（1）仍没有能够解决原模型滞后阶数k应该取什么值为最好的问题。
（2）多项式阶数m必须事先确定，而m的实际确定往往带有很大的主观性。
（3）虽然阿尔蒙估计法可能将回归式中的多重共线性程度降低了很多，变量Z之间的多重共线性就可能弱于诸X之间的多重共线性,但它并没能完全消除多重共线性问题对回归模型的影响。
５．什么是无限分布滞后模型？简述库伊克（Koyck）所提出两个假设的内容。
答：型如 Yt????0Xt??1Xt?1???ut的模型称为无限分布滞后模型， 库伊克(koyck)对模型提出了两个假设：
(1)模型中所有参数的符号都是相同的。 (2)模型中的参数是按几何数列衰减的，即
?j??0?j j=0，1，2，?
式中，０＜λ＜１，λ称为分布滞后的衰减率，λ越小，衰减速度就越快，X滞后的远期值对当期Y值的影响就越小。
６．自适应预期模型的经济理论基础。
答：自适应预期模型建立在如下的经济理论基础上：影响被解释变量Yt的因素不是Xt而是Xt?1的预期Xt*?1，即 Yt??0??1Xt*?1?ut
自适应预期假定，就是预期的形成过程如下式所表达的：
Xt*?1?Xt*??(Xt?Xt*)
式中，?称为预期调整系数，且０≤?≤１，Xt?Xt*是实际值与预期值的偏差，称为预期误差。
自适应预期模型的自回归形式为
Yt???0??1?Xt??1???Yt?1?vt
７．部分调整模型的经济理论假定。
答：部分调整模型所根据的行为假定是模型所表达的不应是t期解释变量观测值与同期被解释变量观测值之间的关系，而应是t期解释变量观测值与同期被解释变量希望达到的水平之间的关系。即
Yt*??0??1Xt?ut
式中,Yt*=被解释变量的希望值（或最佳值），Xt=解释变量在t期的真实值，ut=随机误差项。由于种种原因，被解释变量的实际变动值Yt?Yt?1往往只能达到希望水平与实际水平变动Yt*?Yt?1的一部分。设只达到了?比例的一部分，则部分调整假设可表示为
Yt?Yt?1??(Yt*?Yt?1)
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??式中，?为部分调整系数，且有0≤?≤１。 部分调整模型的自回归形式为
Yt???0???1Xt?(1??)Yt?1??ut
８．能否直接用DW 检验自回归模型的自相关问题？为什么？应采用什么方法检验？答：（1）在自回归模型中，如果含有滞后被解释变量Yt-1作为解释变量，这时需要检查模型中随机误差项是否存在序列相关性，ＤW检验就不再适用了。
（2）因为应用DW检验的一个前提条件就是解释变量为非随机变量，否则就会得到错误的结论。
（3）此时需要用h统计量检验，设自回归模型为
Yt??0??1Xt??2Yt?1?ut
定义的h统计量为
?h??n?)1?nVar(?2
?是模型中Y的系数?的估计量，Var(??的方差的样本估计值，n?)是?其中，?t?12222??1??是随机误差项一阶自相关系数的估计值，在应用时，可取?为样本容量，?是通常意义下DW统计量的取值。
h统计量的原假设为H0:??0，备择假设为H1:??0。
在大样本情形下，Durbin证明了在原假设H0:??0成立的条件下，统计量h渐进地遵循零均值和单位方差的正态分布。
五、计算题
1d，d2??0.5 1．解：(1)?0??0.5?0.45?0.1?0.85 ?1??0.5?2?0.45?4?0.1?1.00 ?2??0.5?3?0.45?9?0.1?0.95 ?3??0.5?4?0.45?16?0.1?0.7 ?4(2)短期乘数为0.5
长期乘数为4.0
延期乘数分别为：0.85 ， 1.00 ， 0.95 ， 0.7。 2.解：系数多项式表达式为
?i??0??1i??2i2 (i=0,1,2,3)
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其中，?0,?1,?2是待估计的参数。
Yt????0(Xt?Xt?1?Xt?2?Xt?3)??1(Xt?1?2Xt?2?3Xt?3)??2(Xt?1?4Xt?2?9Xt?3)?ut
另记：
Z0t?Xt?Xt?1?Xt?2?Xt?3Z1t?Xt?1?2Xt?2?3Xt?3Z2t?Xt?1?4Xt?2?9Xt?3则可变换为
Yt????0Z0t??1Z1t??2Z2t?ut
?,??0,??1,??2，可利用样本数据进行最小二乘估计，可得到各个参数的估计值，分别记为?得原模型参数的估计值为
????0?0????0???1???2?1????0?2??1?4??2?2?????3???9???3012
3.解：据题意，消费函数模型为Yt????0Xt??1Xt?1???ut，库伊克(koyck)提出了两个假设：
（１）模型中所有参数的符号都是相同的。 （２）模型中的参数是按几何数列衰减的，即
?j??0?j j=0，1，2，?
式中，０＜λ＜１，λ称为分布滞后的衰减率，λ越小，衰减速度就越快，X滞后的远期值对当期Y值的影响就越小。
将?j代入到模型中，得
进行库伊克(koyck)变换，可得消费函数模型为 Yt??(1??)??0Xt??Yt?1?vt , 式中, vt?ut??ut?1。
六、分析题
1．解：（1）假设Yt????0Xt??1Xt?1??2Xt?2??3Xt?3?ut 系数多项式表达式为
?i??0??1i??2i2 (i=0,1,2,3)
其中，?0,?1,?2是待估计的参数。
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Yt????0(Xt?Xt?1?Xt?2?Xt?3)??1(Xt?1?2Xt?2?3Xt?3)?
?2(Xt?1?4Xt?2?9Xt?3)?ut另记：
Z0t?Xt?Xt?1?Xt?2?Xt?3Z1t?Xt?1?2Xt?2?3Xt?3
Z2t?Xt?1?4Xt?2?9Xt?3则模型为
Yt????0Z0t??1Z1t??2Z2t?ut
（２）??0?0.5314 ， ??1?0.8026 ， ??2??0.3327，??0?0.5314 ??1?1.0013 ，??2?0.8058 ，??3??0.0551 。
分布滞后模型的估计式为
Yt??120.6278?0.5314Xt?1.0013Xt?1?0.8058Xt?2?0.0551Xt?3
2．解：应采用工具变量法。采用Xt?1为工具变量，得到正规方程组为
?XtYt????X2t????XtYt?1 ?Xt?1Yt????Xt?1Xt????Xt?1Yt?1 求解该方程组可得到参数的一致估计量。
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