A.优先认购新股权 B.优先分配利润权

C.优先剩余资产清偿权 D.优先参与企业经营管理权 9.按照发债主体不同，可将债券分为以下种类（ ）。 A.政府债券 B.金融债券 C.欧洲债券 D.公司债券 10.金融债券的特点有（ ）。

A.信用度较高 B.发行量大

C.一般为中长期债券 D．风险较大、利率高于其他债券

四、判断并改错 1.在信用活动中，不只是有价物使用权的让渡，同时也改变了有价物所有权。（ ） 2.借贷资本本质上是一种生息资本。（ ） 3.商业信用的双方当事人都是商品的经营者。（ ）

4.在经济繁荣时期，由于生产扩大，商品畅销，对商业信用的需要也会减少。（ ） 5.商业信用具有方向性，即只能由商品的生产者提供给商品的需求者，而不能反向提供。（ ）

6.银行信用是一种直接信用。（ ）

7.银行信用是当代各国最基本的信用形式。（ ）

8.背书后，背书人即为票据的债务人，若付款人或承兑人不能按期支付款项，持票人有权向背书人要求付款，背书人要对票据的支付负责。（ ） 9.本票可分为记名本票和不记名本票，不记名本票可以承兑。（ ）

10.商业本票是指由出票人（赊购单位）签发，承诺自己在见票时或指定日期无条件地支付一定金额给收款人或持票人的票据，也称为期票。（ ）

11.商业汇票是由出票人委托付款人于指定的日期无条件支付一定金额给持票人的票据。（ ）

12.本票是由出票人本人承担付款责任，因此需要承兑。（ ）

13.银行支票出票人签发的委托办理支票存款业务的银行或其它金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。（ ） 14.政府公债的特点是：信誉高，安全性好，流动性高。（ ）

15.与普通股相比，优先股的“优先”在于，优先股股东一般具有优先认股权。（ ） 16.当公司经营状况良好时，优先股东会因此而获得高额收益。（ ）

17.在公司破产后，优先股在剩余资产的分配权上要优先于普通股及债权人。（ ） 18.通过发行股票可以扩大公司的资本基础、充实公司实力，但要以公司管理权的分散和部分所有权的丧失为代价。（ ）

19.优先股是相对于普通股而言的，是指股东有优先于普通股分红和优先于普通股的资产求偿权利的股票。（ ）

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20.股票的股息或红利及债券利息均要计入公司的经营成本。（ ）

五、填空题

1.信用是以（ ）为条件的特殊的价值运动形式。

2.现代信用形式中，最基本的形式主要有：（ ）、银行信用、国家信用（ ）、股份信用以及租赁信用。

3.（ ）是银行等金融机构通过吸收存款，发放贷款方式，以货币形态对企业提供的信用。

4.国家信用主要指（ ）。

5.（ ）是指企业或金融机构以商品、货币或劳务向消费者个人提供的信用。 6.信用工具具有四个方面的特性，即（ ）、（ ）、安全性和收益性。 7.信用工具的流动性是指（ ）。

8.（ ）是信用工具持有者获得的实际收益与实际交易价格之比。

9.（ ）是由出票人签发的、承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的付款承诺书。

10.（ ）是由出票人签发的、委托汇票付款人在见票时或者在指定日期向收款人或持票人无条件支付确定金额的票据。

六、简答题

1. 简述商业信用的特点及其局限性。

2. 简述银行信用的特点。

3. 信用有哪些主要形式？与商业信用相比，银行信用哪些特点？

4. 简述消费信用的主要形式。

5. 信用工具有何特性?它们之间有何关系?

6. 股票与债券有何区别？

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七、论述题

1.论述普通股与优先股的概念，并分析它们的特点。

八、计算题

某公司债券面值100元，票面利率为6%，5年到期。当前价格为115元。如果张某购买了该债券并持有2年，2年后以112元卖出该债券。 1.计算当期收益率。

2.计算张某的实际收益率。

第三章 金融机构体系

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本章摘要

1.金融机构，又称金融中介，是指经营货币、信用业务，从事各种金融活动的组织机构。可以将其从不同角度分为：直接金融机构和间接金融机构，存款性金融机构和非存款性金融机构，银行业金融机构和非银行金融机构，政策性金融机构和非政策性金融机构。

2.金融机构的功能是：存款功能，经纪和交易功能，承销功能，咨询和信托功能。 3.金融市场上交易成本、信息不对称及其引起的逆向选择和道德风险的存在，严重阻碍了金融市场功能的正常发挥。银行与其他金融中介在一定程度上可以防范这些问题的发生，银行与其他金融中介合理存在的原因也正在于此。

4.交易成本，是指进行金融交易所花费的时间和费用。交易成本的存在，阻碍了许多小额储蓄者和借款者之间的直接融资，阻碍了金融市场作用的正常发挥。金融中介的规模经济特点和专门技术可以降低交易成本，从而显示出其存在的合理性。 5.信息不对称或不对称信息，是指交易一方对交易另一方的了解不充分，双方处于不平等地位。在金融市场上，资金需求者和供给者之间普遍存在着信息不对称现象。金融中介存在的最主要原因是金融市场存在着不对称信息。从这一角度看，金融中介的功能:①在企业和投资者之间传递信息；②代表投资者对企业经营活动进行监控；③一定程度上克服道德风险。

6.逆向选择，由于事前的信息不对称所导致的市场资源配置扭曲的现象。其本意是指人们做了并不希望做的事情，而不去做希望做的事情。金融市场上的逆向选择是指违约风险高的融资者，由于寻求资金最积极因而最可能成为得到资金的人。这表明，资金贷放者将资金贷给了最不想借贷的借款人。由于银行贷款是非公开进行的，避免了其他人在信息上搭银行的便车。因此，银行和其他金融机构正是凭借贷款的非公开交易这一方法成功地克服了逆向选择问题，有效地实现了社会资金的融通。

7.“道德风险”是由于事后的信息不对称所导致的一种现象。是指人们享有自己行为的收益,而将成本转嫁给别人,从而造成他人损失的可能性。“道德风险”主要发生在经济主体获得额外保护的情况下, 譬如，由于存款保险制度给商业银行提供了贷款保护，这就可能引发道德风险。成立金融中介并由监督借款人的行动，可以在一定程度上降低贷款的道德风险。

8.金融机构体系的构成可概括为：①中央银行，是一个国家金融体系的权威和监管者，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。②存款性金融机构，包括商业银行、储蓄银行、信用社等金融中介。存款机构发行支票，吸收储蓄存款和定期存款，以此获得的资金进行各种贷款或购买证券。③契约储蓄机构，包括各种保险公司、养老基金及退休基金等，它们以合约的方式在一定期限内从合约持有者手中吸收资金，并主要投向资本市场即投资股票和长期债务工具。④投资性中介机构，包括各类金融公司、共同基金、货币市场共同基金及投资银行。⑤政策性金融中介机构，政府设立的专门

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