第十五章 财政平衡和财政赤字

1.财政平衡和财政赤字概述

1.1如何理解财政平衡：财政平衡是一种理想状态，作为预算的编制和执行中追求的目标和

考核目标。收大于支是为介于，反之为赤字。实际操作中，结余或者赤字和收入的比在3%之内（经验数据）都可以认为是财政平衡。

本年收大于支的部分叫做本年结余，理念累计下来的结余叫做滚存结余 1.1.1财政平衡不是绝对的

1.1.2静态和动态平衡：静态平衡就是只考察一个年度之内的财政收支对比，动态就

是考虑多个年度

1.1.3局部平衡和全局平衡：局部主要考虑财政平衡本身，全局就强调国门经济的其

他部门比如说家庭、企业、对外等等高

1.1.4中央预算平衡和地方预算平衡：考虑预算编制的主体，追求各自平衡 1.1.5预算赤字、决算赤字、赤字政策：预算赤字是预算计划是就安排收入少于支出；

决算赤字是预算执行的结果支大于收。预算和决算赤字都不一定是有意识的安排。赤字政策是有意识的赤字安排，以调节经济（主要是用于扩张性财政政策，表现为连续多年的预算赤字或者巨额赤字）

1.1.6真实平衡与虚假平衡：统购包销制度下，工业生产了产品但是销售部门没有卖

出，工业虽然上交了税收和利润，但是这种收入没有物资保证

1.2财政赤字或者结余的计量口径和分类 1.2.1赤字的计量口径：

赤字=经常收入（+债务收入）-经常指出（-债务支出） 区别是否把债务收入和指出计入

赤字=总收入+无条件捐赠-总支出-净增贷款 1994年分税改革之后，中央和地方财政分立，

1.2.2财政赤字的分类：结构性、周期性（按照原因分） 1.2.3我国财政赤字和国际比较（了解）

2.财政赤字与社会总供求的平衡

2.1财政赤字和社会总量平衡的关系：两种衡量方法，国民收入决定模型，或者IS-LM模型，

C消费+S储蓄+T税收+M进口额 = C消费+I投资+G政府支出+X出口额 G-T=(S-I)+(M-X) P285

①财政平衡是总供求平衡的一部分

②财政平衡只是整体平衡的一部分，财政平衡不是最终目的

③财政属于政府行为，财政收支平衡是宏观调控的手段——直接跳总需求，间接总

供给

2.2财政赤字的弥补方式及其经济效应

2.2.1财政赤字的不同融资机制：国债、财政补向央行借款或者透支、财政部出售国

债且央行购入国债

2.2.2不同融资机制的不同经济效应

债务化融资：原理上不会增加社会总需求，一般会不导致通胀 货币化融资：

赤字和通胀的关系：双向关系，相互作用 2.2.3通货膨胀税和铸币税

通胀税：政府通过通胀再分配增加的收入（累进税率，国债贬值） 铸币税：央行作为纳税人向政府交纳的铸币得到的收入的税款

3.“IS-LM”模型分析财政赤字的经济效应

3.1一般原理

3.2不同融资机制的不同经济效应分析

3.2.1财政赤字的债务化融资的经济效应 3.2.2财政赤字的货币化融资的经济效应 3.3财政赤字挤出效应分析

由于政府支出的增加，挤出了民间支出（减少了民间的消费和投资） 完全挤出效应；不完全挤出效应；无挤出效应 3.4财政赤字的长期效应分析

3.4.1分析财政赤字长期效应的意义（略）

3.4.2分析长期效应的IS-LM模型：长期来看，扩张性财政政策（政府赤字）完全是

挤出效应

问题：财政赤字的经济效应

第十六章 财政政策

1.概述

1.1什么是财政政策：政府为了实现一定的宏观经济目标，调整财政收支规模和收支平

衡的指导原则及其相应的措施

1.2政策主体：指的是政策制定和执行者，是各级政府，主要是中央政府。

1.3政策目标：期望值。主要是依据财政的职能来考虑。①经济的适度增长②物价

水平基本稳定③提供更多就业和再就业机会④收入的合理分配⑤社会生活质量的提高

1.4财政政策工具：各个财政范畴，包括税收、公债、公共支出、政府投资、财政

补贴

1.5类型：按照调解经济周期的作用分——自动稳定（自动发挥效应的，比如所得税、

公共支出）的和相机决策据调解国民经济总量的不同功能分——扩张性、紧缩性和中性

2.财政政策的传导和效应

2.1财政政策传导机制

2.1.1财政政策工具与收入分配的关系：财政通过税收、分配方式对收入产生影响 2.1.2财政政策工具与货币供给的关系：任何一笔财政增减都需要通过货币供

给量作为媒介

2.1.3财政政策工具与价格的关系：财政政策可以通过对价格的控制来调解分配关系，

干涉市场经济的运行，或者调整产业结构

2.2财政政策效应：达到效果就是有效，反之就是效果不加或者无效。逻辑表达式：政

策的有效性=（积极作用也就是效果）/（政策研究费用+政策执行费用+补偿费用） 2.3财政政策乘数：

3.财政政策和货币政策的配合

3.1货币政策简介：一国政府为了一定的公馆经济目标制定的关于调整货币供应的基

本方针和相应的措施。包括信贷、利率、汇率等 3.2财政政策和货币政策配合的必要性：

3.2.1作用机制不同：财政是直接参与分配，居于主导地位，又可以通过指出来影响

社会总需求；货币政策不直接参加GDP的分配

3.2.2作用方向不同：社会消费基本上是通过财政支出星辰过的，财政在消费

需求形成中起到决定作用。银行主要调解总量和产品结构 3.2.3在扩张和紧缩需求方面的作用不同

3.3不同的政策组合：膨胀性、紧缩性和中性三种政策类型的不同组合 3.4财政政策与货币政策的相对效力（略） 3.4.1财政政策的效力

3.4.2货币政策的效力

3.5财政政策与货币政策的时滞：认识、行政、决策、执行、效果五种时滞问题

4.我国财政政策的实践

4.1 1997年以前： 4.2 1998年以后

4.2.1积极的财政政策 4.2.22005年转为稳健 4.2.32009年重启积极 4.3我国财政政策实施和思考

成功经验：①财政政策的成功首先取决于对政治和经济形势的准确判断，并且及

时转换政策目标②突出主要政策目标，兼顾协同③在实施过程中审慎操作，渐入式的微调④实行增加政府指出的扩张性政策而不是建水，因为前者是直接的而后者是间接的⑤财政和货币政策的恰当配合