的比较。为了不同规模公司之间的比较，相对指标就应运而生。杨鹏婵（2010）、于清敏（2009）、于毅（2007）等提出通过这几项相对指标来衡量企业营运资金的使用效率：①流动资产占有率：即流动资产占总资产的比率。该指标可用来反映流动资产在公司总资产中所占的份额，进而反映公司资产的变现能力。②流动负债率：即流动负债占总资产的比率。我们采用的跟债务有关的比率多为负债比率。但我们现在把重点放到公司的营运资金管理方面，而营运资金更关心的是公司的短期债务。所以，我们单独把流动负债拿出来与公司资产进行比较，可以反映公司在短期内的财务风险。③流动比率：即流动资产比上流动负债后得到的比率。该指标反映了流动资产和流动负债的比例关系，是用来反映公司短期偿债能力最常用的指标。④营运资金占有率：即净营运资金占总资产的比率。与营运资金的作用一样，营运资金比率反映了公司在扣除用于清偿债务的流动资产后仍能自由支配的资金状况。该指标避免了数量指标的绝对性，从而有利于对规模不同的公司以及统一公司在不同的发展阶段的营运资金状况进行比较。该指标在许多关于营运资金的实证研究中得以使用，可见该指标还是能够提供较多信息的。
通过对不同论文的研读，发现我国企业营运资金管理的研究相当的多，对于如何加强营运资金的管理，学者们大都是利用这几项财务指标进行研究的，通过调整流动资产和流动负债之间的比例结构，来达到企业营运资金的高效管理。
4 总结及其对资金管理的展望企业财务管理的核心是资金，资金是企业的血液，使企业血液循环通畅，并
使其发挥最大的作用，要求我们对资金管理的模式进行研究。同时在营运资金方面
的管理我们不可忽略的是内部的管制，建立健全一套完善的内部管理制度。在此基础上我们应该加强内部审计为企业资金管理提供更全面的审查，只有资金的利用达到最高，企业的资金管理才会是最好的。
然而我国目前的企业在资金管理方面任偏向于内向型管理，我们应该真正做到内外结合型管理，侧重于优化资金结构，提高资金的使用效率。
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毕业论文
（２０＿＿届）
企业营运资金管理研究
摘 要
随着我国现代化企业制度改革的深化和企业经营管理的加强，企业理财的重要性也与日俱增。在成熟的市场经济条件下，企业对资金管理的高效追求也越来越迫切。特别是对营运资金的高效管理的要求，这是由于营运资金管理攸关企业利润高低，代表企业短期的偿债能力，直接影响到企业的生存与成长，所以学者也对此也越来越关注。中国目前大多数企业都存在着资金管理方面的问题，随着市场的不断发展、不断研究，资金管理正在不断地完善。
本文对浙江苏泊尔股份有限公司营运资金管理进行深入探讨和分析。首先回顾了营运资金管理的国内外研究状况，在总结财务管理中有关营运资金管理基本理论的基础上，针对苏泊尔公司的营运资金管理现状进行分析研究，找出其营运资金管理的突出特色，得出苏泊尔公司营运资金管理的具体经验即：建立应收账款责任制和风险防范机制、保持适中的现金持有政策、合理使用商业信用等。旨在帮助其他企业加快营运资金周转速度，实现尽可能多的持续、稳定的现金流量，降低财务风险，确保公司可持续的发展。
关键词：制造业企业；营运资金管理；管理绩效