25. IH1802 合约于 2018 年 2 月 22 日到期交割， 2 月 14 日（交割日的前一交易日）其收盘
价为 2868.6 点，结算价为 2869.2 点。则 2 月 22 日其涨停板价格为（ ）点。 A. 3443.0 B. 3299.6 C. 3156.2 D. 3012.6
26. 假设某投资者的期货账户资金为 106 万元，股指期货合约的保证金为 15%，该投资者目前无任何持仓，如果计划以 3370 点买入 IF1706 合约，且资金占用不超过现有资金的三成，则最多可以购买（ ）手 IF1706。 A. 1 B. 2 C. 3 D. 4
27. 股指期货交割是促使（ ）的制度保证，使股指期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。 A. 股指期货价格和股指现货价格趋向一致 B. 股指期货价格和现货价格有所区别 C. 股指期货交易正常进行 D. 股指期货价格合理化
28. 在中金所上市交易的上证 50 指数期货合约和中证 500 指数期货合约的合约乘数分别是 （）。
A. 200，200 B. 200，300 C. 300，200 D. 300，300
29. 中国金融期货交易所（CFFEX）结算会员为交易会员结算应当根据交易保证金标准和持 仓合约价值收取交易保证金，且交易保证金标准（）交易所对结算会员的收取标准。 A. 不得低于 B. 低于 C. 等于 D. 高于
30. 假设某投资者的期货账户资金为 105 万元，股指期货合约的保证金为 15%，该投资者目前无任何持仓，如果计划以 2270 点买入 IF1603 合约，且资金占用不超过现有资金的三成，
则最多可以购买（ ）手 IF1603。
A. 1 B. 2 C. 3 D. 4
31. 某投资者期货账户可用保证金 500 万元，某日以 4250 点价格开仓买进 IF1803 合约 40 手，同一天，该客户以 4300 点卖出平仓 20 手 IF1803，当日结算价 4239 点。假设交易保 证金率为 15%，手续费为单边 100 元/手，则以下说法正确的是（ ）。 A. 当日平仓获利 30.6 万元 B. 当日保证金占用 233.4 万元 C. 当日账户权益 522.8 万元 D. 可用资金余额为 141.89 万元
32. 股指期货爆仓是指股指期货投资者的（ ）。 A. 账户风险度达到 80% B. 账户风险度达到 100% C. 权益账户小于 0 D. 可用资金账户小于 0，但是权益账户大于 0 33. 当市场出现连续两个交易日的同方向涨（跌）停板、单边市等特别重大的风险时，中金 所为迅速、有效化解市场风险，防止会员大量违约而采取的紧急措施是（）。 A. 强制平仓 B. 强制减仓 C. 大户持仓报告 D. 持仓限额
34. 沪深 300 指数期货合约单边持仓达到（ ）手以上（含）的合约和当月合约前 20 名 结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。 A. 1 万 B. 2 万 C. 4 万 D. 10 万
35. 股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有 （）需要投资者高度关注。
A. 基差风险、流动性风险和展期风险 B. 现货价格风险、期货价格风险、基差风险 C. 基差风险、成交量风险、持仓量风险 D. 期货价格风险、成交量风险、流动性风险
36. “想买买不到，想卖卖不掉”属于（ A. 代理 B. 现金流
）风险。
C. 流动性
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D. 操作
37. （ ）是指在股指期货交易中，由于相关行为（如签订的合同、交易的对象、税收的处理等）与相应的法规发生冲突，致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。 A. 操作风险 B. 现金流风险 C. 法律风险 D. 系统风险
38. 投资者无法及时筹措资金满足维持股指期货头寸的保证金要求的风险是（ ）。 A. 市场风险 B. 操作风险 C. 代理风险 D. 现金流风险
39. 股指期货投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立或者了结股指期货头寸的风险是（ ）。 A. 流动性风险 B. 现金流风险 C. 市场风险 D. 操作风险
）。40. 股指期货价格剧烈波动或连续出现涨跌停板，造成投资者损失的风险属于
（ A. 代理风险 B. 交割风险 C. 信用风险 D. 市场风险
41. 若上证 50 指数期货合约 IH1705 的价格是 2344.8，期货公司收取的保证金是 15%，则 投资者至少需要（ ）万元的保证金方可开仓 1 手。
）。42. 根据监管部门和交易所的有关规定，期货公司禁止（
A. 根据投资者指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续
B. 对投资者账户进行管理，控制投资者交易风险 C. 为投资者提供股指期货市场信息，进行交易咨询 D. 代理客户直接参与股指期货交易
43. 由于价格涨跌停板限制或其他市场原因，股指期货投资者的持仓被强行平仓只能延时完 成，因此产生的亏损由（）承担。 A. 股指期货投资者本人 B. 期货公司 C. 期货交易所 D. 期货业协会
44. （ ）不具备直接与中国金融期货交易所（CFFEX）进行结算的资格。 A. 交易会员 B. 交易结算会员 C. 全面结算会员 D. 特别结算会员
45. 期货公司违反投资者适当性制度要求的，中国金融期货交易所（CFFEX）和中国期货业 协会应当根据业务规则和（）对其进行纪律处分。 A. 行业规定 B. 行业惯例 C. 自律规则 D. 内控制度
46. 根据投资者适当性制度规定，自然人投资者申请开立股指期货交易编码时，保证金账户 资金余额不低于人民币（）万元。 A. 10 B. 20 C. 50 D. 100
47. 期货公司会员应当根据中国证监会有关规定，评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，严格执行股指期货投资者适当性制度，建立 以（）为核心的客户管理和服务制度。 A. 内部风险控制 B. 合规、稽核 C. 了解客户和分类管理 D. 了解客户和风控
48. 假设期货账户资金为 200 万元，目前无任何持仓，如果计划以 4050 点买入股指期货 3
月合约，保证金率为 15%，且保证金占用不超过总资金量的 70%，则最多可以购买（ ）手股指期货合约。
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A. 7 B. 8 C. 11 49. 股指期货交易中面临法律风险的情形是（ ）。
A. 投资者与不具有股指期货代理资格的机构签订经纪代理合同 B. 储存交易数据的计算机因灾害或者操作错误而引起损失 C. 宏观经济调控政策频繁变动 D. 股指期货客户资信状况恶化
D. 12
50. 若沪深 300 指数期货合约 IF1503 的价格是 2149.6，期货公司收取的保证金是 15%，则 投资者至少需要（）万元的保证金。 A. 7.7 B. 8.7 C. 9.7 D. 10.7
51. 沪深 300 指数期货合约的价格为 4000 点，此时沪深 300 指数为 4050 点，则 1 手股 指期货合约的价值为（）万元。 A. 121. 5 B. 120 C. 81 D. 80
52. 如果投资者预测股票指数后市将上涨而买进股指期货合约，这种操作属于（ A. 正向套利 B. 反向套利 C. 多头投机 D. 空头投机 53. 关于股指期货投机交易，正确的说法是（ ）。 A. 股指期货投机交易等同于股指期货套利交易
B. 股指期货投机交易在股指期货与股指现货市场之间进行 C. 股指期货投机不利于市场的发展 D. 股指期货投机是价格风险接受者
54. 关于股指期货历史持仓盈亏，正确的描述是（ ）。 A. 历史持仓盈亏=（当日结算价－开仓交易价格）×持仓量 B. 历史持仓盈亏=（当日平仓价格－上一日结算价格）×持仓量 C. 历史持仓盈亏=（当日平仓价格－开仓交易价格）×持仓量 D. 历史持仓盈亏=（当日结算价格－上一日结算价格）×持仓量
）。
55. 假设某投资者第一天买入股指期货 IC1506 合约 1 手，开仓价格为 10800，当日结算价格为 11020，次日继续持有，结算价为 10960，则次日收市后，投资者账户上的盯市盈亏和 浮动盈亏分别是（）。 A. -12000 和 32000 B. -18000 和 48000 C. 32000 和-12000 D. 48000 和-18000
56. 某投资者在前一交易日持有沪深 300 指数期货合约 20 手多头，上一交易日该合约的结算价为 1500 点。当日该投资者以 1505 点买入该合约 8 手多头持仓，又以 1510 点的成交价 卖出平仓 5 手，当日结算价为 1515 点，则其当日盈亏是（ ）。 A. 盈利 205 点 B. 盈利 355 点 C. 亏损 105 点 D. 亏损 210 点
57. 某投资者以 5100 点开仓买入 1 手沪深 300 指数期货合约，当天该合约收盘于 5150 点， 结算价为 5200 点，则该投资者的交易结果为（ ）（不考虑交易费用）。 A. 浮盈 15000 元 B. 浮盈 30000 元 C. 浮亏 15000 元 D. 浮亏 30000 元 58. 某投资者以 3500 点卖出开仓 1 手沪深 300 指数期货某合约，当日该合约的收盘价为 3550 点，结算价为 3560 点，若不考虑手续费，当日结算后该笔持仓（ ）。 A. 盈利 18000 元 B. 盈利 15000 元 C. 亏损 18000 元 D. 亏损 15000 元
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59. 某投资者在上一交易日持有某股指期货合约 10 手多头持仓，上一交易日的结算价为 3500 点。当日该投资者以 3505 点的成交价买入该合约 8 手多头持仓，又以 3510 点的成交
价卖出平仓 5 手，当日结算价为 3515 点，若不考虑手续费，该投资者当日盈利（ ）元。 A. 61500 B. 60050 C. 59800 D. 60000
60. 某投资者在 2015 年 5 月 13 日只进行了两笔交易：以 3600 点买入开仓 2 手 IF1509 合约，以 3540 点卖出平仓 1 手该合约，当日该合约收盘价为 3550 点，结算价为 3560 点，如果该 投资者没有其他持仓且不考虑手续费，该账户当日结算后亏损（）元。
A. 30000 B. 27000 C. 3000 D. 2700
61. 2010 年 6 月 3 日，某投资者持有 IF1006 合约 2 手多单，该合约收盘价为 3660 点，结算价为 3650 点。6 月 4 日（下一交易日）该合约的收盘价为 3620 点，结算价为 3610 点， 该持仓当日结算后亏损（）元。 A. 36000 元 B. 30000 元 C. 24000 元 D. 12000 元
62. 如果沪深 300 指数期货合约 IF1402 在 2 月 20 日（第三个周五）的收盘价是 2264.2 点，结算价是 2257.6 点，某投资者持有成本价为 2205 点的多单 1 手，则其在 2 月 20 日收盘后 （）（不考虑手续费）。 A. 浮动盈利 17760 元 B. 实现盈利 17760 元 C. 浮动盈利 15780 元 D. 实现盈利 15780 元
63. 假设一只无红利支付的股票价格为 50 元/股，无风险连续利率为 4%，该股票 6 个月后 到期的远期理论价格为（）元/股。 A. 50.51 B. 51.01 C. 52.04 D. 52.61 64. 如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，套利者（ ）。
A. 卖出股指期货合约，同时卖出股票组合 B. 买入股指期货合约，同时买入股票组合 C. 买入股指期货合约，同时借入股票组合卖出 D. 卖出股指期货合约，同时买入股票组合
65. 如果股指期货合约临近到期日，股指期货价格与股票现货价格出现超过交易成本的价差时，交易者会通过（ ）使二者价格渐趋一致。 A. 投机交易 B. 套期保值交易 C. 套利交易 D. 价差交易
）。66. 若某只股票相对于指数的 β 系数为 1. 6，则指数下跌 2%时，该股票下跌（
D.2%
67. 假设 8 月 22 日股票市场上现货沪深 300 指数点位 1224.1 点，A 股市场的分红股息率
在2.6%左右，融资（贷款）年利率 r=6%，期货合约双边手续费为 0.2 个指数点，市场冲击成本为 0.2 个指数点，股票交易双边手续费以及市场冲击成本为 1%，市场投资人要求的回报率与市场融资利差为 1%，那么 10 月 22 日到期交割的股指期货 10 月合约的无套利区间为 （）。
A. [1216.36，1245.72] B. [1216.56，1245.52] C. [1216.16，1245.92] D. [1216.76，1246.12] 68. 和一般投机交易相比，套利交易具有（ ）的特点。 A. 风险较小 B. 高风险高利润 C. 保证金比例较高 D. 手续费比例较高
69. 假设某投资者第一天买入股指期货 IC1806 合约 10 手，开仓价格为 5900 点，当日结
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