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基金募集期内，上海证券交易所接收认购申报的时间为每个交易日的撮合交易时间和大宗交易时间。

募集时“最新价”揭示每份基金份额的面值，申购时为份额净值，可以分段设置认购费率 ·投资者认购申报时采用“金额认购”方式，以认购金额填报数量申请，买卖方向只能为“买”。 ·在同一认购日可进行多次认购申报，申报指令可以更改或撤销，但认购申报已被受理除外。 2、基金份额的申购与赎回

1）“申购”对应“买入”，“赎回”对应“卖出”。

2）最低申购金额及赎回份额由基金管理人确定并公告。在最低申购金额的基础上，累加申购金额为100元或其整数倍，但最高不能超过99 999 900元；赎回的基金份额为整数份，但最高不能超过99 999 999份。

原则：金额申购、份额赎回

申报价格栏不能空白，故约定都填写“1元”

投资者申购后所得的基金份额，由结算公司予以确认（注意认购是 由管理人） 3、基金份额的转托管

场内不同会员营业部之间进行转指定；场内系统和场外系统之间进行跨市场转托管。 但存在质押、冻结或其他特殊形式可能影响份额持有人权益的基金份额，不能申请转托管 申报要素：转出——卖入 转入——买入 价格栏转入方销售人代码

转入转出：T日申请—T+1日数据反馈—T+2查询 二、上市开放式基金（LOF）的认购、交易、申购与赎回 交易特点：可以申购与赎回，可以交易

交易所系统卖出按电子撮合价成交，赎回按收市的基金份额净值成交 （一）发售

1、交易所系统认购以份额为单位，场外认购按照金额认购 2、委托不一经确认不得撤消，一个交易日可多次认购 3、认购量：最小1000份，最大99999000 （二）开放与上市

基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月。封闭期内，基金不受理赎回。基金开放日应为证券交易所的正常交易日。 上市开放式基金的上市首日须为基金的开放日。

基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值（四舍五入至价格最小变动单位）。

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（三）申购与赎回（申购份额和赎回金额的计算 ） 1、基本规定

上市开放式基金采取“金额申购、份额赎回”原则。场内申购申报单位为1元人民币，赎回申报单位为1份基金份额。

投资者通过场内申购赎回应使用深圳证券账户，通过场外申购赎回应使用深圳开放式基金账户。

基金管理人可按申购金额分段设置申购费率；场内赎回为固定费率，不可按份额持有时间分段设置申购费率。

2、申购、赎回流程（教材P127-128） （四）交易

1、买入上市开放式基金申报数量应当为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。深圳证券交易所对上市开放式基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行。

2、投资者可在交易日的交易时间使用深圳证券账户通过各交易所会员单位的营业网点报盘买入和卖出上市开放式基金。 （五） 转托管

上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。 1、系统内转托管：T日投资者申请转出——T日转出申报——T日结算公司向转出转入方发送转托管数据——T+1日可卖出（在营业部之间）

2、跨系统转托管：T日向转出方申请——发送数据——T+1 TA系统将处理结果发销售机构——T+2投资者可赎回（证券账户——开放式基金账户） 三、证券交易所交易型开放式指数基金（ETF）业务

1、账户：中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户。 2、认购发行：ETF的基金管理人可以采用 网上发行：组合证券认购 网下发行：现金认购

3、投资者有两种方式参与证券交易所ETF的投资：一是进行申购和赎回；二是直接从事买卖交易。（一级和二级市场）注意深沪两市账户的不同 4、交易

申购：可以用一揽子股票和少量现金——基金份额（100万份） 赎回：可以用基金份额——一揽子股票和少量现金

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买卖：投资者从事基金份额的买卖交易，适用证券交易所有关基金买卖申报、竞价、成交、涨跌幅等规定。按上证50ETF的做法，买卖申报数量为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为O.001元，实行10%的涨跌幅限制。

5、根据我国证券交易所的相关规定，买卖、申购、赎回ETF的基金份额时，还应遵守下列规定：

（1）当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；（深圳LOF：T+2）

（2）当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出；（深圳LOF ：T+1可卖出或赎回） （3）当日赎回（以份额换股票）的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额；（深圳LOF：T+N， 2≦N≦6，资金可用）

（4）当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。 四、权证业务 （一）权证的交易

1、单笔权证买卖申报数量不得超过100万份，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。权证买入申报数量为100份的整数倍。

2、当日买进的权证，当日可以卖出。

3、权证上市首日开盘参考价，由保荐机构计算；无保荐机构的，由发行人计算，并将计算结果提交证券交易所。

4、权证交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅按下列公式计算（132页）

1）权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+（标的证券当日涨幅价格一标的证券前一日收盘价）×125%×行权比例

2）权证跌幅价格=权证前一日收盘价格一（标的证券前一日收盘价一标的证券当El跌幅价格）×125%×行权比例

当计算结果小于等于零时，权证跌幅价格为零。

例如：马钢股份 昨天收盘价14.90，下星期一最多可上涨1.49，马钢权证昨天收盘价8.294元，马钢股份权证上涨下跌幅度=1.49*1.25*1=1.863，涨跌幅比例为22.46%。6.431—10.157

5、标的证券停牌的，权证相应停牌；标的证券复牌的，权证复牌。证券交易所根据市场需要有权暂停权证交易；

权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。 6、已上市交易的权证，合格机构可创设同种权证。 7、禁止事项（重点132页） （二）权证的行权

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1、上海证券交易所规定，权证行权的申报数量为100份的整数倍。深圳证券交易所规定，权证行权以份为单位进行申报。

2、当日行权申报指令，当日有效，当日可以撤销。当日买进的权证，当日可以行权。当日行权取得的标的证券，当日不得卖出。

3、采用现金结算的，可自动行权，持有人无须申报指令。 权证行权时，标的股票过户费为面额0.05% 以下关于权证行权说法正确的是（ ）。

A、 当日行权申报指令，当日有效，当日可以撤销 B、 当日买进的权证，当日可以行权

C、 当日行权取得标的证券，当日可以卖出 D、 权证行权采用现金方式结算 答案 ABD 五、可转债转股

1、可转债“债转股”通过证券交易所交易系统进行。申报方向为卖出，价格为100元，单位为手，1手为1 000元面额。

2、需要规定一个转换期（6个月）。

3、每次申请转股的可转债面值数额必须是1手（1 000元面额）或l手的整数倍，转换成股份的最小单位为1股。同一交易日内多次申报转股的.将合并计算转股数量。转股申报，不得撤单。

4、可转债的买卖申报优先于转股申报。 即有效申报以其证券账户内的可转债持有数为限。（最高数量）

5、可转债转换成发行公司股票的股份数（股）的计算公式为： 可转债转换股份数（股）=转债手数*1 000/当次初始转股价格 不足一股现金结算

6、即日买进的可转债当日可申请转股。当日（T日）转换的公司股票可在T+1日卖出。 7、当可转债出现赎回、回售等情况时，按公司发行可转债时约定的有关条款办理。 第五节 代办股份转让

一、代办股份转让的概念和业务范围

（一）代办股份转让的概念：非上市公司 通过证券公司交易 证券业协会监管 （二）代办股份转让业务范围

1、主办业务：辅导、股份挂牌事宜、发布所推荐股份分析报告、指导和督促信息披露、问题处理，协助调查

2、代办业务：开设账户、股权确认、提示风险、协助调查、其他事项 二、代办股份转让的资格条件