可供股东分配的利润 2000 盈余公积 1200 减：提取任意盈余公积 200 未分配利润 600 已分配普通股股利 1200 所有者权益合计 7000 未分配利润 600 [要求]（1）计算甲公司普通股每股收益。 （2）计算甲公司股票的市盈率、每股股利和股利支付率。 （3）计算甲公司每股净资产。

3．[资料]某公司在某一会计年度终了时，有关财务状况项目如下表所示：

单位：万元

流动资产 960 流动负债 950 其中： 长期负债 1000 应收帐款 380 资本金 350 存货 560 营业收入 3000 非流动资产 1340 营业支出 2800 利润 200 [要求]计算以下财务指标：资产负债率、流动比率、资产报酬率、应收帐款周转率。 4．[资料]从某公司2003年的财务报表可以获得以下信息：2003年资产总额期初值、期末值分别为2400万元、2560万元，负债总额期初值、期末值分别为980万元、1280万元；2003年度实现销售收入10000万元，净利润为600万元。

[要求]分别计算销售净利率、资产周转率、权益乘数。

5．[资料]某企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中：应收票据50万元，存货90万元，待摊费用2万元，预付账款7万元，应收账款200万元（坏账损失率5‰）等。

[要求]计算企业的流动比率和速动比率。

6．[资料]某股份公司本年度净利润为8万元，股东权益总额为30万元，其中普通股股本25万元，每股面值10元，无优先股，年末每股市价为32元，本年度分配股利5.75万元。

[要求]计算以下财务指标（1）每股收益；（2）每股股利；（3）市盈率；（4）股利支付率；（5）留存收益比率；（6）每股净资产。

7．[资料]某公司年初存货30000元，年初应收账款25400元，年末流动比率为2，速动比率为1.5，存货周转率4次，流动资产合计54000元。

[要求] （1）计算本年销售成本

（2）若本年销售净收入为312200元，除应收账款外其他速动资产忽略不计，则应收账款周转次数是多少?

（3）该公司营业周期多长?

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第四章 长期筹资概述

一、填空题

1．企业的筹资动机主要有_________、_________和_________三类。 2. _________是指企业在内部通过留用利润而形成的资本来源。

3．长期资本通常采用_________、_________、_________、_________、_________等方式来筹措。

4．按交易对象，金融市场分为_________、_________和_________三大类。 5．按偿还期限，资本金市场分为_________和_________。

6．敏感资产项目包括_________、_________、_________等项目。敏感负债则包括_________、_________等项目。

7．_________是指在一定的营业规模内不随业务量变动的资本。

8．可变资本是指随营业业务量变动而同比例变动的资本，一般包括在最低储备以外的_________、_________、_________等所占用的资本。

9．筹资数量的预测可以采用_________、_________、_________等方法。 10．我国经营存贷业务的金融机构包括政策性银行和商业性银行，其中政策性银行有_________、_________、_________等三家。 二、单选题

1．企业的筹资渠道有

A．国家资金 B．发行股票 C．发行债券 D．银行借款 2．企业的筹资方式有

A．个人资金 B．外商资金 C．国家资金 D．融资租赁 3. 间接筹资的基本方式是

A．发行股票 B．发行债券 C．银行借款 D．吸收直接投资

4．在产品寿命周期的_________阶段，现金需要量增加的幅度最大。

A．初创 B．扩张 C．稳定 D．衰退 5. 下列各项资金中属于不变资金的项目是

A．原材料的保险储备 B．应收账款 C．最低储备以外现金 D．最低储备以外存货

三、多选题

1. 企业的筹资渠道包括

A．国家资金 B．银行资金 C．个人资金 D．外商资金

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E．融资租赁

2. 企业的股权资本来源于下列筹资渠道

A．国家财政资本 B．其他企业资本 C．银行信贷资本 D．民间资本 E．外商资本

3. 长期资本通常采用_________等方式来筹措

A．长期借款 B．商业信用 C．融资租赁 D．发行债券 E．发行股票

4．《企业债券管理条例》规定，一般国有企业发行企业债券必须符合_______条件。

A．企业规模达到国家规定的要求 B．企业财务会计制度符合国家规定 C．具有偿债能力

D．企业经济效益良好，前三年连续盈利 E．所筹资本的用途符合国家产业政策

5．企业资金需要量的常用的预测方法有

A．现值法 B．终值法 C．销售百分比法 D．线性回归分析法 E．因素分析法

四、判断题

1．负债规模越小，企业的资本结构越合理。

2．企业对自有资金依法享有经营权，在企业存续期内，投资者除依法转让外，还可以随时抽回其投入的资本。

3. 计提折旧和留用利润都是企业内部筹资的资金来源，但是计提折旧却不能增加企业的资金规模。

4．通货膨胀既引起成本上升，也使利润上升，因此，两者对企业现金净流量的影响可以完全抵销。

5. 扩张性筹资动机是企业因扩大生产经营规模或追加对外投资的需要而产生的筹资动机。

6．运用销售百分比法预测筹资数量，可以预测企业的资金总需要量和企业需要的外部筹资额。 五、名词解释

1. 股权资本 2．直接筹资 3．筹资渠道 4．筹资方式 5．债权资本 6．间接筹资 7．不变资本 8．敏感资产 9．敏感负债 10．销售百分比 六、简答与论述题

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1．简述企业筹资的动机有哪些类型。

2．说明企业短期筹资与长期筹资的方式各有哪些? 3．资金需要量预测的方法有哪些？叙述他们的基本原理。 七、计算综合题

1．[资料]某企业上年简化的资产负债表如下： 单位：元 现金 应收帐款 存货 固定资产(净额) 资产合计 20，000 80，000 120，000 180，000 400，000 应付帐款 应付税金 长期负债 实收资本 留存收益 负债及权益合计 45，000 35，000 100，000 200，000 20，000 400，000 该企业上年销售收入总额为800，000元，占用资金总额为400，000元，税后净收益占销售收入的5%，向投资者分配利润为税后收益的50%，预计本年销售收入总额为1，000，000元，企业税后利润向投资者分配仍为50%，税后销售利润率不变。若企业本年度要投资一台新设备，需要资金100，000元，预计本年度折旧额为20，000元，并且本年度将有50，000元长期负债要偿付。

[要求]请预测本年度企业资金需求总量及所需追加的资金数。 2．[资料]某企业过去六年的产量与资金占用情况汇总见下表：

年份 产量（件） 资金（万元） 1 1600 102 2 1750 108 3 1700 106 4 1800 110 5 2000 123 6 1900 116 [要求]根据上述资料，测算出该企业资金固定需求量和变动需求量，如企业第七年产量预计为2300件，资金需求量是多少？（用回归法）

3．[资料]某企业上年与销售收入有关的资产和负债与销售收入之比如下：A/S=1.60，L/S=0.40，税后销售利润率为10%，股利分配率为45%，该企业去年销售收入为100万元。

[要求]假设这些比例在本年均未改变，则企业本年销售增长保持在什么幅度内无需向外再筹措资金。

4．[资料]某企业上年底资产总额为240万元， 普通股股本850，000元，保留盈余为590，000元，上年销售收入为500万元，预计下年度销售收入比上年增长25%，且资产占销货比率将维持不变， 该企业打算在本年将发售15万元普通股，并打算用50%的盈余来发放股利，其税后销售利润率为6%

[要求]问该企业上年度负债总额为多少，并计算本年度需增加多少长期负债资金？

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