2、内部控制不健全

法规：

《首发办法》第二十二条 发行人的内部控制在所有重大方面是有效的，并由注册会计师出具了无保留结论的内部控制鉴证报告。 问题：

采购、发货单据不连号

不可避免的大额现金收支，又没有完善的控制措施 凭证上只有一个人签字，无复核

合同没有签署日期，甚至没有盖公章，合同要素不齐备 个人卡进行款项收付，14号准则有明确要求 账外支付费用、多开发票进行报销，套资金出来

运输公司开具没有实际业务的发票，扣点后打给实际控制人

3、滥用会计政策或会计估计

会计政策或会计估计的变更需要有充分的理由，不能成为发行人调节利润的工具

4、信息披露不合规 法规：

第四条 发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 问题：

对关联方及关联交易的披露不充分 不能简单的取得发行人的承诺函

PE机构在投资发行人后，发行人业务规模、客户结构是否存在显著变化，是否存PE的关联方

报告期内注销的关联方，需要关注注销前与注销后与公司业务的变化，人员去向

5、遗漏或虚构交易、事项

开具无实际业务的采购合同来向银行贷款，银行给供应商、供应商给客户 执业过程中要取得银行流水，先梳理银行流水 银行存款日记账记载的交易对手与银行流水显示不一致

6、未严格遵守会计准则或会计政策

收入确认不谨慎-提前确认，规定的会计确认原则与实际运用的不一致 签收确认收入与验收确认收入

总额法与净额法，要开公司实际业务情况；客户和供应商谈好了，公司仅作为贸易中介，发行人不承担价格波动带来的风险，形式上是全额收款、付款，但实质上系中介服务活动。

审核期间最好不要出现会计政策的调整

7、会计处理不谨慎 （1）一般情形

工程施工仍然存货里，为转入应收账款 固定资产延迟转固，少计提折旧 员工薪酬保持不变，高管薪酬持续降低 （2）股份支付

不执行股份支付的情形（明晰股权）：

明细股权：财产分割、继承、赠与等；资产重组；持股方式转换；向股东配售新股（向所有的股东配售新股，所有股东一视同仁）等。

公允价值的确认：距离发行上市时点越远的，对公允价值准确性要求越低；越近的，要求越高；股份支付前后有第三方入股的，估值时要充分考虑。

一般作为非经常性损益（PPT）。允许企业作为非经常性损益来列报（原话）。

（3）高新技术企业资格到期时所得税计提问题 对照条件、程序发表意见 判断是否预期有很大可能

按照优惠税率预提预缴是否经税务部门同意 如被追缴补税是否有大股东承诺补偿 是否符合谨慎原则

7、财务独立性

财务管理系统中存在股东单位的账套，登录密码都是一样的，由发行人员工来操作，独立性不符

发行人与股东共用资产、设备，费用划分也没有明确

8、对存在不确定性的供应商或客户存在重大依赖

保荐机构应当对发行人的主要客户及供应商进行核查，了解真实、合理；持续交易的可延续性

9、财务数据的变动无法合理解释

10、风险因素披露不充分

套话太多，真正与企业实际情况相关的风险披露的不到位

11、14号文 （1）存货盘点

原始资料存在矛盾，存货盘点计划与存货盘点小节时间是在同一天

车辆权属不清，行驶证虽然是公司的名字，实际车辆所有人不是发行人，此类资产列报在发行账务上不太合适

（2）现金收付交易

（3）收入真实性

（三）IPO从严监管有关情况

2016年及2017年，证监会开展了两次IPO现场检查，两批次共抽查47家企业。 抽查范围：

对所有申报企业按5%的比例进行随机抽查+针对性的抽取一点较多的企业+绿色通道企业。

2、严控审核质量，终止和否决了一批企业

3、督促保荐机构自查自纠 保荐机构的专题培训会 带病申报

4、日常审核与稽查联动

2017年下半年现场检查也要开始准备了。

三、投行业务重点关注问题——IPO专题

主讲人：孟超，中泰证券投行部高级项目经理。 （一）合法合规专题

1、上市主体

选择标准：主营业务突出、盈利能力强、包括主营有关的经营性资产、减少关联交易、避免同业竞争、股本规模、历史沿革及规范运作情况较好