2、现代商业银行的资产负债管理表现在业务管理过程中是对（ ）业务进行计划、控制与调节。

A．资产 B．负债 C．表外 D．贷款

3、下列有关商业银行的安全性与流动性之间关系说法错误的有（ ）。 A．银行负债的时间期限越长，安全性和流动性就越低 B．银行的流动性越大，安全性一定也越高

C．银行资产的时间期限越长，安全性与流动性则越差 D．银行的安全性越高，流动性一般也越大

4、按照偿还期对称原理，商业银行活期存款的资金运用可以在（ ）。 A．库存现金 B．短期证券 C．长期证券 D．固定资产 5、商业银行负债管理的动因是（ ）。

A．降低商业银行的流动性资产储备 B．扩大收益资产的规模 C．提高资产的安全性 D．提高资产的盈利性 6、资产结构理论的倡导者是（ ）。

A．托宾 B．阿罗 C．马科维茨 D．莫尔顿 7、商业银行的流动性是指（ ）。

A．银行资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力 B．银行资产损失很小的情况下迅速变现的能力 8、资产分配法按照资金周转速度的快慢和法定准备金率的高低，把资金划归到不同的中心，这些中心是（ ）。

A．储蓄存款中心 B．活期存款中心 C．定期存款中心 D．自有资金中心 9、关于商业银行的平均流动率的观点正确的是（ ）。 A．它是指资产平均到期日与负债平均到期日之比 B．当该比率大于1，则说明银行资金运用不足

C．当该比率小于1，则说明银行资金运用过度，并且银行的长期性资金来源不足 D．当该比率等于1，则说明银行资产与负债的流动性基本相符

10、按照规模和结构对称原理，关于规模和结构的不对称的说法正确的有（ ）。 A．它有显性不对称和隐性不对称两种

B．规模和结构的显性不对称往往表现为法定存款准备金不足、存贷比过高 C．规模和结构的隐性不对称在业务上往往表现为强制性吸收定期存款 四、简答题：

1、商业银行的资产负债管理方法有哪些？

2、简述现代商业银行资产负债管理的“三性”目标之间的关系。 3、简述利率敏感性缺口管理的两种策略。

4、简述我国商业银行资产负债管理存在的问题。

5、改善我国商业银行资产负债管理现状的对策和建议是什么？ 6、我国选择住房抵押贷款作为资产证券化的切入点的可行性何在？ 五、案例分析：

从存款收费看经营理念

花旗、汇丰取得在沪外币经营权后，第一拳“小额存款收费”就赢得了诸多眼球。他们将目标客户直指高收入阶层的用意已不言自明。但认真分析此举所包含的经营理念，反思中资银行的差距，其意义则更加耐人深思。 你知道你为谁服务吗？

无论是花旗的“日均存款额低于5000美元的，收取月服务费6美元”，还是汇丰的“活

期存款如月均低于2000美元，则每6个月收取20美元的服务费，定期存款为2000美元起存”，都令普通储户感到外资银行真是想说爱你不容易。…… ——从存款收费看经营理念

的确，对于花旗汇丰来说，在他们眼里，真正有价值的客户并不是那些每天揣着现金、挤交通车、在柜台前排队交电话费、水费、煤气费的普通客户。而是那些收入高、消费高、以车代步的高端客户。这一服务定位体现了外资银行在经营中有明确的市场定位的经营理念。与中资银行不同，外资银行并不认为“来的都是客”，只有他们希望来的才是客，他们只为特定的客户服务。从市场营销学的角度分析，没有一个企业是什么产品都可以作、什么样的客户需求都可以满足、什么样的对象都能作好服务的。

如果有企业试图这么做，其结果必然是谁也没有服务好，没有自己的经营特点。可以说这一理念在国内银行业中还没有得到很好的认识和实践。无论我们走进哪一家银行，可能都是排队交费的长龙，如果我们的需求在一家银行得不到满足，就很可在所有银行都得不到满足。中资银行无差异的服务和模糊的市场定位，与外资银行个性化、人性化服务，明确的市场定位相比，二者的营销理念有质的差别。 利润和规模，哪一个更重要？

对银行来说，任何一项服务都是有成本的，当一部分客户对银行的盈利增长影响很小，或是有负面影响时，这部分客户就将被银行所放弃，这一点充分体现了外资银行以效益为目标的经营理念。对于绝大多数中资银行来说，虽然新兴的股份制商业银行是按经济效益和地区经济发展水平来设立分支机构，各大国有商业银行也纷纷从贫困地区撤退，但机构总数、发卡总数、客户总数、资产总数仍是大家在评价经营成果时被偏爱的指标。就在花旗汇丰与中资机构争夺能为银行带来巨大收益的高端客户时，还有不少银行人士认为此举对中资银行影响不大，不会对中资银行带来什么冲击，因为我们的优势在网点众多、覆盖面广。规模论还是效益论，还是困扰中资机构的一大难题。但无论如此解释规模的优势，如果中资银行改变不了目前经营效益低下，盈利能力不强的局面，在未来的持续竞争中，是不可能有生存空间的。

自主经营，自主定价，权力应该归谁？

就在花旗根据对市场分析决定对小额存款收费收费的同时，她还推出“贵宾理财服务”，只要每月存款余额不低于10万美元，便可成为花旗CITIGOLD贵宾理财客户，专享一系列理财专利及优惠，包括幅度高达50％的银行服务费减免。同样是收费项目，中资银行的情况却大不一样：大部分执行中国人民银行的规定，一部分报物价部门批准后执行，很小一部分在与其他银行的竞争中按很低水平收取，或者干脆就免费提供。可见，中资银行在自主经营的理念上也还差得很远。外资银行的观念是法律没有禁止的就可以作，而习惯于按文件办事的中资机构却是国家没说可以办的绝对不办；外资银行的观念是我的产品和服务，我可以根据我的需要定价，而中资机构则是层层上报拟定价格，待批复后再开办。差异之大，确是有根本的区别。

入世后中资银行与外资银行的竞争已经拉开了序幕，而这只是优质私人客户的竞争，在未来的时间里，对优质公司客户、优质人才、业务品种等的竞争将逐渐展开。中资银行如果不能加速改革，不加快学习，不能在认清自身优势的前提下，充分利用本土资源，提升核心竞争能力，与外资银行竞争将只是一句豪言壮语，而没有任何实际意义。 第九章答案 一、名词解释：

1、自偿性贷款：指银行通过贴现票据对储备资产发放的短期贷款，贷款只能用于企业流动资金的需要，即用于购买原材料和支付工资等，同时由于这些贷款是投入到生产和流通过程中，一旦票据到期或企业产销完成，贷款就可以通过商品的价款自动收回。实质上这是一种

以票据和流动实物为担保的资产运用。

2、 “脱媒”：指在二十世纪五、六十年代，一方面由于西方各国战后社会经济较繁荣，社会总需求增加，企业对贷款的需求旺盛，另一方面，由于该时期西方各国对利率严格控制，其他金融中介机构与商业银行在存款市场上展开了激烈的竞争，一些新的金融工具不断涌现，金融市场上较高利率的各种金融工具对商业银行的资金来源也造成了很大的分流，这些因素导致了当时商业银行的支票存款的数量大为下降。这种资金来源与资金运用的脱节就是所谓的“脱媒”（Disintermediation）现象。

3、流动性：流动性又称清偿力，它是指银行能够随时应付客户提存和满足客户贷款要求的能力。

4、利率敏感性缺口：指利率敏感性资产与利率敏感性负债之差额，可用来反映银行资金的利率风险暴露情况。

5、持续期缺口：指资产的综合持续期和负债的综合持续期乘以总负债与总资产之比的积之间的差额。

6、资产证券化：是将具有共同特征的、缺乏流动性、但能够产生可预见的稳定的现金流量的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。 二、单项选择：

1、B 2、A 3、D 4、D 5、B 6、B 7、D 8、B 9、A 10、D 三、多项选择：

1、AC 2、ABC 3、AB 4、AB 5、ABD 6、AB 7、ABCD 8、ABCD 9、AD 10、ABCD 四、简答题：

1、简述商业银行的资产负债综合管理理论与方法有哪些？

答：商业银行的资产负债综合管理理论包括商业贷款理论、可转换理论、预期收入理论、资产结构理论、超货币供给理论、资金购买理论、金融产品销售理论、资产负债管理理论等。 商业银行在长期的经营管理中建立了一系列科学的资产负债综合管理方法。在西方商业银行经营管理中运用的资产负债综合管理方法主要有资金汇集法、资产分配法、线性规划法、缺口管理法等。

2、简述现代商业银行资产负债管理的“三性”目标。

答：现代商业银行资产负债管理的“三性”目标指盈利性、流动性和安全性。 商业银行的盈利性是指银行在进行资产负债管理的过程中获得利润的能力。盈利性越高，商业银行获得利润的能力越强。在资产负债管理的“三性”目标中，盈利性是银行竞争力的重要体现，是资产负债管理的核心目标。流动性又称清偿力，它是指银行能够随时应付客户提存和满足客户贷款要求的能力。流动性有基本流动性和充足流动性之分。安全性是指商业银行的资产、收入、信誉等所有经营发展的条件免遭损失或影响的可靠程度。由于商业银行在资产负债管理过程中要自负盈亏、自担风险、自我发展，安全性目标就显得尤为重要。 3、简述利率敏感性缺口管理的两种策略。 答：由于利率敏感性缺口值与银行净利息收入变动之间存在着密切联系，因此银行可通过缺

口管理规避利率风险，甚至利用利率的变动来扩大收益。利率敏感性缺口管理主要有两种策略：

①进取性策略。进取性策略是指利用利率变动主动获利。当预测利率将上升时，银行应保持正缺口，如预期利率上升幅度较大，正缺口值也应扩大；反之，如预测利率将下降，银行应使缺口值为负，如果预期利率下降幅度较大，负缺口值也应扩大。这种策略适合于大银行和投机意识较强的银行。

②防御性策略。采用进取性策略要冒一定风险，如不能准确把握利率变动趋势，银行将蒙受巨大损失。所以大多数中小银行往往采用防御性策略，保持利率敏感性资产与敏感性负债之间的平衡，使缺口值为零或很小，以达到最大限度地减少利率风险损失的目的。 4、简述我国商业银行资产负债管理存在的问题。 答：我国商业银行资产负债管理存在的问题有： （1）资产负债管理意识仍需进一步增强。我国商业银行的资产负债管理虽然得到逐步完善，但基层行在具体工作中还把资产负债管理片面地理解为吸收存款和发放贷款，部分商业银行资产负债管理仍以事后反映、监督为主，把业务操作与管理人为割裂，使资产负债管理的“三性”脱节。

（2）资产负债管理内容单调、不合理。主要表现在资产负债结构单一，稳定性差，多年来我国商业银行资产负债管理主要集中在贷款和存款这两个项目上。 （3）资产负债管理组织功能单一，偏重于资产负债比例管理。 （4）资产负债管理手段落后，业务创新不够。

5、改善我国商业银行资产负债管理现状的对策和建议是什么？ 答：改善我国商业银行资产负债管理现状的对策和建议有：

（1）提高银行员工的认识，确立资产负债管理在业务经营管理中的中心地位。 （2）注重资产负债业务内容的调整和创新。

（3）建立资产负债管理制度，不断完善资产负债管理体系。

（4）积极引进先进的资产负债管理方法，不断提高电子化应用管理水平。 6、我国选择住房抵押贷款作为资产证券化的切入点的可行性何在？ 答：（1）证券市场逐步规范化和法制化，市场监管能力逐渐提高。 （2）有国内外成熟的操作经验可以借鉴利用。

（3）住房抵押贷款发展迅速，规模逐渐庞大，为资产证券化的实施提供了庞大的基础资产准备。

（4）住房抵押贷款产生的现金流稳定，违约率低，符合资产证券化的条件。 （5）潜在的投资力量庞大，人才机构也基本齐备。 五、案例分析： 分析提要：

（1）1994年推行的资产负债比例管理，是限额控制下的资产负债比例管理。 1996年改为“比例管理基础上的限额控制”， 1998年1月1日起，中国人民银行取消了实施多年的对国有商业银行的贷款限额管理，商业银行在推行资产负债比例管理和风险管理的基础上，实行“计划指导、自求平衡、比例管理、间接控制”的信贷资金管理体制。 在这套管理体制下，中央银行侧重于监控货币供应总量，把资产负债比例及细化指标作为间接管理的主要内容，要求商业银行不得任意突破或压低，通过监控和考查这些指标来约束商业银行的经营行为，达到控制的目的。实行资产负债比例管理的目标是保证商业银行资产的安全性和流动性，并不能给商业银行带来盈利，这与商业银行追求利润最大化目标以及保持“三性”目标的最佳组合不符。 可见，资产负债管理与控制的主动权仍然不在商业银行手中，所以商业银行很难推