33 卖出认购期权开仓时，行权价格越高，其风险（D）A.
越大B.不变
C.无法确定
D.越小
34
其他条件不变，若标的证券价格下跌，则认沽期权义务方需要缴纳的保证金将（B）
A.减少 B.增加 C.不变 D.不确定
35 卖出认购期权开仓后，风险对冲方式不包括（A）A.卖出认沽B.买入现货C.买入认购D.建立期货多头
36 卖出认沽期权开仓后，风险对冲方式不包括（C）A.融券卖出现货B.买入认沽C.买入认购D.建立期货空头
客户持仓超出限额标准，且未能在规定时间内平仓，则交易所会采取哪种措
37
施（A）A.强行
平仓B.提高保证金水平C.限制投资者现货交易D.不采取任何措施
38 投资者卖出一份行权价格为 85 元的认购期权，权利金为 2 元，到期日标的
股票价格为 90 元，则该投资者的到期日盈亏为（B）元
A.-2 B.-3 C.5 D.7
39
投资者卖出一份行权价格为 85 元的认沽期权，权利金为 2 元，到期日标的股票价格为 80 元，则该投资者的到期日盈亏为（B）元
A.-2 B.-3 C.5 D.7
40 卖出认购期权开仓后，可以（C）提前了结头寸A.卖出平仓B.买入开仓C.买入平仓D.备兑平仓
41 其他条件相同，以下哪类期权的 Vega 值最大（C）A.深度实值期权B.深度虚值期权C.平值期权D.轻度虚值期权
42 平价公式的认购、认沽期权具有（A） A.相同
行权价
B.相同 行权价
C.不同 行权价
D.不同 到期日
43
相同到期日
不同到期日
相同到期日
不同行权价
关于平价公式正确的是（B），其中 c 和 p 分别是认购期权和认沽期权权利
金，S 是标的价格，PV(K)是行权价的现值
A.c-PV(K)=p+S B.c+PV(K)=p+S C.c+PV(K)=p-S
D.c-PV(K)=p-S
44 以下哪种期权组合可以复制标的股票多头（A）A.认购期权多头+认沽期权空头B.认购期权多头+认沽期权多头C.认购期权空头+认沽期权多头D.认购期权空头+认沽期权空头
45
投资者以 1.15 元买入行权价为 45 元的认购期权，以 1.5 元卖出相同行权
价的认沽期权，若到期日股票价格为 47 元，则盈亏为（C）元
A.2 B.1.65 C.2.35 D.0.35
46 投资者认为甲股票将处于缓慢升势，升幅不大，其可以采用的策略是（A）A.牛市认购价差策略B.熊市认购价差策略C.熊市认沽价差策略D.买入认沽
47 以下关于跨式策略和勒式策略的说法哪个是错误的（C） A.相对于跨式策略，勒式策略成本较低B.跨式策略是由两个行权价相同且到期日相同的认沽和认购期权构成C.勒式策略是由两个行权
价相同的认沽和认购期权构成D.都适用于标的证券价格大幅波动的
行情
48 买入跨式组合在哪种情况下能获利（D）A.股价波动较小B.股价适度上涨