（3）根据计算结果，进行简要的分析评价。

答案：5、（1）北京公司2001年和2000年经营活动净现金比率分析表如下：

项 目 经营活动产生的现金流量净额 流动负债 经营活动净现金比率（%） 负债总额 经营活动净现金比率（%） 2001年 31500 56000 56.25 87500 36 2000年 5880 42000 14 73500 8 （2）经营活动净现金比率是一个以本期经营活动净现金流量偿还债务能力的比率，既可以衡量企业偿还短期债务的能力，也可以衡量企业偿还全部债务的能力。

（3）从表中可以看出，北方公司的经营活动净现金比率，2000年分别是14%和8%，2001年分别是57%和36%。

2000年比率偏低，偿还债务的能力不强。2001年经营活动净现金比率上升幅度比较大，偿还债务的能力比较强。

作业六：综合业务题 参考答案

1、资料：下面是万佳公司现金流量净增加额构成：单位：（元）

项目 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 汇率变动对现金的影响额 现金及现金等价物净增加额 1999年 68432 -705415 812103 0 175120 2000年 59864 -294187 189437 0 -44886 要求：编制现金流量净增加额结构分析表并进行结构分析。

答案：1、

现金流量净增加额结构分析表

项目 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 汇率变动对现金的影响 现金及现金等价物净增加额 1999年结构百分比 2000年结构百分比 39.08% -402.82% 463.74% 0 100% 133.37% -655.41% 422.04% 0 -100% 从结构百分比可以看出，万佳公司的现金及现金等价物净增加额主要是由经营和筹资活动所产生的。投资活动的现金流量净额两年均为负数，其主要原因是1999年和2000年公司均进行了较大规模的投资活动，因支付投资款而耗用了大量现金，呈现出了现金不足甚至下降的局面。

2、资料：环宇公司的有关财务资料如下两张表所示：

表1：环宇公司现金流量对比分析表 单位：万元

会计年度1.1～12.31

增加（减少） 项目 2000年 1999年 金额 经营活动： 现金流入 投资活动： 筹资活动： 现金流出 现金流量量额 现金流入 现金流出 现金流量量额 现金流入 现金流出 现金流量量额 140019.8 131691.1 8058.7 782.9 60915.2 -60132.3 86921.6 20239.2 66682.4 0 14608.8 115014.8 108967.8 6047 574.9 28.32.5 -27457.6 24126.6 7528.5 16598.1 0 -4812.5

25005 22993.3 2011.7 208 32882.7 -32674.7 6279.5 12710.7 50084.3 0 19421.3

百分比% 21.74 21.10 33.27 36.18 117.3 119 200.27 168.83 301.75 0 -403.56 汇率变动对现金影响额 现金及现金等价物净增加额 表2：

补充资料：

项目 …… 二、投资活动产生的现金流量 …… （现金流量表（部分））

2000年 …… …… 50857.7 单位：万元 1999年 …… …… 23460 购建固定资产，无形资产和其他长期 资产而收到的现金净额

权益性投资所支付的现金 …… 100575 …… 0 …… 要求：根据以上两表所揭示的资料，对环宇公司现金流量增减变动作差异分析：

答案：2、根据表1和表2可以看到：

（1）经营活动产生的现金流量净额，1999年6047万元，2000年为8085.7万元，2000年比1999年增加33.27%，可以说，环宇公司这两年的经营情况良好，具有创造现金的能力，且较平稳。

（2）2000年和1999年，公司保持了较大的融资和投资规模，从融资看，筹资活动产生的现金流量净额，1999年为16598.10万元，2000年为66682.40万元，2000年比1999年增长301.75%，增长幅度很大。从投资看，投资活动产生的现金流量净额，1999年为-27457.60万元，2000年为-60132.30万元，2000年比1999年增长119%，增长幅度也很大。现金流量资料显示，1999年购置固定资产，无形资产等支付现金23460万元2000年购置固定资产，无形资产等支付现金50857.70万元，对外权益性投资支付现金10057.50万元，从以上数字和分析看出，1999年和2000年公司通过筹资进行投资，2000年的筹资和融资规模更大，公司处于扩张时期，应当对投资方向，策略和收益给予更多的关注，防范投资风险。

（3）综合经营活动，投资活动和筹资活动所产生的现金流量可以看出，现金及现金等价物净增加额，1999年为-4812.50万元，现金流入和现金流出之间是有缺口的，2000年为14608.8万元，现金支付状况有所改善，但应当看出，这主要是融资收入现金较多的结果，因此不宜乐观。

3、兰寇公司现金流量表资料如下：

现金流量表

2001和2000年

项目 一、经营活动产生的现金流量 现金流入小计 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额

1月1日～12月31日

2001年 48560 45353 3217 单位：万元 2000年 41523 36245 5278