互联网金融之余额宝

摘要：马云在外滩会议和《人民日报》上说：“未来的金融有两大机会，一个是金融互联网，金融行业走向互联网；第二个是互联网金融，纯粹的外行领导，其实很多行业的创新都是外行进来才引发的。金融行业也需要搅局者，更需要那些外行的人进来进行变革。”余额宝的出现，可称为中国互联网金融爆发的“导火线”。在长尾理论的解释下， 定位于“月光族”、“小白”客户，让“他们每天多挣一个包子钱”，再加上用户体验的便利，以及支付宝不可小觑的沉淀资金的优势，余额宝迅速取得了成功。

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马云说：“阿里不做银行!”但他可没说阿里不卖理财产品，在阿里最新推出的“余额宝”业务中，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且比银行活期利息更高，年化收益可达4%。而且要不是6月中下旬银行“钱荒”事件闹得沸沸扬扬，阿里余额宝的推出本应掀起更大的波澜。本文将就余额宝到底为何方神圣，又如何引起了一片轩然大波的，来仔细探讨余额宝。同时为大家揭秘余额宝与央行和四大商行的那些打压和竞争。

正文

2013年6月13日，阿里巴巴集团支付宝悄然上线“余额宝”类

存款业务。通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。所以，已经上市，余额宝立马引起轩然大波。 一、什么是余额宝。

百科解释：“余额宝”是由国内第三方支付平台支付宝打造的一项全新的余额增值服务，用户把钱转入余额宝中，可以获得一定的基金收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。

余额宝是天弘基金与支付宝合作并为个人用户推出的通过支付宝余额进行基金支付的服务，把资金转入余额宝即为向基金公司等机构购买相应理财产品。货币基金主要用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的有价证券。通俗来讲，“余额宝”就是支付宝教会网民(或者称淘宝用户)购买货币基金。

所以，余额宝本质是一种货币基金。货币基金是个人闲钱选择的一个很好的去处，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向无风险的货币市场工具 区别于其他类型的开放式基金 具有高安具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性。货币基金买卖不需要手续费，收益普遍高于银行一年期定存，而且灵活性远远高于一年期定存，赎回最多2-3个工作日，不会耽误用钱， 具有“准储蓄”的特征。 二、余额宝的特点及使用。

余额宝持续火热中，那么它到底怎么用？

余额宝的特点是：把钱转入余额宝中，可以获得一定的收益。 支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付（含卡通）的资金转入。不收取任何手续费。通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。操作流程更为简单：1、登录支付宝账户——【我的支付宝】——【转入】；2、首次转入需要确认个人身份信息，点【确认信息】；3、输入转入金额，【下一步】；4、选择支付方式进行支付，支持【支付宝账户余额及储蓄卡快捷支付（含卡通）支付】；5、转入成功后，返回【账户管理——账户资产】中查看余额宝的余额。 三、余额宝的运作方式。

余额宝的出现，解决了很多不懂理财的网民的理财之路，对于理财路上的小白们，我们应该知道余额宝到底是怎么运作的，我们的收益到底是怎么来的？

首先，你需要申请支付宝账号；然后，把现金或支付宝余额转入到余额宝里面；接着，与余额宝合作的天弘增利宝货币基金通过吸收这笔资金，利用余额宝里的绝大部分钱进行投资，资金拆借(中短期)，投资股市，信托服务等一系列的基金运作。剩下的一部分用于余额宝账号的取款金额；然后，基金运作后的所获得的的收益将一部分收益退换给余额宝账号拥有人；最后，通过这样基金的长期运作，达到双方互利互赢的目的；我们就可以看到每天的收益了。 四、余额宝的现状及发展

截至2013年6月30日24点，余额宝累计用户数已经达到251.56

万，累计转入资金规模66.01亿元。

天相投顾数据显示，三季度与余额宝对接的天弘增利宝货币基金规模达到556.53亿元，比二季度末的42.44亿元增加了1211.33%，已经成为市场上规模最大的基金；排名第二的是华夏现金货币基金，规模为470.24亿元。

中国证券投资基金业协会2013年11月11日公布的数据显示，截至2013年10月底，国内货币型基金总规模为5754.39亿份。 截至2013年11月14日15：00，天弘增利宝货币基金（余额宝）的规模突破1000亿元，用户数近3000万户。天弘增利宝成为国内基金史上首只规模突破千亿关口的基金，在全球货币基金中排名51位。旗下天弘增利宝货币基金由9月底的556.53亿元，1个多月规模增长近一倍，此时距离余额宝上线才刚刚5个月。

截至2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模1853亿元，余额宝自成立以来已经累计给用户带来17.9亿元的收益，自上线以来，日每万份收益一直保持在1.15元以上，在所有货币基金中万份收益最为稳定，自成立以来的总收益水平稳居同类货币基金的第2位。

截至2014年1月15日，余额宝规模已超过2500亿元，15天规模增长35%。如果按1:6.10的汇率计算，2500亿元相当于409.84亿美元。根据彭博资讯统计的截至1月14日的全球基金规模数据，天弘增利宝基金的规模在全球货币基金中可排名第14位。根据银河证券统计的2013年末基金公司公募资产规模排名（含QDII）。[2]