了国家的烙印，演变成国家发行的强制流通的价值符号，也就是信用货币。现在的纸币一般为不兑现纸币，由法律赋予其法偿性的地位而成为一国的本位货币，无兑换实质货币的义务。

（4）支票。即存款货币，这是一种无形货币。现代银行为客户开立支票存款账户，客户可以签发支票用以支付，银行通过支票的收付替客户结清债权债务关系，发挥货币的支付手段职能。在当代各国和国际性金融组织的货币层次划分中，存款货币和现金合称为“狭义货币”。

（5）电子货币。电子货币是利用电子计算机系统储存和处理的电子存款或信用支付工具，亦称“数据货币”。电子货币的出现，是现代商品经济高度发达和银行转账结算技术不断进步的产物。如借记卡、储值卡、电子钱包和电子支票等。

第二章 信用与信用工具答案 一、名词解释 1.信用

答：以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式,体现一定的债权债务关系。信用涉及借方和贷方两个关系人。贷方为信用提供者，即债权人；借方为信用接受者，即债务人。授信过程是债权人提供一定的有价物给债务人，并约定时间，债务人将有价物归还并支付一定利息的过程。信用经历了高利贷信用、资本主义和社会主义信用三个阶段。目前主要形式有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租赁信用和股份信用等。 2.商业信用

答：商业信用，指企业之间提供的与商品交易联系的一种信用形式。主要形式有赊销和预付。它既反映了买卖关系，又反映了债权债务关系。商业信用是信用制度的基础，在调节资金余缺的同时，也促进了商品交换的发展，从而促进经济发展。但其在方向上是严格单向的，且受到规模的限制，因而其发展需要引导和规范。 3.银行信用

答：银行信用，是指银行及其它金融机构以货币形态提供的一种信用形式，它是在商业信用基础上发展起来的一种间接信用。银行信用无论在方向上，还是规模上都具有优势，具有广泛性、间接性和综合性的特点，从而成为现代社会信用的主要形式。 4.国家信用

答：国家信用也叫政府信用，主要是指国家作为债务人，向社会公众或国外政府机构发行债券筹措资金的一种信用形式。国家信用的目的主要用于弥补财政开支不足和进行生产性投资。主要信用工具有中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券。 5.经营租赁

答：是租赁信用的主要形式之一。是指出租人将自己经营的设备或用品出租的一种租赁形式，目的在于使用设备。主要特点是：租赁期间由出租人承担维修管理责任，租赁期满后，出租人收回租赁物，承租人无权购买。租赁合同具有可撤销性，租金具有不完全付清特点，即基本租期内

的租赁物租给多个用户使用。 6.信用工具

答：信用工具又称金融工具、金融产品，是指在金融活动中产生的、能够证明金融交易金额、期限、价格的合法凭证，是一种具有法律效力的契约。总的来说，信用工具的基本特征是：偿还性、流动性、收益性和风险性。商业信用工具按期限分为短期信用工具，主要是商业票据，包括汇票、本票和支票。长期信用工具主要有股票和债券。 7.实际收益率

答：实际收益率即卖出信用工具时金融工具的票面收益及其资本损益与买入价格的比，或者说是信用工具的当期收益与本金损益之和除以实际交易价格。公式如下：

P?P0TC?Tir?P0

Pi 其中，r实际收益率，T债券卖出价格，0债券买入价格，T债券持有期。

8.支票

答：支票是以银行为付款人的即期汇票。具体地，是银行的存款客户签发的、委托银行在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的一种票据。按支付方式可分为现金支票与转账支票，前者可以从银行提取现金，后能只能用于转账结算。 9.融通票据

答：通常称为商业票据或金融票据，是由资信好的大企业或金融公司等机构以融资为目的而开出的无担保的短期期票。融通票据的签发不需要有真实商业交易发生，它仅仅是为筹资目的而开出的无担保的短期期票。 10.股票

答：股票是指股份公司发给股东作为入股凭证，并借以取得股息收益的一种有价证券，是金融市场上重要的长期投资工具。股票作为一种现代企业制度和信用制度发展的产物，主要分为普通股票和优先股票两种类型。 11.债券：

答：是指债务人发行的承诺按约定的利率和日期支付利息并偿还本金的债务凭证，它反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。按债券发行的主体分为政府债券、金融债券和公司债券。按利息支付方式的不同分为息票债券、贴现债券和零息债券。

二、单项选择

1（D）；2（D）；3（B）；4（B）；5（B）；6（B）；7（C）；8（A）；9（A）；10（C）；11（A）；12（C）；13（A）；14（B）；15（B）；16（A）；17（C）；18（C）；19（D）；20（C）；

三、多项选择

P1（A、B）；2（A、B、C、D、E）；3（A、B）；4（A、B、C）；5（A、B、C、D）；6（A、B、D）；7（A、D）；8（B、C）；9（A、B、D）；10（A、B、C）。

四、判断并改错

1.（×）在信用活动中，一定数量的有价物从贷方手中转移到借方手中，并没有同等价值的对立运动，只是有价物使用权的让渡，没有改变所有权。 2.（√） 3（√）

4.（×）在经济繁荣时期，由于生产扩大，商品畅销，商业信用的供应和需求会随之增加。而在经济衰退时期，生产下降，商品滞销，对商业信用的需要也会减少。 5.（√）

6.（×）银行信用是一种间接信用。银行信用活动的主体是银行和其他金融机构，但它们在信用活动中仅充当信用中介的角色。 7.（√） 8.（√）

9.（×）本票的付款人为出票人自己，因此没有承兑制度。 10.（√） 11.（√）

12.（×）本票由出票人本人承担付款责任，无须委托他人付款，所以，本票无须承兑就能保证付款。 13.（√） 14.（√）

15.（×）普通股股东一般具有优先认股权，而优先股一般是没有优先认股权的。

16.（×）优先股的股息相对固定，当公司经营状况良好时，优先股东不会因此而获得高额收益。 17.（×）在公司破产后，优先股在剩余资产的分配权上也要优先于普通股，但是必须排在债权人之后。 18.（√） 19.（√）

20.（×）股票的股息或红利要从公司利润中支付，而债券利息是公司的固定支出，要计入公司的经营成本。

五、填空题

1.（偿还和付息）；

2.（商业信用）/（消费信用）； 3.（银行信用）；

4.（以国家(或政府)为主体的借贷行为）；

5.（消费信用）；

6.（偿还性）/（流动性）；

7.（信用工具在无损状态下迅速转变为现金的能力）； 8.（实际收益率）； 9.（本票）； 10.（汇票）；

六、简答题

1.商业信用的特点及其局限性。

答：（1）商业信用的特点：

第一，商业信用的主体是厂商。商业信用的债权人和债务人都是工商企业，商业信用是工商企业之间相互提供信用。

第二， 商业信用的客体是商品成本，这种商品不同于普通的商品，而是处于产业资本循环过程最后一个阶段上的商品资本。

第三，在产业周期各阶段上，商业信用的规模的变化与产业资本的动态是相一致的。 （2）商业信用的局限性：

第一，商业信用的规模有限。商业信用以商品形态提供信用，且该商品是处于社会再生产过程中的商品资本，因而，商业信用的规模受工商企业所拥有的商品资本量的限制。

第二，商业信用的授信方向有限。商业信用的标的物是各种各样的商品，各种商品都具有其特殊的使用价值，只能满足人们某一方面的需要。

第三，商业信用存在分散化弊端。商业信用是分散在众多企业之间自发产生的，具有分散化的特点。

2.银行信用的特点

答：（1）银行信用是一种间接信用。 （2）银行信用的客体是货币资本。

（3）银行信用与产业资本的变动保持着一定独立性。

3.信用有哪些形式？与商业信用相比，银行信用哪些特点？

答：信用主要形式有：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、股份信用、租赁信用。 与商业信用相比，银行信用具有如下特点：

（1）在信用规模及授信方向上具有优势。银行通过吸收存款的方式不但可以把企业暂时闲置的资金集中起来，而且可以把社会各阶层的货币收入集中起来。因此，银行信用集中与分配的资本就不仅仅局限于企业的现有资本，而是超出了这个范围，这就克服了商业信用在信用规模上的局限性；同时，由于银行信用借贷的是作为一般购买手段和支付手段的货币，所以，银行信用可以通过贷款方式提供给任何一个需要的部门和企业，这就克服了商业信用在授信方向上的局限性。