14. 某交易者买入10张欧元期货合约，成交价格为1.3502（即1欧元=1.3502美元），合约大小为125000欧元。若期货价格跌至1.3400，交易者的浮动亏损为（A）（不计手续费等交易成本）。
A．12750美元 B．10500美元 C．24750美元 D．22500美元
15. 2014年4月，在芝加哥商业交易所（CME）交易的英镑/美元期货的合约月份为（B）。
A. 5月、6月、7月、8月 B. 6月、9月、12月、3月 C. 4月、5月、6月、7 月 D. 5月、6月、9月、12 月
16. 假设当前日元兑美元期货的价格是0. 010753（即0.010753美元=1日元），合约大小为1250万日元，一个交易者卖出了5张日元兑美元期货。10天后，期货的价格变为0. 010796，交易者买入5张合约对冲平仓。那么交易者的交易结果为（B）。
A．盈利2687.5美元 B．亏损2687.5美元 C．盈利2687.5日元 D．亏损2687.5日元 17. 外汇市场的基本面分析需要考虑的因素不包括（D）。
A．各国经济增长率 B．各国通货膨胀率 C．各国利率 D．年内最高价 18. 外汇期货的交易中，图表分析法是属于（B）。 A．基本面分析 B．技术面分析 C．长线分析 D．短线分析
19. 外汇保证金交易的过程中，下单的价格与最后成交的价格有差距，这种情况称为（B）。
A．逼仓 B．滑点 C．跳空 D．挤仓
20. 2005年7月，中国进行了汇率制度改革。人民币汇率不再盯住单一货币，而是参照一篮子货币，并且根据市场供求关系进行浮动。对于该浮动汇率制度的特点，以下描述正确的是（B）。
A．基础货币的流量和存量都必须得到外汇储备的十足支持
B．以人民银行公布的中间价为基准，可以在规定的幅度内自由浮动 C．供求是决定汇率的唯一因素，可以无限制的波动
D．以人民银行公布的中间价为基准，在中间价上下1000个基点范围内自由浮动 21. 外汇投机交易的特点不包括(D )。
A．全球性 B．杠杆性 C．高流动性 D．投资性
22. 2006年，（A）正式推出人民币外汇期货。
A.芝加哥商业交易所 B.香港交易所 C.中国金融期货交易所D.美国洲际交易所 23. 以下（C）合约不属于芝加哥商业交易所第一次推出的人民币外汇期货。
A.人民币兑美元期货 B.人民币兑欧元 C. 人民币兑英镑 D.人民币兑日元
24. 芝加哥商业交易所2011年推出的离岸人民币外汇期货标准合约的面值为（B）。
A.100万美元 B.10万美元 C.1万美元 D.1千美元
25. “金砖五国”中，最早推出外汇期货的国家是（A）。
A.巴西 B.俄罗斯 C.南非 D.印度
26. 1992年，莫斯科商品交易所（MCE）推出了俄罗斯历史上第一份（B）期货合约，由此也标志着俄罗斯外汇期货市场的起步。
A. 欧元兑卢比 B. 美元兑卢比 C. 人民币兑卢比 D. 日元兑卢比
27. 2005年，东京金融交易所（TFX）推出了名为“点击365”的交易平台，并引入（A）。
A.外汇保证金交易 B.外汇期货交易 C.外汇远期交易 D.外汇期权交易
28. 外汇市场的做市商赚取利润的途径是（B）。 A．价格波动 B．买卖价差 C．资讯提供 D．会员收费
29. 下列不是决定外汇期货理论价格的因素为（D）。
A．利率 B．现货价格 C．合约期限 D．期望收益率
30. 假设当前英镑兑美元的汇率是1.5200（即1英镑=1.5200美元），美国1年期利率为4%，英国1年期利率为3%，那么在连续复利的前提下，英镑兑美元1年期的理论远期汇率应为（C）。
A．1.5300 B．1.5425 C．1.5353 D．1.5200
31. 某日伦敦银行同业拆借3个月期美元利率为0.2348%，1年期美元利率为0.5553%，3个月期欧元利率为0.2880%，1年期欧元利率为0.5510%。同时，欧元兑美元的即期汇率为1.3736。本金100万欧元的3个月×1年ERA( 远期的外汇远期协议)中，3个月合约远期汇率为1.3660，1年合约远期汇率为1.3451。对于先购入欧元再出售欧元的交易者而言，该ERA的价值为（）美元。
A. 20987.9 B. -20987.9 C. 21027.4 D. -21027.4
32. 某德国的投资者持有500万美元的股票组合，考虑到美元贬值的可能性，利用两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。投资者买入40手欧元期货（12.5万欧元/手），成交价格为1.01，即期汇率为0.975；一个月后，期货价格为1.16，即期汇率为1.1。投资者期货头寸的盈亏是（B）美元。
A. 795000 B. 750000 C. -795000 D. -750000
33. 某贸易公司A与银行B进行卖出外汇远期的交易。假设到期日为T1，远期价格为K1，到期后实际汇率为S1(S1>K1)，A公司与银行协商，不交割该笔远期，而将其滚动到T2（T2>T1）到期，远期价格约定为K2。如果本国无风险利率为r，外国无风险利率为rf，远期价格K2应为（B）。
A. S1*EXP(T2(r-rf)) B. S1*EXP((T2-T1)(r-rf)) C. K1*EXP(T2(r-rf)) D. K1*EXP((T2-T1)(r-rf)
34. 银行间外汇市场是指境内金融机构(包括银行、非银行金融机构和外资金融机构)之间通过（B）进行人民币与外币之间交易的市场。
A.国家外汇管理局 B.外汇交易中心 C.中国人民银行 D.上海清算所
35. 国家外汇管理局由（A）领导，是管理外汇和外国货币相关的主要政府机构。
A．中国人民银行 B．外汇交易中心 C．财政部 D．中国证券监督管理委员会
36. 中国人民银行宣布从2014年3月17日起，银行间即期外汇市场的人民币兑美元交易价格浮动幅度由百分之一扩大至（C）。
A．千分之八 B．百分之一 C．百分之二 D．百分之五 37. 最早的境内人民币外汇衍生产品是人民币外汇（C）。
A．掉期交易 B．期货交易 C. 远期交易 D．期权交易
38. 跨国公司可以运用中国内地质押人民币借入美元的同时，在香港做NDF进行套利，总利润为（A）。
A. 境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益-境内外币贷款利息支出-付汇手续费等小额费用
B. 境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益+境内外币贷款利息支出+付汇手续费等小额费用
C. 境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益+境内外币贷款利息支出-付汇手续费等小额费用
D. 境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益-境内外币贷款利息支出+付汇手续费等小额费用
39. 目前美元兑人民币即期汇率为6.1070，外汇远期合约报价如下表所示：
到期报价
现价 6.0778/6.1022 1个月 +11/+9 2个月 +30/+9 3个月 +100/+70 6个月 +215/+160
某进口商将在3个月后付出一笔10万美元的货款，为了对冲汇率风险，该进口商向银行预购3个月期的NDF，成交价格为6.1060，金额为10万美元。3个月后，美元兑人民币汇率51 变为6.1360，则银行应付给该进口商（A）美元。 A. 488.92 B. 491.32 C. 632.56 D. 3000
40. 某美国公司将于3个月后支付1亿比索( Chilean peso)货款。为防范比索升值导致的应付美元成本增加，该公司与当地银行签订NDF合约，锁定美元兑比索的远期汇率等于即期汇率（0.0025）。3个月后，若即期汇率变为0.0020，则（B）。
A．该公司应付给银行5万美元 B．银行应付给该公司5万美元 C．该公司应付给银行500万比索 D．银行应付给该公司500万比索 41. 与外汇投机交易相比，外汇套利交易具有的特点是（A）。
A．风险较小 B．高风险高利润 C．保证金比例较高 D．成本较高
42. 对于个人投资者而言，决定外汇的无套利区间的最重要因素是（D）。
A．冲击成本 B．交易成本 C．价格趋势 D．期现价差
43. 假设当前期货价格高于现货价格，并超出了无套利区间，那么外汇套利者可以进行（B），等到价差回到正常时获利。
A．正向套利 B．反向套利 C．牛市套利 D．熊市套利
44. 假设美国1年期国债收益率为2%，中国1年期国债收益率为3%；人民币兑美元即期汇率为6.15，1年后汇率为6.10。投资者持有100万美元，投资于中、美1年期国债，理论上，1年后其最高收益为（C）万美元（小数点后保留两位小数）。
A. 2 B. 3 C. 3.84 D. 2.82
45. 以下（D）不是在运用外汇及其衍生品工具时需要注意的风险。
A．信用风险 B．流动性风险 C．法律风险 D．经营风险
46. 某进出口公司欧元收入被延迟1个月，为了对冲1个月之后的欧元汇率波动风险，该公司决定使用外汇衍生品工具进行风险管理，以下不适合的是（C）。
A．外汇期权 B．外汇掉期 C．货币掉期 D．外汇期货
47. 一位美国的投资组合经理将欧洲的股票市场和债券市场的配置从标配提高到超配，则该经理最直接的规避汇率风险的方式为（B）。
A．进行利率互换 B．做空欧元兑美元外汇期货
C．做多欧元区信用违约互换（CDS） D．买入美元指数
48. 假设当前某期货的价格为50元。交易者进行开仓买入交易并持有到期。在期货到期交割时，期货价格为60元，那么交易者交割时所需要付出的金额为（C）。
A．60元 B．55元 C．50元 D．10元
49. 理论上外汇期货价格与现货价格将在（D）收敛。
A．每日结算时 B．波动较大时 C．波动较小时 D．合约到期时
50. 假设外汇交易者预期未来的一段时间内，近期合约的价格涨幅会大于远期合约的价格涨幅，那么交易者应该进行（A）。
A．正向套利 B．反向套利 C．牛市套利 D．熊市套利
51. 假设当前3月和6月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1. 3500和1. 3510。10天后，3月和6月的合约价格分别变为1.3513和1.3528。如果1个点等于0. 0001，那么价差发生的变化是（A）。
A．价差扩大了5个点 B. 价差缩小了5个点 C．价差扩大了13个点 D．价差扩大了18个点
52. 假设当前6月和9月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1. 3050和1. 3000，交易者进行熊市套利，卖出10手6月合约和买入10手9月合约。1个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为1. 3025和1.2990。每手欧元兑美元外汇期货中一个点变动的价值为12.5美元，那么交易者的盈亏情况为（D）。
A．亏损3125美元 B．亏损1875美元 C．盈利3125美元 D．盈利1875美元 53. 若本币升值，其他条件不变的情况下，（A）。
A．进口企业将获利，出口企业将遭受损失 B．出口企业将获利，进口企业将遭受损失 C．进出口企业均将获利 D．进出口企业均会遭遇损失
54. 外汇的会计风险与交易风险的区别主要在于（A）。