交易准则

交易者要想在长期的股票交易过程中获得成功就需要纪律 对每一笔交易都记录下买入理由，卖出理由，亏损原因

1、 每次交易的风险决不能超过本金的10%，即以10%作为止蚀标准

2、 入市之后在市场没有证伪之前决不能够缺乏耐心而进行盲目的平仓，行情的展开是需要时间的，市场在没有证据证明此次的操作是错误时要有足够的耐心和信心

3、 谨慎使用止蚀盘以降低每次操作的概率（最大10%） 4、 绝不可过量（资产的1/3）进行交易

5、 避免发生获利回吐，用经验与技术（不断调整止盈线）进行调控 6、 绝不可逆大势进行交易

7、 市势不明（调整行情，无趋势状态），停止任何操作，待市势明朗在操作 8、 只在活跃的市场（可理解为活跃版块）进行交易 9、 最多只可同时进行2~3个股票交易 10、关键时刻绝不可以限价交易

11、获利后要要将部分利润抽走备用

12、交易证劵有了利润后不可随意平仓，可用止盈盘做为保证，放胆去赢取更加

丰厚的利润（卖出唯一的依据是趋势的改变，击穿趋势线或止盈盘） 13、不可以为了蝇头小利随便入市进入交易 14、绝不可补仓，即将成本平均化 15、胜少负多的交易方式应该彻底废除 16、入市后不可随便的取消止蚀盘 17、交易次数不可过多

18、适势操作即按市场的变化进行交易，市场变了就要因时因势的改变

19、不可贪低而买入亦不可恐高而卖出，一切都应以趋势和阶段的特点而定，股

价的高与低是由市场所决定的，不是臆想说决定 20、避免在胜利时追加成本即追加仓位

21、出错时应立即平仓切忌锁仓操作（资本市场上赔与赚都是很正常的）

22、不可以随便由多头转为空头，每次交易都必须经过周密的计划，待理由充分

和条件充分后方可进行操作 23、买卖得心应手时不可随意加码

24、切莫预测市场的顶和低，一切皆由市场来自行决定 25、不可轻信他人的意见

26、买错了卖错了都不对，但是买对了买错了更是不应该

27、出错时认真查阅以上准则并以此为戒

理查德.沙贝克3大理论

1、 逆转与持续性理论

当一个标的在成交量的配合之下有效突破形态颈线，那么说明底部形态的逆转就已经确立，逆转一旦确立后，他讲沿着既有的运动方向 2、 裂口理论

裂口：在某一个区域没有成交，它对盘口不会形成任何的支撑和反压 普通性裂口（形态内裂口）（没任何实际意义） 突破性裂口（有效突破形态上边界线（带量）（必进）或下边界线（不需要成交量的配合）（必杀）的裂口） （永远不可能由公众交易者造成）（最有用）

持续性裂口（裂口越多，稳定性越衰竭） 衰竭性裂口

选择的突破点位必须离估压点有足够的河宽

3、支撑于阻力理论

江恩

解决卖出的问题(有其局限性)

1（一个时间单位）X1（一个价格单位）线：最为稳定的线（上升下降一样）， 1x2线：一旦大于此线则进入不稳定期（上升下降一样），跌穿此线时应立即止

盈

4X1线（牛熊分界线）：价格跌穿此线则标志着原来的上升彻底终结，进入下跌

期（下跌相反）

趋势 位置 形态

技术分析是建立在 趋势 位置 形态 基础上

投机原则——顺势而为

永远不要参与调整（调整期轻则两三月，重则半年），不要在庄家吸盘时进入，因为你不知道庄家什么时候拉盘或者做不做，等趋势确立了再进入市场（在成交量的配合下突破颈线，突破点的跟入取决于河宽），设立止损线（并非买入点而是突击（颈线）点，买入点一般都高于突击点）10%（设立止损非常重要，洗盘时只要没有击破止损线就不必平仓），设置止盈线

交易时完全基于价格变动的是纯粹技术性的，在交易中风险控制永远是第一位的，控制风险是一切交易的灵魂并贯穿于整个交易过程的始终，风险的控制不在于交易标的的分散程度而完全取决于交易标的价格的变化，交易所产生的利润只不过是风险控制下的产品

不论是顶部形态或底部形态亦或是整理形态，其形态的最终完成必须有效的突破形态的颈线或者是其形态的边界线

1、 买卖股票的依据是市场趋势，市场先生永远是对的，不要与其作对 2、 先判断大市，其次才是个股

3、 既然改变不了这个市场，那么就去适应它

4、 市场是不可预测的，但可以感知，在资本市场里，一切皆有可能

5、 盘口会自然的反应一切，个人投资者很难对基本面进行研究（当利好消息出

来前股价钱已经升高，当不利消息出来前股价已经下跌） 6、 既然市场永远是对的，顺势而为，不要相信任何人

7、 在资本市场上没有什么是新奇的，今天发生的事情在过去同样也发生过，而 且在未来也将会再次发生——Jesse Livermore

8、 技术在所有交易因素中占三成，起决定性的因素是交易心理、 9、 吸货时间越长，机构的货币成本就越大（由于机构的大部分资金是融资而来），

未来拉升的空间也就越大

10、持币等待与持仓等待同样重要，必须等待合适的时机才能出手，等待十分重 要 11、操作原则——市势不明则应立即停止操作，等市势明朗再经行操作在资本市 场中每年持有仓位的时间是非常少的

交易~~是建立在风险控制下的操作，交易所产生的利润只不过是在风险控制下产 生的副产品风险控制永远是第一位

卡尔.波普尔~~证伪理论——我们的任何一次操作都是鉴于没有被市场先生所证

伪（错误）的前提条件下

在市场没有证伪前必须有足够的耐心与信心

国外（做桩合法化）：有效突破后为了防止假突破，必须要用时间过滤器（2~3天）和价格过滤器（收市价格超过突破点价格3%） 国内：突破时盘中就可操作

中国市场首要影响要素：政策层面

次要：经济层面

再次：技术层面（接近忽略不计）

机构在出货时往往是量升价涨，出阳线

出货有三种：1、阳线出货 2、高位震荡出货 3、次高位横盘出货 当市场出现状况不要去问为什么，只需要按照既定的计划作出操作

理查德.沙贝克——如果你的交易媒介（标的物）的走势并没有符合某人原来的

分析，那么市场本身就在告诫他改变原来的分析，直至创见新的符合市场的分析为止

1、 进场吸货

2、 清洗盘口（缩量） 等趋势确立了再进入市场（在成交量的配合下突破颈线）

耐心持有 3、 拉起

4、 横盘放货 击穿颈线时是最后平仓机会 洗盘一般不超过三次

观察是否有效的底部看底下是否呈现出脉冲式放量（升量大跌量小）

股票研究的是趋势（买入股票的唯一依据）

大多数股票倾向于同时波动，它现在这样，并且将永远如此。每当一个涨势出现后，某些股票比另外一些涨得快一些，涨幅也大一些，而当这一趋势开始转向熊市时，一些股票迅速下跌，而另一些则仍可表现出一定的抗拒力量，以阻止这种下拉市场的作用力

随着每一次基本趋势不断被再次确认，这一基本趋势继续持续的概率将会逐步减少

任何学校都教不出投机家，因为投机家的工具除了经验外，还是经验