优点：1.可以模拟市场因素任何幅度的变动；

2.不需要明确得出发生某一类事件的可能性大小，相对较少涉及复杂的数学知识，非常适合交流；

3.可以为高层明确地指出导致资产组合价值发生变化的本质原因和风险因素。 缺点：忽略一个经济组织所面临的最大风险，即具有潜在灾难性后果事件的发生。 情景分析法是一个由上而下的过程，比较注重全面和长远的环境变化，属于多维 战略性风险管理方法。

优点：不仅着眼于特定市场因素的波动所造成的直接影响，而且还从战略角度分 析在特定背景下、特定时间内发生一系列偶然时间对商业银行的直接和间接影响，从而帮助银行对其长期的关键性薄弱层面作出评估。

缺点：情景分析法依赖于主观想象力，建立在了解内部环境的基础之上，会得出多种结果。

三、辨析

1、乐队车效应会推动股市价格高估。判断并分析这句话。

答：这句话是正确的。“乐队车效应”是指在游行中开在前面，载着乐队演奏音乐的汽车，由于音乐使人情绪激昂，就影响着人们跟着参加游行。在股市中表现为，当经济的繁荣推动股价上升时，幼稚的投资人开始涌向价格的“乐队车”，使得股票价格上升的更快，以至于达到完全无法用基础经济因素来解释的水平。由于脱离了基础经济因素，市场预期最终会发生逆转，导致股市崩溃。现在，由于股市与真实经济的联系更为紧密，股市的波动对真实经济的影响也更为广泛而且深刻。

2、风险和不确定是一回事。判断并分析这句话。

答：这句话错误。金融风险是指在一定条件下和一定时期内，由于金融市场中各种经济变量的不确定造成结果发生变动，从而导致行为主体遭受损失的大小及损失发生可能性的大小。 风险是有概率分布的随机性，而不确定性是不可能有概率分布的随机性。

3、当前金融风险管理的主流思想已经从消极的规避风险转变到积极地创造价值。判断并分析这句话。

解：正确。随着现代金融的发展，人们意识到金融机构不仅是现代经济体的支付中介和信用中介，更重要的金融机构是作为风险中介而存在的，这些金融机构通过交易金融资产而经营金融风险的机构，有效的经营管理具有减少损失、增加投资机会、降低管理成本等为金融机构创造价值的效用。

4、金融风险管理应该呈现出一种全面统一的体系。判断并分析这句话。 解：正确。全面统一的金融风险管理体系既可以保护单个经济主体免受不确定性强的巨额的经济损失，并且有的时候会影响到一个国家和社会。如果缺乏统一的组织和协调，使得在同一个机构内不同业务风险之间难以进行对比分析，难以从机构层面来把握整体风险，随着金融衍生业务的发展，各种风险的边界越来越模糊，呈现出越来越多的交叉和融合，从而要求人们全面把握风险。

5、金融风险识别工作必须系统化、制度化、经常化，请判断并分析这句话。 ⑴正确

⑵要保证风险分析的准确性，就必须进行全面系统的调查分析，对金融风险进行综合归类，以揭示其性质、类型及后果。否则，就不可能对风险有一个总体的综合认识，就难以确定哪

种风险具有发生的可能性，就难以合理的选择控制和处置风险的方法。因此风险分析必须坚持系统化原则。同时，由于风险随时存在于单位的生产经营活动中，所以金融风险的识别和衡量也必须是一个连续不断的、制度化的过程，这就是风险识别的制度化、经常化原则。 ⑶综上所述，金融风险识别工作的确必须坚持系统化、制度化、经常化原则。

6、在风险度量中，半方差方法是对方差方法的良好替代。判断并分析这句话。 ⑴错误

⑵方差作为风险度量的缺点主要在于组合证券的风险表达式比较复杂，其复杂性超过了 Markowitz的方差风险度量，这为实际计算带来了困难，同时，半方差方法同方差法一样，也没有给出风险（损失）的期望值。

⑶因此，半方差方法并不是对方差方法的良好替代。

7、判断分析：摩根规则在经济上升时期可能靠得住，然而，一旦经济周期下行，银行原来固守的“安全边界”就变得不安全了。

答：对。所谓摩根规则是指金融机构主要根据企业过去的信用记录来决定目前是否贷款，只向前看，不向后看，不重视企业预期收益。他是建立在历史循环论基础之上的——假设现在是过去的重复，将来是现在的重复。是金融风险形成的操作因素，是仔细研究金融机构内部信贷监控机制不可忽略的因素。

8、内部评级法中，银行测算与每个借款人相关的违约概率，其他数值由监管部门提供。对这句话进行判断并说明理由。 ⑴错误

⑵在初级法中，银行测算与每个借款人相关的违约概率，其他数值由监管部门提供。高级法中，则允许内部资本配置方式较发达的银行自己测算其他必需的数值。

9、银行保有流动性的目的，主要是为了满足客户的提存要求。判断并分析这句话。

解：错误。银行保有流动性的目的，不单单为了满足客户的提存需求，同时也为了满足客户正当的贷款需求，拒绝客户尤其是基本客户的正当贷款要求，不仅会影响到银行的利息收入及为客户提供多方位服务而带来的费用收入，而且还会失去了客户对该银行的忠诚，进而影响银行未来的存贷款业务的增长。

10、负债管理理论产生于资产管理理论，它也克服资产管理理论的缺陷。并判断分析这句话。

解：错误。资产管理理论主要是从资产的角度考虑怎样满足流动性，而负债管理理论则认为银行可以通过货币管理来获取流动性，此理论不仅强调怎样以合理价格获得资金，也重视如何有效地使用资金，特别是如何满足贷款需求，与传统的主要吸收存款的方法不同，负债管理强调可通过一系列新的金融工具来筹资。

11、管理银行流动性风险可能会导致新的利率风险。判断并分析这句话。 ⑴正确。

⑵商业银行为了保持一定的流动性，需要持有相当比例的有价证券（短期国债），以满足随时出现的支付需要，当市场利率大幅上升时，证券价格随之下降，而银行为了应对流动性需求而不得不出售这些有价证券，导致损失，致使银行因流动性管理而承受利率风险。

12、非利息收入业务与利率风险无关。判断并分析这句话。 ⑴错误。

⑵随着银行新业务的不断开拓，非利息收入业务对利率变化的越来越敏感。如银行为不动产抵押贷款组合提供收取本息和贷款管理服务，并按其管理的资产总额收费。当利率下降时，该银行同样会由于许多不动产抵押贷款提前还款而导致服务费收入的减少。

13、在很多情况下，凸性分析法是对持续期分析法的一个有益且必要的补充。判断并分析这句话。 ⑴正确。

⑵凸性分析弥补了持续期分析方法中关于债券价格的变化与利率的变化成线性比例关系的不合理性假定，反映了持续期本身也会随利率变化而变化的事实，它与持续期的结合使用能更精确地度量在市场利率变化较大时债券价格对利率变化的敏感性，即债券的利率风险。

14、极端测试是一个由下而上的过程，而且是一维的战术性风险管理方法；而情景分析法是一个由上而下的过程，属于多维战略性风险管理方法。判断并分析这句话。P184 答：对。极端测试法指通过对一个或一组市场变量在短期内的特定波动进行假设 分析，研究和衡量这组市场变量的异常变化给商业银行资产组合带来的风险。是 通过对一个或一组市场变量在短期内的特定波动进行假设分析，研究和衡量这组 市场变量的异常变化给商业银行资产组合带来的风险，是一个由下而上的过程， 而且是一维的战术性风险管理方法；情景分析法不仅着眼于特定市场因素的波动 所造成的直接影响，而且还从战略角度分析在特定背景下、特定时间内发生一系 列偶然时间对商业银行的直接和间接影响，从而帮助银行对其长期的关键性薄弱 层面做出评估。情景分析法假设的是更为广泛的情况，包括政治、经济、军事和 自然灾害在内的投资环境，一旦环境变化，首先分析市场主要变量的可能变化， 进而分析对商业银行资产组合的影响。可以看出，这是一个由上而下的过程，比 较注重全面和长远的环境变化，属于多维战略性风险管理办法。

15、操作风险较为适用于定性评估的方法。判断并分析这句话。P197

答：错。操作风险的管理还处于不成熟的阶段，正在从传统的定性分析为主向以 定量分析为基础的定量和定性相结合的现代风险管理模式过渡。在某些时候，特 别是发生概率低、损失严重性高的损失事件，由于内部损失数据有限，且行业损 失数据和外部数据只是反映新业务或者业务量变化引起的资本额的变化时，就需 要使用定性评估的方法。

16、将流程分析和风险指标法结合起来对操作风险进行定性评估，从而提供一 种更加客观、一致的定性评估方法。判断并分析这句话。P199

答：对。流程分析法虽然可以很客观、直观地识别流程中的操作风险，但缺乏必 要的量化指标，风险指标法尽管可以以简单量化操作风险的特征，但是往往主观 色彩太浓，没有能够提供一个客观的、一致的操作风险分析。基于此，需要把流 程分析和风险指标法结合起来对操作风险进行定性评估，从而提供了一种更加客 观、一致的定性评估方法。

四、填空

1、 系统性金融风险 是一种破坏性极大的金融风险，它隐含着金融危机的可能性，直接威胁着一国经济安全。

2、不对称信息大致可以分为两类：第一类信息是外生的，它将导致 逆向选择 ；第二类信息是内生的，它将导致 道德风险 。

3、 金融风险管理衡量 系统就是用于估计和度量经济主体的日常交易中所遭受的金融风险的大小及其影响，为后面的金融风险管理决策系统的运作提供有效的依据。 4、金融风险的核心内容是 风险的计量问题

5、 均值－方差模型 是现代组合资产管理理论产生的标志，也预示了现代金融学的开端。 6、 灵敏度法 是利用金融资产的价值对其市场因子的敏感性来测量金融资产市场风险的方法。

7、新巴塞尔资本协议的三大支柱为 最低资本金要求 、 外部监管 、 市场约束 。

8、 选择控制型金融风险战略 是常用的战略类型；但因为其实施起来比较复杂，所以要求风险管理人员具备较高的金融风险管理水平和较强的运筹帷幄决策能力。

9、在信用风险管理中，我国商业银行信贷管理中实行的信贷“二查”制度，实际上就是一种比较典型的 预防 策略。

10、各国普遍重视的市场准入监管是 开业资本金是否充足 。

11、1988年的巴塞尔资本协议就银行的资本与风险资产的比率，确定了国际认可的计算方法和计算标准，其内容主要由 资本的组成 、 风险加权的计算 、 标准比率的目标 、 过渡期及实施的安排 这4个部分组成。

12、从理论上讲，规避风险的一个好办法就是投资分散化。但银行由于专业化特征及规模效益等因素，贷款业务无法做到分散化。这种情况称为信用悖论。

13、内部评级法的关键是如何根据内部评级系统确定4个风险要素，即违约概率，给定违约概率下的损失率，风险暴露，有效期限

14、 核心 存款是指银行的忠诚客户所提供的相对稳定的存款。

15、 真实票据 理论认为，由于银行资金的来源多为短期的暂时闲置的资金，因此银行资金的运用也只能用于发放短期的、有真实的商业票据作担保的、具有自我清偿性质的贷款。 16、借款者提早偿还他们的银行存款，或者存款户提前从银行取出他们的定期存款，这对于银行的盈利来说，显然构成了另一种风险来源，这种风险叫 内含选择权风险 ，也叫 选择性风险或期权性风险 。

17、当持续期缺口大于零时，利率与银行净资产价值的变动方向 相反 。 18、最常见的汇率风险分类是按汇率风险产生的时点将其划分为交易风险、折算风险和经济风险。

19、利用VaR方法确定银行风险，必须首先选择两个定量因素：持有期长度和置信水平。 20、情景分析是主要研究一个特定的事件对企业造成的影响，如过去或将来可能 发生的恐怖袭击，黑客对系统的影响等。

21、操作风险形成和产生的原因较为复杂，从根本上来说，操作风险的产生无非 来源于两个方面，即“人”与“物”