4.3中长期商业贷款风险及其控制与防范 4.3.1中长期商业贷款风险

在商业贷款中，中长期商业贷款的风险最大，给商业银行造成的后果也更为严重，尤其是项目贷款和固定资产贷款。这些贷款风险大的根本原因是贷款金额大，期限长，在较长的时期中，不确定因素多，变化难以预料，贷款时贷款项目的效益预期最终可能会化成泡影。因此，必须充分认识和深入研究中长期贷款风险，努力将风险程度降到最低水平。中长期商业贷款业务的有些风险与短期商业贷款的风险相似。但由于中长期商业贷款与短期商业贷款的特点不同，还有一些特殊的风险，共同性风险在第3章已有介绍，在此仅对中长期商业贷款的特殊风险进行分析。

1.项目审查风险

中长期商业贷款主要用于项目建设，项目建设的特点是投资金额大，投入的人力物力多，建设周期长，项目能否成功与决策的关系密切，而正确的决策依靠严谨科学的调查研究和分析，以及科学的决策程序。根据有关规定，项目投资建设要经过四个阶段：项目建议书阶段——可行性研究阶段——项目实施阶段——建设投产阶段。其中可行性研究是非常重要的一个环节，项目可行性研究的内容包括项目总论、建设规模、资源供应、建设条件、设计方案、环境保护、企业组织、建设工期、资金落实、效益预测等方面。可见，可行性研究几乎涉及了投资项目的所有问题，一份可行性研究报告往往超过百万余

字。通过可行性研究可以对拟建或拟投资的项目做出是否终止的决策。不仅如此，如前所述，对于做出肯定结论的可行性研究报告也是银行审查项目贷款的重要依据。然而对于银行贷款审查部门和审查人员来说，由于可能缺乏关于该项目的专业知识或研究，很难发现问题、提出不同意见；此外，可行性研究报告具有大量而复杂的数据，贷款审查人员往往容易落入数据陷阱，从而失去科学理性的分析。因此，商业银行在客观上会出现对贷款项目把握不准的情况，如果该贷款项目通过审查并被批准，就会产生项目审查失误的风险。审查失误的项目随后可能会出现不能按时完工，完工后不能按时投产，或投产后达不到设计要求等情况，最终不能按预期实现盈利、收回投资，贷款归还就会随之出现困难甚至毫无希望。

2.资金落实风险

充分的资金支持是保证建设项目顺利实施和按期投产的前提条件，建设项目资金主要由项目资本金和外来资金两部分构成。项目资本金是指在项目总投资中，由投资者出资的资金，按照有关规定，项目资本金占项目总投资额的比例要达到30%或以上。资本金可以是货币资金出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等出资。外来资金包括商业银行贷款、政策性银行贷款、发行股票或债券筹资、国外贷款等。由此可见，这些不同来源渠道的资金只有全部落实到位才能保障项目顺利建成，如果中间缺少一部分，形成资金缺口，就会导致项目拖延、停顿和失败。一旦出现这些情况，银行贷款就有可能无法收回本息。建设项目银行贷款的资金风险主要有以下几

种情形；

(1)借款人在项目建设过程中不断修改(扩大)原设计规模或成本控制不严，使得银行被迫不断加大贷款投人，骑虎难下。

(2)在项目自筹资金不能落实到位的情况下发放贷款，形成“钓鱼”项目，银行贷款用完后，项目可能因无资金投入而停工。

(3)项目流动资金不能落实，以致项目建成后不能正常投产、正常经营、影响投资效益。

3.完工风险

完工风险是指项目不能按期建成并开展正常生产经营的风险。建设项目，特别是一些大型工业建设，项目从土建工程到设备采购安装、试生产，环节众多，技术复杂、涉及面广。在政府和合作伙伴支持配合方面，在资金、管理、协调方面稍有失误都会造成对工程进度的不利影响。例如，借款人经验不足、能力不强、可能会出现计划错误，过于冒进或不负责任等原因，甚至因为不可抗力的影响或经济环境发生重大变化等原因，均会给项目建设造成困难，导致延期或成本严重超支，影响建设项目顺利进行甚至被迫放弃。毫无疑问，工程延期甚至被取消对商业银行如期收回贷款本息会造成重大威胁。

4.经营风险

经营风险是项目投产后由于生产、产品质量、市场需求、销售、财务等方面出现问题而带来的风险。常见的经营风险有以下几个方面：

(1)资源和原料风险。矿产资源开发项目投产后资源储量、质量、

开采成本达不到设计计划要求；制造业项目投产后所需原材料供应紧张、价格上升等。

(2)生产技术和产品质量风险。项目投产后由于种种原因，技术和产品产量不稳定或达不到设计要求，产品合格率不符合标准。

(3)市场和销售风险。项目产品市场需求不稳定，需求量和市场价格与可行性研究报告中的预期差距较大；或由于市场竞争激烈，企业营销能力差，致使产品生产销售量远远低于设计生产能力。

(4)财务风险。项目投产后流动资金紧张、筹资困难，产品销售货款不能及时收回以及市场汇率、利率发生变动对项目还款能力造成不利影响。

(5)其他风险。如项目投产后发生重大事故或重大自然灾害，影响企业的正常生产经营。

5.政策风险

在任何国家，政策和法律法规的变化都会对企业经营活动产生重大影响，这种影响可能是有利的，也可能是不利的，如果是不利影响就会产生风险，称为政策风险。

现在和将来相当长时期内，我国仍将处于行政主导的经济体系向市场经济体系转化阶段，在这个阶段中，除了法律法规制度将会得到进一步完善，政府仍将以行政手段和经济手段并举的策略调控国民经济运行，政策环境将处于多变的状态中，当国家宏观政策与企业微观决策一致时，企业经营活动面临的政策风险就小；当国家宏观政策发生变化时，企业经营活动将会出现很大的政策风险。因此，现阶段，