C．由于各国市场交易机制存在差异，在一定程度上会影响到指数期货交易的效率
D．股息收益率在实际市场上是很难得到的，因为不同的公司，不同的市场在股息政策上(如发放股息的时机、方式等)都会不同，并且股票指数中的每只股票发放股利的数量和时间也是不确定的，这必然影响到正确判定指数期货合约的价格
83. 根据现行中国金融期货交易所规则，2014年1月17日（1月第三个周五）上市交易的合约有IF1401、IF1402、IF1403、 IF1406，则2014年1月20日（周一）的上市交易的合约有（BCD）。
A. IF1401 B. IF1402 C. IF1403 D. IF1409
84. 关于沪深300指数期货交易日的交易时间，正确的说法是（CD）。
A. 日常交易日时间为9：15-11：30，13：00-15：00 B. 最后交易日时间为9：30-11：30，13：00-15：00 C. 日常交易日时间为9：15-11：30，13：00-15：15 D. 最后交易日时间为9：15-11：30，13：00-15：00 85. 关于股指期货单边市，正确的说法是（ABD）。
A. 某一股指期货合约收市前5分钟内封死涨（跌）停板 B. 某一股指期货合约全天封死涨（跌）停板
C. 某一股指期货合约收市前1分钟内封死涨（跌）停板 D. 某一股指期货合约下午封死涨（跌）停板
86. 关于沪深300指数期货的结算价，说法正确的有（AB）。
A．当日结算价为合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。 B．交割结算价为最后交易日沪深300指数最后2小时的算术平均价。 C．交割结算价作为最后交易日进行现金交割时计算实际盈亏的价格。 D．当日结算价作为计算当日浮动盈亏的价格。
87. 关于沪深300指数期货交割结算价，表述错误的是（BCD）。
A. 最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价
B. 最后交易日标的指数最后两小时成交价按照成交量加权平均 C. 最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价
D. 最后交易日标的指数最后一小时成交价按照成交量加权平均
88. 以下关于沪深300指数期货风险准备金制度的描述，错误的说法是（BC）。
A．风险准备金由交易所设立
B．交易所按交易手续费收入的5%的比例，从管理费用中提取 C．符合国家财政政策规定的其它收入也可被提取为风险准备金 D．当风险准备金达到一定规模时，经交易所董事会决定可不再提取
89. 中国金融期货交易所（CFFEX）可以根据市场风险对股指期货的交易保证金率进行上调的情形是（ABC）。
A. 期货交易连续出现涨跌停板、单边无连续报价的单边市 B. 遇国家法定长假 C. 市场风险明显变化
D. 连续三个交易日以不超过1%的幅度上涨
90. 关于沪深300指数期货持仓限额制度，正确的描述是（ACD）。
A．持仓限额是指交易所规定的会员或者客户在某一合约单边持仓的最大数量 B．进行投机交易的客户在某一合约单边持仓限额为10000手（100手）
C．某一合约结算后单边总持仓量超过10万张的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%
D．会员和客户超过持仓限额的，不得同方向开仓交易
91. 如果沪深300指数出现上涨单边市极端行情，或导致会员没有足够资金追保，中国金融期货交易所（CFFEX）有权采取的风险控制措施包括（ABCD）。
A. 调整涨跌停板幅度 B. 限制开仓、限制出金或限期平仓 C. 提高交易保证金标准或暂停交易 D. 强行平仓或强制减仓
92. 中国金融期货交易所（CFFEX）可以根据市场风险对股指期货的交易保证金率进行上调的情形是（ABC）。
A. 期货交易连续出现涨跌停板、单边无连续报价的单边市 B. 遇国家法定长假 C. 市场风险明显变化
D. 连续三个交易日以不超过1%的幅度上涨
93. 关于当前我国期货市场某合约成交量和持仓量，正确的说法是（BD）。
A. 股指期货成交量是指某合约在当日交易期间所有成交合约的单边数量 B. 股指期货成交量是指某合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量 C. 股指期货持仓量是按单边计算 D. 股指期货持仓量是按双边计算
94. 假设市场中原有110手未平仓合约，紧接着市场交易出现如下变化：在交易时，交易者 甲买进开仓20手股指期货9月合约的同时，交易者乙买进开仓40手股指期货9月份合约，交易者丙卖出平仓60手股指期货9月份合约，甲乙丙三人恰好相互成交。此刻该期货合约（AC）。
A．持仓量为110手 B．持仓量增加60手 C．成交量增加120手 D．成交量增加60手
95. 导致股指期货发生市场风险的因素包括（ABCD）。
A. 价格波动 B. 保证金交易的杠杆效应
C. 交易者的非理性投机 D. 市场机制是否健全 96. 对期货市场负有监管职能的机构有（ABC）。
A. 中国证监会 B. 中国期货业协会
C. 中国期货保险金安全监管中心 D. 中国证券业协会
97. 参与股指期货交易的投资者维护自身权益的途径有（ABCD）。
A．向中国期货业协会或交易所申请调解 B．向合同约定的仲裁机构申请仲裁 C．向期货公司提起行政申诉或举报
D．对涉嫌经济犯罪的的行为可向公安机关报案 98. 中国金融期货交易所（CFFEX）结算会员不能履行合约责任时，交易所可采取的措施有（ACD）。
A．暂停开仓 B．强制减仓
C．强行平仓 D．动用其缴纳的结算担保金
99. 证券公司营业部从事股指期货中间介绍业务（IB）时，指导客户阅读和签署的开户资料包括（ABC）。
A. 期货交易风险说明书 B. 客户须知 C. 开户申请表 D. 期货经纪合同
100.证券公司开展股指期货中间介绍业务（IB）时，在为客户签署合同文本前应向客户告知（ABCD）。
A．期货交易的风险 B．期货交易的方式、流程 C．期货保证金安全存管要求 D．客户交易编码
101.证券公司受期货公司委托从事股指期货中间介绍业务（IB），应为投资者提供的服务包括（AB）。
A. 协助办理开户手续 B. 提供期货行情信息、交易设施
C. 代理客户进行期货交易、结算或者交割 D. 代期货公司、客户收付期货保证金
102.有权对取得股指期货中间介绍业务（IB）资格的证券公司进行日常监督检查，并依法采取监管措施或者予以行政处罚的机构有（ACD）。
A. 中国证监会 B. 中国证监会派出机构
C. 中国金融期货交易所（CFFEX） D. 中国证券业协会12
103.从事股指期货代理业务的中介机构有（AB）。
A．期货公司及其所属营业部 B．已获得IB业务资格的证券营业部 C．中国金融期货交易所（CFFEX） D．中国期货业协会 104.影响股指期货市场价格的因素有（ABCD）。
A. 市场资金状况 B. 指数成分股的变动 C. 投资者的心理因素 D. 通货膨胀
105.影响股指期货价格的宏观经济因素主要是（ACD）。
A．通货膨胀 B．价格趋势 C．利率和汇率变动 D．政策因素 106.股指期货技术分析的基本要素有（ABC）。
A. 价格 B. 成交量 C. 趋势 D. 宏观经济指标
107.制定股指期货投机交易策略，通常分为（ABCD）等环节。
A．预测市场走势方向 B．组建交易团队 C．交易时机的选择 D．资金管理 108.股指期货投资者欲参与投机交易，应遵循的原则包括（ABD）。
A．充分了解股指期货合约 B．制定交易计划 C．只能盈利不能亏损 D．确定投入的风险资本
109.股指期货投机交易与赌博行为的区别在于（ABC）。
A. 风险机制不同 B. 运作机制不同 C. 经济职能不同 D. 参与主体不同
110.某客户在某期货公司开户后存入保证金500万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价格1200点，同一天该客户卖出平仓20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价位1210点，交易保证金比例为15%，手续费为单边每手100元。则客户的账户情况是（ABC）。
A. 当日平仓盈亏90000元 B. 当日盈亏150000元
C. 当日权益5144000元 D. 可用资金余额为4061000元 111.关于股指期货交易，正确的说法是（ACD）。
A．政府制定的方针政策不会直接影响股指期货价格 B．投机交易不能增强股指期货市场的流动性
C．套利交易可能是由于股指期货与股票现货的价差超过交易成本所造成的 D．股指期货套保交易的目的是规避股票组合的系统性风险 112.一般而言，股指期货买入套期保值适用于（ABCD）。
A．判断大盘将出现大幅上涨，但短期内没有足够资金建立股票组合 B．判断大盘将出现大幅下跌，但短期内难以卖出手中股票组合 C．基金避免募集资金到位的时滞所带来的股票建仓成本的提高 D．大资金避免短期集中构建股票组合导致的市场冲击成本过高
113.股指期货投资者通过套期保值，将市场价格风险转移给（ACD）。
A．股指期货套期保值者 B．期货交易所 C．股指期货投机者 D. 股指期货套利者
114. 某资产管理公司经理人负责充分分散化的股票组合，价值为1.75亿元人民币的。该经理人认为金融市场的趋势可能会修正，因此需要对该股票组合进行部分套期保值。假定首要目标是确保所管理的组合的资产价值在今后的12个月下跌不超过7.5%，以沪深300指数为基准，股票组合的贝塔值为1.2。股票组合的红利收益率为2%。当期沪深300指数期货合约的收盘价是2000，红利年收益率为3%，无风险利率3.5%。假定该股指期权的合约规模为300，请问该经理人可能进行的正确套保方案有（AC）。（假定该经理人合成卖出期权，则其中的布莱克公式所计算的N（d1）=0.6178）
A．买入沪深300指数的看跌期权
B．合成卖出期权，这里需要卖出管理组合的37.47% C．可以卖出一定数量的股指期货进行部分套保 D．卖出沪深300指数的看涨期权
115.关于股指期货套期保值额度的使用，正确的说法是（ABCD）。
A．在有效期内可以重复使用
B．可以在多个月份合约使用，各合约同一方向套期保值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度
C．应当在不迟于套期保值额度有效期到期现5个交易日向交易所申请新的套期保值额度，逾期未申请的应在有效到期前进行平仓，否则，中国金融期货交易所（CFFEX）有权采取限制开仓、限期平仓，强行平仓等措施。