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模型，得到更加精准的数据，也有助于通过实际发生的线下交易趋势来调整线上产品，达到无缝对接。 3、大数据的应用 （1）业务流程分析
长期以来，银行对小微企业真实经营状况的了解弱于抵押物的评估，原因在于银行没有更好的信贷技术。在阿里小贷业务中，数据是贯穿始终的核心要素。依托稳定的交易平台，支付宝沉淀了庞大的后台数据，可以为信贷业务提供强大支持。阿里不但掌握网商的资金流动数据，还了解它们的整个运营细节，包括企业订单数量、销售增长、仓储周转，以及投诉情况等数据信息，这让阿里比任何一个金融机构更了解小微企业客户。
图表7：阿里金融数据应用流程图
资料来源：银联信整理
①经营情况分析
客户评级采用360度调查模式，这是阿里金融最核心的技术。通过小微企业主在阿里巴巴平台上的行为表现，对其历史交易流水进行分析和定量，反映其真实信用状况。随后，评级系统会分析小微企业主的阿里巴巴平台认证与注册信息、留下的痕迹、贸易平台表现，如登录管理、广告投放、社区行为等。接下来，还要进行客户交互行为分析，如顾客的收藏、反馈、评价情况等。所有信息最终都会进入数据库进行定量，并将数值输入网络行为评分模型，从而对小微客户进行评级。
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北京银联信投资顾问有限责任公司 ②客户主体评价
除分析交易数据外，阿里引进心理测试系统，对小企业主人品进行分析，判读其性格特质，并将得到的结果进行定量，通过模型测评小企业主对假设情景的掩饰程度和撒谎程度。除此之外，客户评级还采用外部信息抓取技术，将客户在外部互联网上留下的数据痕迹和身份信息过滤出来，同时结合客户软信息、上下游评价等，再将行业与政策数据作为调整因素，从而完成对小微企业客户的全方位综合评价。 ③贷后风险监测
一笔贷款发放之前，阿里可以通过客户的信用和资金流转记录确定其信用水平，发放之后，又可以通过支付宝等渠道监控其现金流，是否出现与贷款目的不符的资金运用一目了然，企业每笔交易的收益也尽收眼底。强大的数据后台让阿里对企业的真实财务数据了如指掌；另一方面，商户通过支付宝进行交易，一旦出现违约风险，阿里可以通过支付宝随时掐住商户的现金流，保障贷款的安全性。 （2）风险管理分析
通过评级系统对小微企业进行分层，筛选出符合条件的贷款对象，完成贷前调查流水线作业后，贷款进入审批程序，确定额度和利率，并由财务部门放款。贷款随即进入系统实时监控状态，整个过程中，阿里独特的风控系统都在发挥作用。 ①全流程防控机制
阿里小贷建立了多层次风险预警和管理体系，实现了贷款前、中、后三个环节的紧密结合，利用数据采集和模型分析等手段，根据客户积累的信用及行为数据，对企业的还款能力及还款意愿进行评估。同时结合贷后监控和网络店铺（账号）关停机制，提高了客户违约成本，可以有效地控制贷款风险。
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图表8：阿里小贷风险管理体系
资料来源：银联信整理
②贷款调查
通过阿里巴巴B2B、淘宝、支付宝等电子商务平台的无缝连接，客户积累的信用数据及行为数据都被引入网络数据模型和在线视频资信调查模式，通过交叉检验技术辅以第三方验证确认客户信息的真实性，将客户在电子商务网络平台上的行为数据映射为企业和个人的信用评价。
在阿里构建的小微金融生态系统中，基于社交概念的风险控制系统“人际爬虫”正在发挥功效。通过对某个人行为数据的海量计算和分析追踪，将其核心人际关系网络图谱展示出来，并由系统给出基于模型的综合评级结果。“人际爬虫”构建了一个庞大的网络“熟人社会”，通过逐条规则的设立及其相互关联性的分析得到相应的评判数值，再将数值输入模型组合进行计算，得到的结论与评级系统进行交叉验证，构成风险控制的“双保险”。 ③贷后监测
一笔贷款放款后，阿里的计算机系统24小时监控小微企业贷款使用是否发生偏离，如果贷款真正投入到生产经营中去，其店铺流量会变化，平台广告投放可能增加，营业额一定上涨，利润将增加。如果评估结果变差，阿里将提前预警并收贷。
阿里小贷的贷后监测环节已十分智能。整个风控体系中嵌入了几千条规则在运行，相当于给每位客户装一个听诊器，预警信息会从系统直接弹出，一旦亮红灯必须处理，有些是亮黄灯则继续累加，到一定程度后再收贷，系统会通过客户表现来决定贷款额度
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北京银联信投资顾问有限责任公司 的增减。
在互联网上，风险行为升级与传播非常迅速，阿里特别注意风险的扩散与渗透。通过分析企业之间的相互关系，当一家企业出现风险时，其周边相关企业变量会被系统自动更改或加以屏蔽，相反，好企业同样可以被发掘出来进行重点营销。阿里的监控屏幕上会实时显示小额贷款投放的企业总数、申请数、满足数与满足率等风控指标，甚至可以调出每个市、县的数据。 （3）阿里信贷工厂
小企业贷款，特别是500万以下的小微企业贷款对银行缺少吸引力，很大原因是成本无法覆盖。利用互联网技术，阿里正在打造一条信贷流水线，建成真正的信贷工厂，实现贷款的批量化生产。
图表9：阿里小贷业务流程图
资料来源：银联信整理
在阿里的业务系统中，可以看到生产线上每个环节客户的滞留情况、风险状况，以及推进速度。通过模拟工业化作业流程，实施各模块专业控制手段。一般来说，银行每位客户经理能够管理100家小微企业已经是极限，阿里力争实现每人管理1000家以上。
将申贷和审贷流程尽量简化，从客户申请贷款到贷前调查、审核、发放和还款采用全流程网络化、无纸化操作。例如淘宝商户，凭着订单，按照流程进行简单操作即可获取贷款，整个过程最短只需3分钟。
视频调查是阿里的核心技术之一。在工作平台上，上百位信贷调查员通过互联网，与小微企业客户进行面对面交流。利用这种技术，信贷员足不出户，就可以帮助小微企业主们恢复或重新编制财务报表，要求他们在线提供个人银行流水、水电费单等。通过在线调查方式来判断企业的财务状况与运营能力，大大提升了信贷员的工作效率。
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