互联网金融之余额宝 下载本文

余额宝为用户创收29.6亿元

2014年3月10日,阿里巴巴首度就余额宝问题作出回应称,成立以来余额宝为用户创造超过29.6亿元的收益,同时增加了实体经济可用资金总量。

余额宝用户淘宝消费超3400亿元

阿里小微金服首席战略官舒明10日回应称,余额宝不仅不会推高社会融资成本,相反增加了实体经济可用资金总量,为实体经济输血。 余额宝用户总数已经超过8100万人,规模达到5000亿元。阿里数据显示,从2013年6月推出到2014年1月31日,余额宝为用户创造了29.6亿元的收益。

通过余额宝,阿里吸引了更多的资金,而这也带动了淘宝的消费。半年多来,余额宝用户在淘宝上消费的总金额超过3400亿元。 五、辨析余额宝好坏

位势的变化只需要很短的时间。 仅仅一个月,天弘与支付宝合作的余额宝规模就超过百亿元,这让基金业看到了互联网“屌丝”爆发的巨大能量。余额宝对基金业的刺激也开始让基金业觉醒,其刺激程度甚至不亚于一场基金业的自我革命:你不拥抱新技术,市场或将无情抛弃你。

那么我们先说说余额宝推出的几大看点:

看点一,阿里金融终于动手了。从2012年5月获得基金第三方支付牌照至今,业界对阿里如何金融化一直好奇。针对小微企业、个人创业者的小额贷款是一步棋,针对支付宝沉积资金的“余额宝”是

第二步棋。此前,用户沉积在支付宝里的资金没有任何收益,阿里巴巴备受质疑,这下用户疑问应该可以消失了。官网信息显示,截至2012年12月,支付宝注册账户逾8亿,日交易额峰值超过200亿元人民币,日交易笔数峰值达到10580万笔。

看点二,阿里明修栈道暗度陈仓,支付宝账户价值得到提升。幕后是,不是支付宝不愿意发“利息”,而是现有规定并允许第三方支付机构发“利息”。根据《支付机构客户备付金存管办法》,备付金规模正在给支付宝注册资本金带来压力。而推出“余额宝”,用户将钱从支付宝转入“余额宝”,是进行货币基金的购买,钱由基金管理,收益是投资收益,与支付宝有了区隔,可以降低支付宝备付金的比例。 看点三,阿里此举将吸引更多闲散资金涌向支付宝。因为“余额宝”内的资金能随时用于网上购物、支付宝转账等支付,其所获收益又比银行活期存款更高,阿里金融真正实现了平民理财,懒人理财。举例,同样一万元,通过活期存款一年的收益只有35元,而如果通过余额宝一年的收益可以达到300元至400元左右,收益比活期高出近十倍。

看点四,互联网金融成为基金公司的未来方向。证监会新规已放开基金通过电商平台进行销售,能更好地适应互联网的基金将获得优先发展。以这次和支付宝合作的天弘基金的为例,天弘“增利宝”是专为支付宝用户量身定制的创新货币基金产品,产品募集额度逾两亿元,1元起购、可直接用于购物支付等创新条款是为适应互联网用户。 看点五,值得注意的是,“增利宝”并非保本产品,但作为货币

型基金,从历史上来看,货币基金亏损的可能性极小,其年化收益率普遍在3%至4%,对抗银行的活期存款利率绰绰有余。“余额宝是支付宝与基金公司碰撞一年多来设计的最佳方案。”支付宝人士称。 马云曾在2011年9月的网商大会上演讲,阿里所做的一些业务是在革传统行业的命。今天,“余额宝”类存款业务会和银行抢生意吗?

六、余额宝与银行的矛盾

我们看看余额宝与银行的矛盾。 余额宝的出现,可称为中国互联网金融爆发的“导火线”。在长尾理论的解释下, 定位于“月光族”、“小白”客户,让“他们每天多挣一个包子钱”,再加上用户体验的便利,以及支付宝不可小觑的沉淀资金的优势,余额宝迅速取得了成功。

余额宝令银行紧张的点可以大致归纳为以下几点: ——新增客户的重要性

目前并没有系统而具体的对于余额宝客户资金来源的统计分析。支付宝对于余额宝的定位是“让你的支付宝余额赚钱”,但由于余额宝的轰动性效应,有多少客户是真的如支付宝所描述的那样,把自己的支付宝余额转入了余额宝?又有多少客户是本来支付宝里面就不太习惯预留余额,在知道余额宝这件事情之后,将自己银行账户上的钱转入了余额宝?相信后者的人数要远远多于前者。

这还不算最重要的。最重要的是,使用余额宝的这四百余万客户中,有多少在此之前就有过投资基金的经历的?又有多少在银行、基

金公司自营渠道开设过基金业务?以我的小范围调查和感受来看,这个数字相当少。

在分析一个新兴事物所带来的影响力时,大家往往都很喜欢用笼统的数字表明这一事物的规模和发展速度。比如,有人评论说,余额宝发展到百亿元的规模又怎样?在推出余额宝之前,支付宝自身沉淀的资金就远超过这个数目了,连支付宝内部的沉淀资金都没有消化完,就想来颠覆银行?

这样的评论看起来非常有道理。但实际上,保守估计,在这百余亿的资金规模中,新增客户的贡献率应该在五成以上。这些客户,以前基本接触不到银行的理财业务,也没有任何基金的投资经验,有的人甚至都不知道各种基金之间的差别,但在阿里巴巴的宣传下,在媒体的鼓噪与各类专业人士的热切讨论之后,他们把自己的钱拿出来,买了人生中第一份基金。在未来,只要余额宝能够提供更多类型的理财服务,只要支付宝能继续采取审慎推荐、合理销售的态度,相信他们也一定会继续买账。

——屌丝理财的大未来

余额宝所面对的客户大都是我们所称的“屌丝”客户。借用某位银行业人士的评价:“余额宝从资产管理的角度看,即谈不上技术创新,也谈不上多大价值。这就好比快餐,可乐,尽管喜欢者众多,企业受益,但谈不上营养。”但是,大约余额宝本来卖的就是快餐、可乐这样的快餐,而不是银行所看重的那些“满汉全席”。

银行其实也并不是没有类似余额宝这样的产品。比如,很多银行