国际金融金融市场学精选练习题计算题 下载本文

国际金融 金融市场学 精选练习题 计算题

计算远期汇率的原理:

(1)远期汇水:“点数前小后大”→ 远期汇率升水 远期汇率=即期汇率+远期汇水

(2)远期汇水: “点数前大后小”→ 远期汇率贴水 远期汇率=即期汇率–远期汇水 举例说明:

即期汇率为:US$=DM1.7640/50 1个月期的远期汇水为:49/44 试求1个月期的远期汇率?

解:买入价=1.7640-0.0049=1.7591

卖出价=1.7650-0.0044=1.7606 US$=DM1.7591/1.7606 例2

市场即期汇率为:£1=US$1.6040/50 3个月期的远期汇水:64/80

试求3个月期的英镑对美元的远期汇率?

练习题1

伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为: 即期汇率:1.5305/15 1个月远期差价:20/30 2个月远期差价:60/70 6个月远期差价:130/150

求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率?

练习题2

纽约外汇市场上美元对德国马克: 即期汇率:1.8410/20

3个月期的远期差价:50/40 6个月期的远期差价: 60/50

求3个月期、6个月期美元的远期汇率?

标价方法相同,交叉相除 标价方法不同,平行相乘 例如:

1.根据下面的银行报价回答问题: 美元/日元 103.4/103.7 英镑/美元 1.304 0/1.3050 请问:

某进出口公司要以英镑支付日元,那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少?(134.83/135.32; 134.83)

2.根据下面的汇价回答问题: 美元/日元 153.40/50 美元/港元 7.801 0/20 请问:

某公司以港元买进日元支付货款,日元兑港元汇价是多少?

(19.662/19.667; 19.662)

练习

1.根据下面汇率:

美元/瑞典克朗 6.998 0/6.998 6 美元/加拿大元1.232 9/1.235 9 请问:

某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗,汇率是多少?

(1加元=5.6623/5.6765克朗; 5.6623)

2.假设汇率为:

美元/日元 145.30/40 英镑/美元 1.848 5/95 请问:

某公司要以日元买进英镑,汇率是多少? (1英镑=268.59/268.92; 268.92)

货币升值与贬值的幅度: ? 直接标价法

本币汇率变化=(旧汇率?新汇率-1)?100% 外汇汇率变化=(新汇率?旧汇率-1)?100% ? 间接标价法

本币汇率变化=(新汇率?旧汇率-1)?100% 外汇汇率变化=(旧汇率?新汇率-1)?100%

如果是正数表示本币或外汇升值;如果是负数表示本币或外汇贬值。 例如:

1998年9月10日,美元对日元的汇率为1美元等于134.115日元,2005年1月25日美元对日元的汇率为1美元等于104.075日元。

在这一期间,日元对美元的汇率变化幅度为多少? 答:(134.115/104.075-1)×100%=28.86% 而美元对日元的汇率变化幅度为多少? 答:(104.075/134.115-1)×100%=-22.40% 补充习题:

一、一外汇交易所的电脑屏幕显示如下: 币种 即期 一月 三月 六月 墨西哥比索 南非兰特 英镑 9.3850--80 6.1200_300 70_80 425_445 210_215 410_440 1100_1201825_1900 0 105_95 190_170 1.6320_35 40_34 1.买入和卖出的直接报价是什么?

2.你是一位顾客,想用英镑买入三个月远期的墨西哥比索,实际汇率是多少?

(1.6215×9.4060=15.2518)

如何区分买入价和卖出价?

例如,某日巴黎外汇市场和伦敦外汇市场的报价如下:

巴黎: USD1=FRF 5.7505 ~ 5.7615

(银行买入美元价) (银行卖出美元价)

伦敦: GBP1=USD 1.8870 ~ 1.8890

(银行卖出美元价) (银行买入美元价)

注意:从银行还是客户的角度?哪种货币?

第一章 习题:

1.如果你以电话向中国银行询问英镑/美元(英镑兑美元,斜线“/”表示“兑”)的汇价。中国银行答道:“1.690 0/10”。请问:

(1)中国银行以什么汇价向你买进美元? (2)你以什么汇价从中国银行买进英镑?

(3)如果你向中国银行卖出英镑,使用什么汇率?

2.某银行询问美元对新加坡元的汇价,你答复道“1.640 3/1.641 0”。请问,如果该银行想把美元卖给你,汇率是多少?

3.某银行询问美元兑港元汇价,你答复道:“1美元=7.800 0/10港元”,请问:(1)该银行要向你买进美元,汇价是多少?

(2)如你要买进美元,应按什么汇率计算? (3)如你要买进港元,又是什么汇率?

4.如果你是银行的交易员,客户向你询问澳元/美元汇价,你答复道:“0.768 5/90”。请问