示其占比又回落到2001年13%的水平。另外，瑞士法郎的占比为6.4%，比2007年同期小幅下降了0.4个百分点，澳大利亚元和加拿大元占比都增加了1%，分别达到7.6%和5.3%。人民币在2010年的调查中被首次确定为全球主要交易币种之一。人民币在全球外汇市场货币日均交易量中的占比比2007年减少0.2个百分点，仅占0.3%。

表2 全球外汇市场各国货币交易额占比表

（4月日均交易量占比）

货币 美元 欧元 德国马克 法郎 ECU和其他EMS货币 日元 英镑 澳元 瑞士法郎 加拿大元 港币** 瑞典克朗** 新西兰元** 韩币** 新加波元 土耳其里拉*** 巴西雷亚尔** 人民币**

1998 86.8 — 30.5 5.0 16.8 21.7 11.0 3.0 7.1 3.5 1.0 0.3 0.2 0.2 1.1 — 0.2 0.0 2001 89.9 37.9 — — — 23.5 13.0 4.3 6.0 4.5 2.2 2.5 0.6 0.8 1.1 0.0 0.5 0.0 2004 88.0 37.4 — — — 20.8 16.5 6.0 6.0 4.2 1.8 2.2 1.1 1.1 0.9 0.1 0.3 0.1 2007 85.6 37.0 — — — 17.2 14.9 6.6 6.8 4.3 2.7 2.7 1.9 1.2 1.2 0.2 0.4 0.5 2010 84.9 39.1 — — — 19.0 12.9 7.6 6.4 5.3 2.4 2.2 1.6 1.5 1.4 0.7 0.7 0.3 — 5 —

其他货币 货币总计 11.6 200.0 13.2 200.0 13.5 200.0 16.8 200.0 14.0 200.0 *因为每笔交易均包括两种货币的互换，所以总的百分比为200%；

**港币、新加波元、新西兰元、韩币、巴西雷亚尔、瑞典克朗的1998年数据只包括国内本币交易数据；另外，瑞典克朗在2007年的调查中被作为全球主要交易货币之一，港币、新西兰元、韩币、巴西雷亚尔、人民币在2010年的调查中被作为全球主要交易货币之一对待； ***土耳其里拉2007年以前的数据只包括国内本币交易数据。

（四）外汇交易的地理分布情况

相比2007年的调查，全球外汇交易中心的排名也发生了一定的变化。英国的银行2010年4月日均外汇交易量占了36.7%，占据第一位，比2007年减少了2.1个百分点；紧跟其后的分别是占17.9%的美国、6.2%的日本、5.3%的新加波、5.2%的瑞士、4.7%的香港和3.8%的澳大利亚（详见表3）。与2007年调查结果相比，日本重新站上了第三的位臵，而新加波则赶超了瑞士。与2007年交易额相比，增长额度最大的为英国的3704亿美元，其次是美国1592亿美元，日本621亿美元以及香港566亿美元。其他国家中增长较快的分别是丹麦、法国、新加波、芬兰、土耳其和西班牙。

中国（不包括港澳台）的外汇市场交易额在近几年也有着明显的增长，2004年4月日均仅为6亿美元，2007年增加到93亿美元，其中2004年以前的数据只包括即期交易。而2010年4月的调查结果显示，中国地区外汇交易发生额比2007年增长1.13倍，达到198亿美元，占全球交易额的0.4%。

表3 全球外汇交易市场交易发生地域分布表

（4月份日均交易额 单位：十亿美元）

国家（地区） 1998 % 交易额 2001 % 交易额 2004 % 交易额 2007 % 交易额 2010* % 交易额

— 6 —

英国 美国 日本 新加波 瑞士 香港 澳大利亚 法国 丹麦 德国 加拿大 瑞典 韩国 俄罗斯 中国** 巴西*** 其他国家（地区） 总计 685.2 383.4 146.3 144.9 91.6 79.9 48.3 77.2 28.0 99.6 37.9 16.1 3.6 6.9 0.2 5.1 245.2 2,099.4 32.6 18.3 7.0 6.9 4.4 3.8 2.3 3.7 1.3 4.7 1.8 0.8 0.2 0.3 0.0 0.2 11.7 541.7 272.6 152.7 103.7 76.3 68.4 54.0 49.6 23.8 91.5 44.2 24.9 9.8 9.6 0.0 5.5 163.4 32.0 16.1 9.0 6.1 4.5 4.0 3.2 2.9 1.4 5.4 2.6 1.5 0.6 0.6 0.0 0.3 9.8 835.3 498.6 207.4 133.6 85.3 106.0 107.1 66.5 42.1 120.4 59.3 31.9 20.5 29.8 0.6 3.8 260.3 32.0 19.1 8.0 5.1 3.3 4.1 4.1 2.6 1.6 4.6 2.3 1.2 0.8 1.1 0.0 0.1 10.0 1,483.2 745.2 250.2 241.8 253.6 181.0 176.3 126.8 88.2 101.4 64.0 43.9 35.2 50.2 9.3 5.8 425.0 34.6 17.4 5.8 5.6 5.9 4.2 4.1 3.0 2.1 2.4 1.5 1.0 0.8 1.2 0.2 0.1 10.1 1,853.6 904.4 312.3 266.0 262.6 237.6 192.1 151.6 120.5 108.6 61.9 44.8 43.8 41.7 19.8 14.2 420.9 36.7 17.9 6.2 5.3 5.2 4.7 3.8 3.0 2.4 2.1 1.2 0.9 0.9 0.8 0.4 0.3 8.2 100.0 100.0 1,691.7 100.0 2,608.5 100.0 4,281.1 100.0 5,056.4 *表格按照2010年4月交易额排序； **1998年到2004年数据只包括即期交易； ***1998年数据只包括即期交易。

二、全球外汇市场交易存量数据分析（2010年6月底数据） （一）全球外汇市场存量的增长

国际清算银行对全球外汇及外汇衍生品交易市场调查的第二部分是对存量数据的收集和分析，其中包括了每半年一次的场外外汇衍生品市场统计数据，所有数据的收集都以国际清算银行三年一次的外汇市场调查要求为基准，截止日期为2010年6月最后一个交易日。半年一次的场外外汇衍生品市场调查主要是从G10国家（包括59个主要

— 7 —

的交易商）收集存量数据，而三年一次的全球外汇市场调查则包括了来自42个国家和地区超过400个外汇交易参与者的交易数据（其中包括半年调查的数据）。流量统计包括了外汇远期、外汇掉期、货币互换、期权及其他工具的交易数据，而2007年和2010年的三年一次调查的场外衍生品交易存量数要比同时期半年一次调查的结果高出9%。

这次三年一次调查结果显示，2010年6月最后一个交易日的场外外汇衍生品交易的名义存量数3环比2007年同期只增长了9%，而2007年的存量环比2004年则大幅增长83%。从半年一次的调查结果看，2007年到2010年之间，所有外汇衍生品的名义存量数都在2008年6月调查中达到高峰值，随后便开始下滑，2010年6月小幅回升。名义存量数为更好的了解场外外汇衍生品交易提供了有效的数据，但不应该用于衡量交易对手持有这些工具的风险。在没有任何全面的可以用于衡量风险的标准的情况下，一个相对适用的概念——总市场价值4用于调查统计；三年一次的调查结果显示，2010年6月底场外外汇衍生品总市场价值的增长幅度相对名义存量数更大，环比2007年同期增长96%，达到3.2万亿美元。2008年9月雷曼兄弟破产后，造成资产价格的强烈变动，导致了外汇衍生品总市场价值在2008年下半年快速升高，随后逐渐回落至金融危机前的水平，但在2010年上半年欧洲债务危机的影响下，外汇衍生品总市场价值再次回升（见图1）。

图1 全球场外外汇交易市场情况图

（国际清算银行三年一次和半年一次的场外外汇衍生品交易名义存量数据对比，单位：十亿美元）

34

名义存量数是指某一交易日中总的已经完成交易或未完成但已经签约的外汇衍生品合约价值。

总市场价值是指用以取代某一天市场上所有未完成（未平仓）合约的成本，按当天市场价格计算。

— 8 —