起,每期期初收款或付款的年金,称为(BC) A.普通年金 B.即付年金 C.先付年金 D.递延年金

10 优先股的“优先”权主要表现在（AC）

A 优先分配股利 B 优先管理权 C 优先分配剩余财产 D 优先决策权

四、判断题：对的打√错的打X，（每小题1分，共10分）

1 作为筹资者，发行股票筹资无风险，但是作为投资者，购买股票的风险较大。

2 不论企业财务状况如何，企业必须支付到期的负债及利息，所以债务筹资风险较大。

3 现金持有成本中的管理费用与现金持有量的多少无关。（X）

4 企业现金管理的目的是在收益性与流动性之间做出权衡。

5 项目的投资就是固定资产投资。（X）

6 一般来说，长期投资的风险要大于短期投资。

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