第一届“中金所杯”全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛

参考题库

第一部分股指期货

一、单选题

1. 沪深300股指期货对应的标的指数采用的编制方法是（D）。

A. 简单股票价格算术平均法 B. 修正的简单股票价格算术平均法 C. 几何平均法D. 加权股票价格平均法

2. 在指数的加权计算中，沪深 300 指数以调整股本为权重，调整股本是（B）。

A. 总股本B. 对自由流通股本分级靠档后获得 C. 非自由流通股 D. 自由流通股

3. 1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（B）期货合约。

A. 标准普尔500指数B. 价值线综合指数 C. 道琼斯综合平均指数 D. 纳斯达克指数 4. 最早产生的金融期货品种是（D）。

A. 利率期货 B. 股指期货 C. 国债期货D. 外汇期货

5. 在下列选项中，属于股指期货合约的是（C）。

A. NYSE交易的SPY B. CBOE交易的VIX C. CFFEX交易的IFD. CME交易的JPY 6. 股指期货最基本的功能是（D）。

A. 提高市场流动性 B. 降低投资组合风险

C. 所有权转移和节约成本D. 规避风险和价格发现 7. 利用股指期货可以回避的风险是（A）。

A. 系统性风险 B. 非系统性风险 C. 生产性风险 D. 非生产性风险

8. 当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到（D）作用。

A. 承担价格风险 B. 增加价格波动 C. 促进市场流动D. 减缓价格波动

9. 关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是（C）。

A. 股指期货交割更困难 B. 股指期货逼仓较易发生2

C. 股指期货的持仓成本不包括储存费用 D. 股指期货的风险高于商品期货的风险

10. 若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点，则无效的申报指令是( C)。

A.以2700. 0点限价指令买入开仓1手IF1401合约 B.以3000. 2点限价指令买入开仓1手IF1401合约 C.以3300. 5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约 D.以3300. 0点限价指令卖出开仓1手IF1401合约

11. 限价指令在连续竞价交易时，交易所按照（A）的原则撮合成交。

A. 价格优先，时间优先 B. 时间优先，价格优先 C. 最大成交量 D. 大单优先，时间优先

12.关于股指期货市价指令叙述不正确的是（D）。

A. 市价指令是指不限定价格的买卖申报指令 B. 不参与开盘集合竞价

C. 市价指令只能和限价指令撮合成交 D. 没有风险

13. 关于市价指令的描述正确的是（A）。

A. 市价指令只能和限价指令撮合成交 B. 集合竞价接受市价指令

C. 市价指令相互之间可以撮合成交 D. 市价指令的未成交部分继续有效 14. 以涨跌停板价格申报的指令，按照（B）原则撮合成交。

A. 价格优先、时间优先B. 平仓优先、时间优先 C. 时间优先、平仓优先 D. 价格优先、平仓优先

15. 沪深300 股指期货市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于（A）。

A. 即时最优限价指令的限定价格 B. 最新价 C. 涨停价 D. 跌停价

16. 用来表示股指期货合约价值的是相关标的指数的点数与某一既定货币金额之（C）。

A. 和 B. 商C. 积 D. 差

17. 当沪深 300 指数期货合约 1 手的价值为 120 万元时，该合约的成交价为（B）点。

A. 3000 B. 4000 C. 5000 D. 6000

18. 沪深300股指期货合约的合约乘数为（C）。

A．100 B．200 C．300 D．30

19. 沪深300股指期货合约的交易代码是（A）。

A．IF B．ETF C．CF D．FU

20. 沪深300股指期货合约的最小变动价位为（D）。

A．0.01 B．0.1 C．0.02 D．0.2

21. 沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的（C），遇法定节假日顺延。

A. 第十个交易日 B. 第七个交易日 C. 第三个周五 D. 最后一个交易日

22. 除最后交易日外，沪深300股指期货的连续竞价交易时间为（C）。

A. 9：15-11：30，13：00-15：00 B. 9：30-11：30，13：00-15：00 C. 9：15-11：30，13：00-15：15 D. 9：30-11：30，13：00-15：15 23. 股指期货每日涨跌幅的计算通常是与前一交易日的（D）相关联。

A. 开盘价 B. 收盘价 C. 最高价D. 结算价

24. 沪深300股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（A）。

A. 上一交易日结算价的±20% B. 上一交易日结算价的±10% C. 上一交易日收盘价的±20% D. 上一交易日收盘价的±10%

25. 若IF1512合约的挂盘基准价为4000点，则该合约在上市首日的涨停板价格为（A）点。

A. 4800 B. 4600 C. 4400 D. 4000

26. 股指期货采取的交割方式为（D）。

A. 平仓了结 B. 样本股交割 C. 对应基金份额交割D. 现金交割 27. 沪深300 指数期货合约到期时，只能进行（A）。

A. 现金交割 B. 实物交割

C. 现金或实物交割 D. 强行减仓

28. 沪深300股指期货交割结算价为最后交易日沪深300指数（A）。

A. 最后两小时的算术平均价 B. 最后一小时成交价格按成交量的加权平均价 C. 最后一小时的算术平均价

D. 最后两小时成交价格按成交量的加权平均价

29. 沪深300股指货的交割结算价是依据（A）确定的。

A. 最后交易日沪深300指数最后两个小时的算术平均价 B. 最后交易日最后5分钟期货交易价格的加权平均价 C. 从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价 D. 最后交易日的收盘价

30. 股指期货交割是促使（A）的制度保证，使股指期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。

A. 股指期货价格和股指现货价格趋向一致 B. 股指期货价格和现货价格有所区别 C. 股指期货交易正常进行 D. 股指期货价格合理化

31. 中国金融期货交易所（CFFEX）不可以限制结算会员出金的情形是（D）。

A. 结算会员或者客户涉嫌重大违规，被交易所立案调查的

B. 结算会员或者客户被司法机关或者其他有关部门立案调查，且正处在调查期间的 C. 交易所认为市场出现重大风险时 D. 结算会员有客户出现强行平仓

32. 关于结算担保金的描述说法不正确的是（D）。

A. 中国金融期货交易所建立结算担保金制度

B. 结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金

C. 结算担保金由结算会员以自有资金向中国金融期货交易所（CFFEX）缴纳。 D. 结算担保金属于中国金融期货交易所所有，用于应对结算会员违约风险

33. 中国金融期货交易所（CFFEX）结算会员为交易会员结算应当根据交易保证金标准和持仓合约价值收取交易保证金，且交易保证金标准（A）交易所对结算会员的收取标准。

A. 不得低于 B. 低于 C. 等于 D. 高于

34. 假设某投资者的期货账户资金为105万元，股指期货合约的保证金为15%，该投资者目前无任何持仓，如果计划以2270点买入IF1503合约，且资金占用不超过现有资金的三成，则最多可以购买（C）手IF1503。

A. 1 B. 2 C. 3 D. 4

35. 若沪深300指数期货合约IF1503的价格是2149.6，期货公司收取的保证金是15%，则投资者至少需要（D）万元的保证金。

A. 7 B. 8 C. 9 D. 10

36. 以下对强行平仓说法正确的是（D）。

A. 期货价格达到涨跌限幅时，期货公司有权对客户持仓进行强行平仓

B. 当客户保证金不足时，期货公司有权在不通知客户的情况下对其持仓进行强行平仓 C. 对客户强行平仓后的盈利归期货公司所有，亏损归客户所有

D. 在追加保证金通知后，一定期限内仍未补足保证金的，期货公司有权强行平仓 37. 在（D）的情况下，会员或客户的持仓不会被强平。

A. 结算会员结算准备金余额小于零，且未能在规定时限内补足

B. 客户、从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准，且未能在规定时限内平仓。 C. 因违规、违约受到交易所强行平仓处理

D. 按照追加保证金通知，在当日开市前补足保证金 38. 股指期货爆仓是指股指期货投资者的（C）。

A. 账户风险度达到80% B. 账户风险度达到100%

C. 权益账户小于0 D. 可用资金账户小于0，但是权益账户大于0

39. 强制减仓制度规定，同一客户在同一合约上双向持仓的，其（D）的平仓报单参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。

A. 多头持仓部分 B. 空头持仓部分 C. 总持仓数量D. 净持仓部分

40. 沪深300股指期货合约单边持仓达到（A）手以上（含）的合约和当月合约前20名结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。

A. 1万 B. 2万 C. 4万 D. 10万

41. 股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有（A）需要投资者高度关注。