高顿财经CPA培训中心
第十章 企业国有资产法律制度
本章简介：
1.本章历年分值在3-4分左右，考试形式为客观题。今年教材在本章没有变化，所以估计出题模式类似于往年。
2.本章页数虽多，但只须把握要点即可，重点在第一节、第五节、第七节。 3.本章学习建议抓大放小，要突出重点，并且少纠缠“为什么”。 【考点一】国有资产法概述（三星）
【考点介绍】本考点时有出题，其中最容易涉及的是人员的任免和损失责任处罚。
一、国有资产的监督管理体制 1.履行出资人职责的机构：
（1）国务院国有资产监督管理机构；
（2）地方人民政府按照国务院的规定设立的国有资产监督管理机构； （3）国务院授权财政部对金融行业国有资产进行监管。
【补充】国务院确定的关系国民经济命脉和国家安全的大型国家出资企业，重要基础设施和重要自然资源等领域的国家出资企业，由国务院代表国家履行出资人职责。其他的国家出资企业，由地方人民政府代表国家履行出资人职责。
2.国家出资企业：指国家出资的国有独资企业、国有独资公司，以及国有资本控股公司、国有资本参股公司。
二、国家出资企业管理者的选择和考核 1.履行出资人职责的机构的任免权★ 国有独资企业 国有独资公司 任免总经理、副总经理、财务负责人和其他高级管理人员 任免董事长、副董事长、董事、监事会主席和监事 国有资本控股、参股公司 向股东会、股东大会提出董事、监事人选
2.兼职限制：
（1）一般规定：董事、高级管理人员不得兼任监事。——绝对禁止
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
1
高顿财经CPA培训中心
（2）特殊规定： ——相对禁止
董事、高管 董事长 国有独资企业、国有独资公司 （履行出资人职责的机构同意不得在其他企业兼职 除外） 国有资本控股公司、国有资本不得兼任经理 参股公司 不得在经营同类业务的其他企业（股东会、股东大会同意除外） 兼职
3.国家出资企业管理者的考核：
年度经营业绩考核 包括基本指标与分类指标。基本指标包括年度利润总额和净资产收益率指标。 任期经营业国有独资企业、国有独资公司和国有资本控股公司（NOT国有参股公司）的主绩考核 要负责人，应当接受任期经济责任审计。
【例题·单选题】国有资产监督管理机构有权任免国有独资公司的（ ）。 A.董事长 B.总经理 C.副总经理 D.总会计师
『正确答案』A 『答案解析』国有资产监督管理机构有权任免国有独资公司的任免董事长、副董事长、董事、监
事会主席和监事。
三、企业资产损失责任追究 1.责任划分
企业资产损失责任分为直接责任、主管责任、分管领导责任和重要领导责任。
直接责任 主管责任 分管领导责任 重要领导责任 未建立内控、内控重大缺陷 相关责任人 企业分管负责企业主要负人 责人 子企业重大资产损失 相关责任人 上级企业负责上级企业负人 责人 违反规定未履行职责，使决策失误企业主要负责 造成重大资产损失 人 参与决策的其他人：相应责任，表明异议可以免责 重大资产损失隐瞒不报或少报 √ 总会计师或财企业主要负务负责人 责人 重大资产损失未追究相关人员责任 对企业主要负责人应当比照直接责任人
2.企业资产损失责任处罚
★国有独资企业、国有独资公司、国有资本控股公司的董事、监事、高级管理人员违反规定：
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
2
高顿财经CPA培训中心
【例题·单选题】（2012年）根据企业国有资产法律制度的规定，国家出资企业发生重大资产损失隐瞒不报的，企业总会计师应当承担的责任是（ ）。 A.直接责任 B.主管责任 C.分管领导责任 D.重要领导责任 『正确答案』C
『答案解析』本题考核企业资产损失责任划分。企业发生重大或者特别重大资产损失隐瞒不报或 者少报资产损失的，除按照规定对相关责任人进行责任认定外，总会计师或者企业分管财务负责
人和企业主要负责人应当承担分管领导责任和重要领导责任。
【考点二】关系企业国有资产出资人权益的重大事项（四星）
【考点介绍】本考点相对比较重要，经常会有命题，建议关注重大事项的决定权和国有资产转让的要求。
一、重大事项的决定权★
国有独资 国有控股、参股 ①合并、分立；②增加或者减少注册资本；③发行债券；④分配利润；履行出资人职责的机构决定 ⑤解散、申请破产；⑥改制 ①进行重大投资；②为他人提供大国有独资企业（负责人集体）、国有额担保；③转让重大财产；④进行独资公司（董事会） 大额捐赠 股东（大）会或董事会决定 【补充】国家出资企业的合并、分立、改制、解散、申请破产等重大事项，应当听取企业工会的意见，并通过职工代表大会或者其他形式听取职工的意见和建议。 2.重要的国家出资企业：
重要的国有独资企业、国有独资公司、国有资本控股公司合并、分立、解散、申请破产、改制还应当报请本级人民政府批准。----NOT国有参股公司
【例题·单选题】（2014年）根据企业国有资产法律制度的规定，国有独资公司发生的下列事项中，除其他法律、行政法规或公司章程有特别规定外，应当由履行出资人职责的机构决定的是（ ）。 A.为他人提供大额担保 B.进行重大投资 C.转让重大财产
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
3
高顿财经CPA培训中心
D.分配利润 『正确答案』D
『答案解析』本题考核关系企业国有资产出资人权益的重大事项。国有独资企业、国有独资公司 合并、分立，增加或者减少注册资本，发行债券，分配利润，以及解散、申请破产，由履行出资
人职责的机构决定。
【例题·多选题】（2011年）下列关于涉及国有资产出资人权益的重大事项决策的表述中，符合企业国有资产法律制度规定的有（ ）。
A.国有独资企业进行大额捐赠，应由企业职工代表大会讨论决定 B.国有独资公司进行重大投资，可由董事会决定
C.重要的国有资本控股公司分立，履行出资人职责的机构在向其委派参加公司股东会或股东大会会议的股东代表作出指示前，应当报请本级人民政府批准
D.国家出资企业改制，应当听取企业工会的意见，并通过职工代表大会或者其他形式听取职工的意见和建议
『正确答案』BCD
『答案解析』本题考核点是关系企业国有资产出资人权益的重大事项。选项A：国有独资企业进行
大额捐赠的，由企业负责人集体讨论决定。
二、企业改制
1.企业改制的类型：
（1）国有独资企业→国有独资公司；
（2）国有独资企业、国有独资公司→国有资本控股公司或者非国有资本控股公司； （3）国有资本控股公司→非国有资本控股公司。 2.程序：
（1）由履行出资人职责的机构决定或者由股东会、股东大会决定。
（2）重要的国有独资企业、国有独资公司、国有资本控股公司的改制，履行出资人职责的机构在作出决定或者向其委派参加国有资本控股公司股东会会议、股东大会会议的股东代表作出指示前，应当将改制方案报请本级人民政府批准。 3.企业改制方案的制定
（1）企业改制涉及重新安置企业职工的，还应当制定职工安置方案，并经职工代表大会或职工大会审议通过。
（2）企业实施改制时必须向职工公布企业总资产、总负债、净资产、净利润等主要财务指标的财务审计、资产评估结果。 （3）劳动合同：
①改制为国有控股企业的，原企业不得向继续留用的职工支付经济补偿金，企业改制时解除劳动合同且不再继续留用的职工，要支付经济补偿金。
②企业改制时，对经确认的拖欠职工的工资、集资款、医疗费和挪用的职工住房公积金以及企业欠缴社会保险费，原则上要一次性付清。
【例题·多选题】（2009年）根据有关规定，国有企业实施改制时应当明确企业与职工的相关责任。下列有关国有企业改制时企业与职工关系问题的表述中，正确的有（ ）。
A.改制企业应当制订职工安置方案，职工安置方案须经职工代表大会或职工大会审议通过 B.企业实施改制时，必须向职工公布企业主要财务指标的财务审计、资产评估结果 C.对企业改制时解除劳动合同且不再继续留用的职工，应当支付经济补偿金 D.企业改制时，对确认的拖欠职工工资、医疗费等，原则上应当一次付清
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
4
高顿财经CPA培训中心
『正确答案』ABCD
『答案解析』本题考核企业改制。题目四项表述均正确。
三、与关联方的交易
1.定义：关联方是指本企业的董事、监事、高级管理人员及其近亲属，以及这些人员所有或者实际控制的企业。
2.禁止：
四、资产评估
国有独资企业、国有独资公司和国有资本控股公司（不包括国有参股公司）合并、分立、改制，转让重大财产，以非货币财产对外投资，清算或者有法律、行政法规以及企业章程规定应当进行资产评估的其他情形的，应当按照规定对有关资产进行评估。 五、企业国有资产转让
（1）由履行出资人职责的机构决定。 批准 （2）决定转让全部企业国有资产，或转让部分企业国有资产致使国家对该企业不再具有控股地位的，应当报请本级人民政府批准。★ 除可以直接协议转让的外，应在产权交易场所进行。征集产生的受让方为两个以上方式 的，转让应当采用公开竞价的交易方式。 可以向关联方转让，上述人员或者企业参与受让的，应当与其他受让参与者向关联平等竞买；转让方应当如实披露有关信息；相关的董事、监事和高级管理人方转让 员不得参与转让方案的制定和组织实施的各项工作。（平等+回避） 要求 向境外国有资产向境外投资者转让遵守国家有关规定。（可以转让） 转让 高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
5
高顿财经CPA培训中心
【例题·多选题】关于国有资产转让的规则，下列说法不正确的是（ ）。 A.向本企业的董事转让国有资产时，该董事可以参与转让方案的制订
B.转让方征集产生的受让方为两个以上的，应当由履行出资人职责的机构决定受让方 C.履行出资人职责的机构决定转让部分企业国有资产的，无须报请本级人民政府批准 D.企业国有资产转让，应当报请本级人民政府批准 『正确答案』ABCD
『答案解析』本题考核国有资产的转让。选项A，是关联方转让，董事应当回避。选项B，征集产
生的受让方为两个以上的，转让应当采用公开竞价的交易方式。选项C，决定转让全部企业国有资
产，或转让部分企业国有资产致使国家对该企业不再具有控股地位的，应当报请本级人民政府批准。选项D，企业国有资产转让，应当由履行出资人职责的机构决定。
思维导图：
【考点三】国有资产产权界定制度（两星）
【考点介绍】本考点出题可能性较低，建议简单了解。
一、国有资产所有权界定
国有资产产权界定，应当遵循“谁投资、谁拥有产权”的原则。 1.国家机关：
占有、使用的资产全部属于国有资产，不包括借用、租用的财产。 2.事业单位：
（1）凡是国家机关及国有企业单位创办的或者所属的事业单位，其占有使用的资产全部属于国有资产。 （2）非国家机关及非国有企业单位创办的事业单位，凡由国家投入的资产应属国家所有。 3.政党及人民团体：
（1）凡由国家拨款等形成的资产归属于国有资产。
（2）党员的党费、他人捐赠等形成的资产归该政党所有。 4.国有企业：
（1）直接投入的属于国家的资产，以及该资产形成的税后利润；
（2）借入资金形成的税后利润，经批准留给企业作为增加投资的部分，及税后利润中提取的公积金、未分配利润；
（3）以国有单位担保，完全用国内外借入资金投资创办的国有企业，其收益积累的净资产； （4）国有企业接受馈赠形成的资产；
（5）税后职工福利基金、公益金构建的集体福利设施； （6）国有企业的党、团、工会组织占用国有企业的资产。
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
6
高顿财经CPA培训中心
【注意】不包括以个人缴纳党费、团费、会费以及按国家规定由企业拨付的活动经费等结余购建的资产。
5.集体所有制企业
（1）国家对集体企业的投资及其收益形成的所有者权益，产权归国家所有。 （2）国有企业以货币、实物和所有权属于国家的土地使用权、知识产权独资创归国家 办的以集体企业名义注册登记的企业，产权归国家所有。 （3）集体企业“无偿”占用国有土地，改组为股份制企业时，国有土地折价部分形成的国家股份或其他所有者权益，界定为国有资产。 政府和国有企业、事业单位为扶持集体经济发展或安置待业青年、国有企业富余人员及其他城镇人员就业而转让、拨给或投入集体企业的资产，明确是无偿转让归集体 或有偿转让而收取的转让费（含实物）已达到其资产原有价值的，该资产及其收益形成的所有者权益，其产权归集体企业劳动者集体所有。 （1）集体企业使用银行贷款、国家借款等借贷资金形成的资产，国有单位只提供担保的，不界定为国有资产；但履行了连带责任的，国有单位应予以追索清偿或者协商转为投资。 （2）集体企业依据国家法律、法规等有关政策、规定享受的优惠，包括以税还分情况 贷、税前还贷和各种减免税金所形成的所有者权益： ①1993年6月30日前形成的：产权全部归劳动者集体所有； ②1993年7月1日后形成的：属于国家税收应收未收的税款部分，全部界定为国有资产；享受减免税形成的资产，其中列为“国家扶持基金”等投资性的减免税部分界定为国有资产。
6.中外合资、合作企业
（1）中方投资者以国有资产出资投入，界定为国有资产；
（2）企业注册资本增加，按双方协议，中方投资者以分得利润向企业再投资，或优先购买另一方出资额所形成的资产，界定为国有资产；
（3）可分配利润以及从税后利润中提取的各项基金中，中方按照出资比例所占的份额（不包括已提取用于职工福利、奖励的基金），界定为国有资产。
（4）中方投资者职工的工资差额及住房补贴基金，界定为国有资产；
（5）企业清算或解散，馈赠或无偿留给中方投资者继续使用的各项资产，界定为国有资产。 7.股份制、联营企业
（1）国家机关或其授权单位向股份制企业投资的股份，界定为国有资产。 （2）国有企业向股份制企业投资形成的股份，界定为国有资产。
（3）股份制企业公积金、公益金中，国有单位按照投资应占有的份额，界定为国有资产。 （4）股份制企业未分配利润中，国有单位按照投资比例所占的相应份额，界定为国有资产。
【例题·多选题】（2012年）根据企业国有资产法律制度的规定，下列企业资产中，属于国有资产的有（ ）。
A.以国有企业中的工会会费结余购建的资产
B.国有企业从运用经营中借入资金所形成的税后利润中提取的公积金 C.国有企业接受馈赠形成的资产
D.中外合资经营企业中，中方投资者职工的工资差额 『正确答案』BCD
『答案解析』本题考核国有资产的界定。根据规定，全民所有制企业中的党、团、工会组织等占
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
7
高顿财经CPA培训中心
用企业的财产中，除了个人缴纳党费、团费、会费以及按国家规定由企业拨付的活动经费等结余购建的资产之外的资产，界定为国有资产。
二、产权纠纷处理程序
1.内部矛盾：国有单位之间因对国有资产的经营权、使用权等发生争议而产生的纠纷，由当事人协商解决。经协商不能解决的，应向同级或共同上一级国有资产监督管理机构申请调解和裁定。必要时报有权管辖的人民政府裁定。但最终裁定权由国务院行使。 【总结】国有间：协商→国有资产监督管理机构
2.外部矛盾：国有单位与其他经济成分之间的产权纠纷由国有单位提出处理意见，报同级国有资产监督管理机构同意后，与对方当事人协商解决。经协商不能解决的；依司法程序处理。 【总结】国有与非国有：协商→诉讼★
【例题·多选题】A城市的国有单位甲与B城市的国有单位乙因对国有资产的使用权发生争议而产生纠纷，该纠纷解决的方式有（ ）。 A.协商解决
B.向共同的上一级国有资产监督管理机构申请调解和裁定 C.向人民法院提起诉讼
D.必要时报有权管辖的人民政府裁定 『正确答案』ABD
『答案解析』国有单位之间因对国有资产的经营权、使用权等发生争议而产生的纠纷，由当事人 协商解决。经协商不能解决的，应向同级或共同上一级国有资产监督管理机构申请调解和裁定。
必要时报有权管辖的人民政府裁定。
【考点四】国有资产评估制度（两星）
【考点介绍】本考点内容不多，出题可能性也不高，建议关注的内容为国有资产评估的范围。
一、国有资产评估的范围
（1）整体或者部分改建为有限责任公司或股份有限公司； （2）以非货币资产对外投资； （3）合并、分立、破产、解散； （4）非上市公司的国有股东股权比例变动； （5）产权转让； 应当对相关资（6）资产转让、置换； 产评估 （7）整体资产或者部分资产租赁给非国有单位； （8）以非货币资产偿还债务； （9）资产涉讼； （10）收购非国有单位的资产； （11）接受非国有单位以非货币资产出资； （12）接受非国有单位以非货币资产抵债； （13）法律、行政法规规定的其他需要进行评估的事项 可以不对相关（1）经各级人民政府或者国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者国有资产评估部分资产实行无偿划转； ★ （2）国有独资企业与其下属独资企业（事业单位）之间或者其下属的独资企业（事业单位）之间的合并、资产（产权）置换和无偿划转。 高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
8
高顿财经CPA培训中心
【例题·多选题】（2003年）根据国有资产评估管理制度的规定，国有资产占有单位发生的下列情形中，属于应当对国有资产进行资产评估的有（ ）。 A.以部分资产改建为有限责任公司 B.将资产租赁给非国有单位 C.利用外资改组为外商投资企业
D.国有独资企业下属的独资企业之间的资产转让 『正确答案』ABC
『答案解析』国有独资企业与其下属独资企业（事业单位）之间或其下属独资企业（事业单位）
之间的合并、资产（产权）置换和无偿划转，可以不进行资产评估。
二、国有资产评估的组织管理
1.资产评估机构的组织形式：合伙制或有限责任公司制。 2.要求：
（1）资产评估机构依法从事评估业务，不受行政区域、行业限制。
（2）资产评估机构与被评估单位有直接经济利益关系的，不得对其进行评估。 三、国有资产评估项目核准制和备案制 1.核准主体和备案主体：
（1）各级人民政府批准的资产评估：各级国有资产监督管理机构负责核准； 核准主体 （2）国务院批准的重大经济事项同时涉及中央和地方资产评估项目：国有股最大股东依照其产权关系，逐级报送国务院国有资产监督管理机构核准。 （1）国务院国有资产监督管理机构批准的资产评估项目：国资委备案； 备案主体 （2）国务院国有资产监督管理机构所出资企业（简称中央企业）及其各级子企业批准的资产评估项目：中央企业备案。
2.时间规定：
核准制 备案制 提出申请时间 自评估基准日起8个月内 自评估基准日起9个月内 完成时间 在20个工作日内完成核准 在20个工作日内办理备案 3.手续：涉及多个国有股东的企业发生资产评估事项，经协商一致可由“国有股最大股东”依照其产权关系办理核准或者备案手续；国有股股东持股比例相同的，经协商一致可由其中一方依照其产权关系办理核准或者备案手续。
4.有效期：经核准或者备案的资产评估结果使用有效期为评估基准日起1年。
5.暂停：企业进行与资产评估相应的经济行为时，当交易价格低于评估结果的90%时，应当暂停交易，在获得原经济行为批准机构同意后方可继续交易。 【考点五】国有资产产权登记制度（一星）
【考点介绍】本考点内容较少，出题可能性低，建议简单了解。
一、登记的范围 1.范围： 进行产权登记 （1）国有企业、国有独资公司； （2）国有企业、国有独资公司投资设立的企业； （3）设置国有股权的有限责任公司、股份有限公司； 高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
9
高顿财经CPA培训中心
（4）其他占有国有资产的企业，如合营、合作、联营企业。 【补充】国家出资企业、国家出资企业（不含国有参股公司）拥有实际控制权的境内外各级企业及其投资参股企业，应纳入登记范围。国家出资企业所属事业单位视为其子企业进行产权登记。 不进行产权登记 （1）为了赚取差价从二级市场购入的上市公司股权； （2）为了近期内（一年以内）出售而持有的其他股权。
2.登记者：
（1）占有国有资产的有限责任公司、股份有限公司、中外合资经营企业、中外合作经营企业和联营企业，由国有股权持有单位或委托企业按规定申办国有资产的产权登记。
（2）两个及两个以上国有资本出资人共同投资设立的企业，由“国有资本出资额最大”的出资人所在的所出资企业依据其产权归属关系申请办理产权登记。
国有资本出资人股权比例相等的，由各国有资本出资人推举一个国有资本出资人的所出资企业申请办理产权登记。
【链接】涉及多个国有股东的企业发生资产评估事项，经协商一致可由“国有股最大股东”依照其产权关系办理核准或者备案手续；国有股股东持股比例相同的，经协商一致可由其中一方依照其产权关系办理核准或者备案手续。
二、登记的内容和程序
三、登记的管理
1.企业国有资产产权登记机关是各级国有资产监督管理机构。
2.企业国有资产产权登记实行年度检查制度。企业应当于每年2月1日至4月30日完成企业产权登记情况的年度检查工作。 思维导图：
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
10
高顿财经CPA培训中心
【考点六】国有产权转让的程序（三星）
【考点介绍】本考点经常出题，而且考查的知识点很细致，建议重点关注转让价格的确定。
一、转让程序
1.企业审议
（1）国有独资公司的产权转让，应当由董事会审议，没有设立董事会的，由总经理办公会议审议。 （2）对职工安置等事项应当经职工代表大会讨论通过。 2.清产核资
（1）企业国有产权转让事项经批准或者决定后，转让方应当组织转让标的企业按照有关规定开展清产核资。
（2）转让所出资企业的国有产权导致转让方不再拥有控股地位的，由同级国有资产监督管理机构组织清产核资。
3.确定受让方
期限 产权转让公告期为20个工作日。 （1）对征集到的意向受让方由产权交易机构负责登记管理，产权交易机构不得将对意向受让方的登记管理委托转让方进行。 登记 （2）在对意向受让方的登记过程中，产权交易机构不得预设受让方登记数量或者以任何借口拒绝、排斥意向受让方进行登记。 审查 产权交易机构与转让方按有关标准和要求对登记的意向受让方共同进行资格审查。
★4.确定转让价格
（1）转让企业国有产权的首次挂牌价格不得低于经核准或备案的资产评估结果。经公开征集没有产生意向受让方的，转让方可以根据标的企业情况确定新的挂牌价格并重新公告；如拟确定新的挂牌价格低于资产评估结果90%的，应当获得相关产权转让批准机构书面同意。
【链接】企业进行与资产评估相应的经济行为时，当交易价格低于评估结果的90%时，应当暂停交易，在获得原经济行为批准机构同意后方可继续交易。
（2）经公开征集只产生一个意向受让方而采取协议转让，转让价格按本次挂牌价格确定。
（3）企业国有产权转让中涉及的职工安置、社会保险等有关费用，不得在评估作价之前从拟转让的国有净资产中先行扣除，也不得从转让价款中进行抵扣。
【分析】不能变相调减国有净资产价值，不能“坐支”。
（4）在产权交易市场中公开形成的企业国有产权转让价格，不得以任何付款方式为条件进行打折、优惠。
【示例】付款方式为一次付清也不能打折或优惠。 5.转让成交 只产生一个受让方或经国有资产监督管理机可以采取协议转让 构批准 产生两个以上受让方 6.支付转让价款
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
11
可协商采取拍卖或招投标方式组织 高顿财经CPA培训中心
（1）转让价款原则上应当一次付清。
（2）分期付款：如金额较大、一次付清确有困难的，可以采取分期付款的方式。采取分期付款方式的，受让方首期付款不得低于总价款的30%，并在合同生效之日起5个工作日内支付；其余款项应当提供合法的担保，并应当按同期银行贷款利率向转让方支付延期付款期间利息，付款期限不得超过1年。（ 5天30% + 1年）
【例题·单选题】（2010年）甲国有资本控股公司拟将所持有的部分国有产权转让乙公司。根据企业国有产权转让管理法律制度的规定，下列有关该国所有产权转让价款的表述中，正确的是（ ）。
A.转让价款以依法评估并经甲认可的价格为准
B.该国有产权转让中涉及社会保险费用，不得从转让价款中进行抵扣 C.该国有产权转让中涉及的职工安置费用，可以从转让价款中进行抵扣
D.如果乙公司承诺以现金支付方式一次付清转让价款，转让价款可以按产权交易市场中公开形成的转让价格的95%计算 『正确答案』B
『答案解析』本题考核点是国有产权的转让。转让价格应当以资产评估结果为参考依据，在产权 交易市场中公开竞价形成；因此选项A错误。企业国有产权转让中涉及的职工安置、社会保险等有 关费用， 不得在评估作价之前从拟转让的国有净资产中先行扣除，也不得从转让价款中进行抵扣；因此选项B正确，C错误。在产权交易市场中公开形成的企业国有产权转让价格，不得以任何付款方式为条件进行打折、优惠；因此选项D错误。
二、企业国有产权向管理层转让 1.不得向管理层转让的国有产权： （1）大型国有及国有控股企业；
（2）所属从事该大型企业主营业务的重要全资或者控股企业的国有产权； （3）上市公司的国有股权。 2.五不得：
国有产权转让方案的制订以及与此相关的清产核资、财务审计、资产评估、底价不参与 确定、中介机构委托等重大事项管理层不得参与。 企业国有产权持有单位不得将职工安置费等有关费用从净资产中抵扣（国家另有不抵扣 规定除外）；不得以各种名义压低国有产权转让价格。 不得向包括标的企业在内的国有及国有控股企业融资，不得以这些企业的国有产不融资 权或资产为管理层融资提供保证、抵押、质押、贴现。 企业国有产权向管理层转让后仍保留国有产权的，参与受让企业国有产权的管理不代表 层不得作为改制后企业的国有股东代表。 限方式 管理层不得采取信托或者委托等方式间接受让企业国有产权。
★3.不得受让的情形：管理层存在下列情形的，不得受让标的企业的国有产权： （1）经审计认定对企业经营业绩下降负有直接责任的；
（2）故意转移、隐匿资产，或者在转让过程中通过关联交易影响标的企业净资产的；
（3）向中介机构提供虚假资料，导致审计、评估结果失真，或者与有关方面串通，压低资产评估结果以及国有产权转让价格的；
（4）违反有关规定，参与国有产权转让方案的制订以及与此相关的清产核资、财务审计、资产评估、底价确定、中介机构委托等重大事项的；
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
12
高顿财经CPA培训中心
（5）无法提供受让资金来源相关证明的。 三、企业国有产权的无偿划转 1.确定批准机构：
（1）企业国有产权在同一国有资产监管机构所出资企业之间无偿划转的，由所出资企业共同报国有资产监管机构批准。
（2）企业国有产权在不同国有资产监管机构所出资企业之间无偿划转的，依据划转双方的产权归属关系，由所出资企业分别报同级国有资产监管机构批准。
（3）下级政府国有资产监管机构所出资企业国有产权无偿划转上级政府国有资产监管机构所出资企业或其子企业持有的，由下级政府和上级政府国有资产监管机构分别批准。 2.有下列情况之一的，不得实施无偿划转：
（1）被划转企业主业不符合划入方主业及发展规划的；
（2）中介机构对被划转企业划转基准日的财务报告出具否定意见、无法表示意见或保留意见的审计报告的；
（3）无偿划转涉及的职工分流安置事项未经被划转企业的职工代表大会审议通过的； （4）被划转企业或有负债未有妥善解决方案的； （5）划出方债务未有妥善处置方案的。
【总结】无规划、报告差，职工债务未妥善。
【例题·多选题】（2006年）根据企业国有产权无偿划转的有关规定，下列选项中，企业国有产权不得实施无偿划转的情形有（ ）。
A.被划转企业的或有负债未有妥善解决方案
B.被划转企业职工代表大会未通过无偿划转涉及的职工分流安置事项 C.被划转企业主业不符合划入方主业及发展规划
D.中介机构对被划转企业划转基准日的财务报告出具了保留意见的审计报告 『正确答案』ABCD
『答案解析』本题考核点是企业国有产权无偿划转。
【考点七】国有股东转让所持上市公司股份（四星）
【考点介绍】本考点近两年连续命题，建议全面把握讲义内容。
【例题·多选题】（2013年）根据企业国有资产法律制度的规定，国有股东转让所持上市公司股份时，可以采取的方式有（ ）。 A.协议转让 B.无偿划转
C.通过证券交易所转让 D.增资扩股
『正确答案』ABCD
『答案解析』本题考核国有股东转让所持上市公司股份的规定。国有股东转让所持上市公司股份
可以通过证券交易系统转让、以协议方式转让、无偿划转或间接转让等方式进行。间接转让，是
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
13
高顿财经CPA培训中心
指国有股东因产权转让或增资扩股等原因导致其经济性质或实际控制人发生变化的行为。
一、证券交易系统转让
看性质 看数额 处理 审批 国有控股股东转让涉及控制权转- 移 国有控股公司 国有控股股东转总股本不控股股东连续3个会计年度内累计净转让股份的比超10亿股 例未达到总股本5%； 审控股股东连续3个会计年度内累计净转让股份的数批 总股本超让不涉及控制权量达到5000万股且累计净转让股份的比例达到总10亿股 转移★ 股本的3% 其余 - 备案 国有参股公司 - 国有参股股东1个会计年度内累计净转让股份比例达到总股审本5% 批 其余 备案
【补充1】累计净转让股份为累计转让股份扣除累计增持股份后的余额。
【补充2】审批找国务院国有资产监督管理机构，备案找省级或省级以上国有资产监督管理机构。 【总结】控股时一看性质，二看数额（3个年度）；参股时只看数额（1个年度）。
【例题·多选题】（2008年）甲上市公司总股本为8亿股，乙公司为国有独资公司，是甲上市公司的控股股东。乙公司按照内部决策程序决定通过证券交易系统转让所持甲上市公司股份。下列有关乙公司转让甲上市公司股份的方案均不涉及甲上市公司控制权的转移，根据国有股东转让所持上市公司股份的相关规定，其中仍须事先报经国务院国有资产监督管理机构审核批准的有（ ）。 A.在连续3个会计年度内累计转让股份扣除累计增持股份后的余额为3000万股 B.在连续3个会计年度内累计转让股份扣除累计增持股份后的余额为3800万股 C.在连续3个会计年度内累计转让股份扣除累计增持股份后的余额为4600万股 D.在连续3个会计年度内累计转让股份扣除累计增持股份后的余额为5000万股 『正确答案』CD
『答案解析』本题考核国有股东转让所持上市公司股份。总股本不超过10亿股的上市公司，国有
控股股东在连续3个会计年度内累计净转让股份（累计转让股份扣除累计增持股份后的余额）的比
例未达到上市公司总股本的5%的，采用事后报备，不符合该情况的，应当采用事先报批。本题中，选项C（5.75%）和选项D（6.25%）均超过了8亿股的5%，应当事先报批。
二、协议转让 1.一般程序：
国有股东书面报告省级或省级以上国有资产监督管理机构且书面告知上市公司→上市公司提示性公告→国有股东收到国有资产监督管理机构意见→书面告知上市公司→公开披露国有股东所持上市公司股份拟协议转让信息→讨论受让方提交的受让方案→签协议→披露→付款 2.特殊程序：
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
14
高顿财经CPA培训中心
经省或省级以上国有资产监督管理机构批准后，国有股东可不披露拟协议转让股份的信息直接签订转让协议：★ （1）上市公司连续2年亏损并存在退市风险或严重财务危机，受让方提出重大直接签订资产重组计划及具体时间表的； 情形 （2）国民经济关键行业、领域中对受让方有特殊要求的； （3）国有及国有控股企业为实施国有资源整合或资产重组，在内部协议转让； （4）上市公司回购股份涉及国有股东所持股份的； （5）国有股东因接受要约收购方式转让其所持上市公司股份的； （6）国有股东因解散、破产、被依法责令关闭等原因转让其所持上市公司股份。 受让国有股东所持上市公司股份后拥有上市公司实际控制权的，受让人应为法有控制权人，而且应当具备以下条件： 的受让人 （1）受让方或实际控制人设立3年以上，最近2年持续盈利且无重大违法违规； （2）具有明晰的经营发展战略； （3）具有促进上市公司持续发展和改善上市公司法人治理结构的能力。 聘请财务国有控股股东拟采取协议转让方式转让股份并“不再拥有”上市公司控股权的，顾问 应当聘请在“境内”注册的专业机构担任财务顾问。 定价 以上市公司股份转让信息公告日前30个交易日的每日加权平均价格算术平均值为基础确定；确需折价的，其最低价格不得低于该算术平均值的90%。 付款 拟受让方以现金支付股份转让价款，国有股东应在股份转让协议签订后5个工作日内收取不低于转让收入“30%的保证金”，其余应在“股份过户前”全部结清。 【总结】分期的内容
非上市公众公公司应当在3个月内首期发行，剩余数量应当在12个月内发行完毕。首期发行数司定向量应当不少于总发行数量的50%，剩余各期发行的数量由公司自行确定，每期发发行 行后5个工作日内将发行情况报中国证监会备案。 公司债券公开发行人应当在12个月内完成首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕。 发行 如金额较大、一次付清确有困难的，可以采取分期付款的方式。采取分期付款方国有产式的，受让方首期付款不得低于总价款的30%，并在合同生效之日起5个工作日内权转让 支付；其余款项应当提供合法的担保，并应当按同期银行贷款利率向转让方支付延期付款期间利息，付款期限不得超过1年。 【例题·多选题】（2014年）根据企业国有资产法律制度的规定，国有股东协议转让所持上市公司股份时，受让方在受让股份后拥有上市公司实际控制权的，应当满足特定的资格条件。下列关于该特定资格条件的表述中，正确的有（ ）。 A.受让方既可以是法人，也可以是自然人 B.受让方具有明晰的经营发展战略
C.受让方或其实际控制人设立3年以上，最近2年连续盈利且无重大违法违规行为 D.受让方具有促进上市公司持续发展和改善上市公司法人治理结构的能力 『正确答案』BCD
『答案解析』本题考核国有股东协议转让所持上市公司股份。受让国有股东所持上市公司股份后
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
15
高顿财经CPA培训中心
拥有上市公司实际控制权的，受让方应为法人，且应当具备以下条件：（1）受让方或其实际控制人设立3年以上，最近2年连续盈利且无重大违法违规行为；（2）具有明晰的经营发展战略；（3）具有促进上市公司持续发展和改善上市公司法人治理结构的能力。
三、无偿划转
上市公司股份无偿划转由划转双方按规定程序逐级报国务院国有资产监督管理机构审核批准。
四、间接转让 1.基准日
（1）上市公司股份价格确定的基准日应与国有股东资产评估的基准日一致。
（2）国有股东资产评估的基准日与国有股东产权持有单位对该国有股东产权变动决议的日期相差不得超过1个月。
2.批准：国有股东所持上市公司股份间接转让的，国有股东应在产权转让或增资扩股方案实施前，由国有股东逐级报国务院国有资产监督管理机构审核批准。 思维导图：
【考点八】企业境外国有资产管理制度（三星）
【考点介绍】本考点的内容比较零散，但仍有可考性，去年考查了两道客观题，今年需要继续关注。
一、管理体制
1.境外国有资产：指中央企业及其各级独资、控股子企业在境外以各种形式出资所形成的国有权益。 2.中央企业：指国资委履行出资人职责的企业。
3.境外企业：指中央企业及其各级子企业在我国境外以及香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区依据当地法律出资设立的独资及控股企业。
二、境外出资管理
1.中央企业及其重要子企业收购、兼并境外上市公司以及重大境外出资行为应当依照法定程序报国资委备案或者核准。
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
16
高顿财经CPA培训中心
2.境外出资原则上不得设立承担无限责任的经营实体。
3.境外出资形成的产权应当由中央企业或者其各级子企业持有。根据境外相关法律规定须以个人名义持有的，应当统一由中央企业依据有关规定决定或者批准，依法办理委托出资、代持等保全国有资产的法律手续，并以书面形式报告国资委。——可能以个人名义持有
4.中央企业应当将境外企业纳入本企业全面预算管理体系，建立境外大额资金调度管控制度，从事境外金融衍生业务应当严守套期保值原则。
三、境外投资管理
1.中央企业应当编制年度境外投资计划，并按照有关要求报送国资委。列入中央企业年度境外投资计划的主业重点投资项目，国资委实行备案。
2.中央企业原则上不得在境外从事非主业投资，有特殊原因确需投资，应当经国资委核准。
四、境外产权管理
1.登记：中央企业及其各级子企业发生设立、变更、注销事项，应由中央企业统一向国资委申办产权登记。
2.评估：
（1）中央企业及其各级子企业以其拥有的境内国有产权向境外企业注资或者转让，或者以其拥有的境外国有产权向境内企业注资或者转让，应当聘请境内评估机构对标的物进行评估，并办理评估备案或者核准。
（2）中央企业及其各级子企业独资或者控股的境外企业在境外发生转让或者受让产权、以非货币资产出资、非上市公司国有股东股权比例变动、合并分立、解散清算等经济行为时，评估情况应当由中央企业备案；涉及中央企业“重要”子企业由国有独资转为绝对控股、绝对控股“转为相对控股或者失去控股地位”等经济行为的，评估项目或者估值情况应当报国资委备案或者核准。★ 3.产权转让
（1）境外国有产权转让等涉及国有产权变动的事项，由中央企业决定或者批准。其中，中央企业重要子企业由国有独资转为绝对控股、绝对控股转为相对控股或者失去控股地位的，应当报国资委审核同意。——评估项目报国资委备案或核准
（2）境外国有产权转让价款应当按照产权转让合同约定支付，原则上应当一次付清。确需采取分期付款的，受让方须提供合法的担保。——可以分期
【例题·单选题】（2014年）甲公司是乙中央企业在香港设立的全资子公司，是乙企业的重要子公司。根据企业国有资产法律制度的规定，下列情形中，需报国资委审核同意的是（ ）。 A.甲公司减少注册资本 B.甲公司发行公司债券
C.甲公司为其他企业的银行借款提供担保
D.乙企业将其所持甲公司30%的股权转让给香港商人丙 『正确答案』D
『答案解析』本题考核企业境外国有资产管理制度。中央企业重要子企业由国有独资转为绝对控
股、绝对控股转为相对控股或者失去控股地位的，应当报国资委审核同意。
五、境外企业管理
1.中央企业是所属境外企业监督管理的责任主体。境外企业应当定期向中央企业报告境外国有资产总量、结构、变动、收益等汇总分析情况。
2.非金融类境外企业不得为其所属中央企业系统之外的企业或个人进行任何形式的融资、拆借资金或者提供担保。
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
17
高顿财经CPA培训中心
3.境外企业选择开户银行需谨慎，不得以个人名义开设账户。
4.境外企业应当通过法定程序聘请具有资质的外部审计机构对年度财务报告进行审计。暂不具备条件的，由中央企业内部审计机构进行审计。
六、境外企业重大事项管理
1.★境外企业有下列重大事项之一的，应当按照法定程序报中央企业核准（NOT国资委）： （1）增加或减少注册资本，合并、分立、解散、清算、申请破产或变更企业组织形式； （2）年度财务预算方案、决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案； （3）发行公司债券或者股票等融资活动；
（4）收购、股权投资、理财业务以及开展金融衍生业务； （5）对外担保、对外捐赠事项； （6）重要资产处置、产权转让； （7）开立、变更、撤并银行账户。
2.境外企业发生以下有重大影响的突发事件，应当立即报告中央企业；影响特别重大的，应当通过中央企业在24小时内向国资委报告：
（1）银行账户或者境外款项被冻结；
（2）开户银行或者存款所在的金融机构破产； （3）重大资产损失；
（4）发生战争、重大自然灾害，重大群体性事件，以及危及人身或者财产安全的重大突发事件； （5）受到所在国（地区）监管部门处罚产生重大不良影响。
【例题·多选题】（2014年）根据企业国有资产法律制度的规定，中央企业所属境外企业发生某些有重大影响的突发事件时，应当立即报告中央企业。下列各项中，属于此类事件的有（ ）。 A.境外企业的开户银行破产
B.境外企业所在地发生重大群体性事件 C.境外企业发生重大资产损失
D.境外企业受到所在地监管部门处罚，产生重大不良影响 『正确答案』ABCD
『答案解析』本题考核企业境外国有资产管理制度。境外企业发生以下有重大影响的突发事件, 应当立即报告中央企业；影响特别重大的，应当通过中央企业在24小时内向国资委报告：（1）银 行账户或者境外款项被冻结； （2）开户银行或者存款所在的金融机构破产；（3）重大资产损失；（4）发生战争、重大自然灾害， 重大群体性事件，以及危及人身或者财产安全的重大突发事件；（5）受到所在国（地区）监管部门处罚产生重大不良影响；（6）其他有重大影响的事件。
思维导图：
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
18
高顿财经CPA培训中心
【考点九】金融企业国有资产管理制度（三星）
【考点介绍】本考点需要类比一般企业进行学习，建议重点把握的是金融企业国有资产转让管理。
一、监督管理部门
财政部门是金融企业国有资产的监督管理部门。
财政部负责金融机构国有资产的基础管理工作，组织实施金融机构国有资产的清产核资、资本金权属界定和登记、统计、分析、评估，负责金融机构国有资产转让、划转处置管理，监交国有资产收益。
【例题·单选题】（2013年）根据企业国有资产法律制度的规定，下列各项中，履行金融企业国有资产监督管理职责的是（ ）。 A.中国银行业监督管理委员会 B.国务院国有资产监督管理委员会 C.中国人民银行 D.财政部 『正确答案』D
『答案解析』本题考核履行金融企业国有资产监督管理职责的机构。财政部门是金融企业国有资
产的监督管理部门。
二、金融企业国有资产评估管理
★1.评估事项：金融企业有下列情形之一的，对相关的资产可以不进行资产评估：
①县级以上人民政府或者其授权部门批准其所属企业或者企业的部分资产实施无偿划转的；
②国有独资企业与其下属的独资企业之间，或者其下属独资企业之间的合并，以及资产或者产权置换、转让和无偿划转的；
【链接】中央直接管理的金融企业与其下属的独资企业之间，或者其下属独资企业之间的合并，以及资产或者产权置换、转让和无偿划转的，未造成国有股权比例发生变动的，对相关的资产可以不进行评估。 ③发生多次同类型的经济行为时，同一资产在评估报告使用有效期内，并且资产、市场状况未发生重大变化的；
【补充】金融企业有关经济行为的资产评估报告，自评估基准日起1年内有效。 ④上市公司可流通的股权转让。 2.核准和备案：
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
19
高顿财经CPA培训中心
（1）制度：金融企业资产评估项目实行核准制和备案制。
【补充】涉及多个产权投资主体的，按照金融企业国有股最大股东的财务隶属关系申请核准或者备案。国有股东持股比例相等的，经协商可以委托其中一方按照其财务隶属关系申请核准或者备案。
（2）说明义务：当交易价格与资产评估结果相差10%以上时，应当就差异原因向财政部门（或者金融企业）做出书面说明（NOT批准）。
（3）★回避制度：金融企业不得委托同一中介机构对同一经济行为进行资产评估、审计、会计业务服务。
【例题·单选题】下列选项中，金融企业不需要进行资产评估的是（ ）。 A.以非货币性资产对外投资
B.以非货币性资产抵债或者接受抵债
C.县级以上人民政府批准其所属企业实施无偿划转 D.收购非国有单位资产 『正确答案』C
『答案解析』本题考核金融企业资产评估管理。选项 A、B、D都是需要进行资产评估的。
三、金融企业国有资产产权登记管理 1.产权登记范围：
金融类企业依法行使债权或担保物权而受偿于债务人、担保人或第三人的股权资产，不属于产权登记的范围。
2.产权登记内容和程序
（1）新设金融类企业应当于办理工商注册登记前30个工作日内申办产权占有登记； 占（2）未办理产权占有登记的企业发生国有资产产权变动时，必须先补办占有登记，再有 办理变动或注销登记。未办理占有登记的企业不得进行产权转让。 （1）名称、住所或法定代表人改变； （2）组织形式、管理级次发生变动； 变（3）国有资本出资人发生变动； 动 （4）国有资本额发生增减变动； （5）因其他出资人出资额发生变动，造成国有资本持股比例发生5%以上变化。 （1）解散、被依法撤销或被依法宣告破产； 注（2）转让全部国有产权或改制后不再设置国有股权； 销 （3）由金融类国有企业转变为非金融类国有企业。 3.产权登记监督管理
金融类企业应当于每年5月31日前，完成对上一年度企业本级及其各级子公司产权登记情况的监督检查工作。
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
20
高顿财经CPA培训中心
【例题·多选题】关于金融企业国有资产管理的要求不正确的是（ ）。
A.当交易价格与资产评估结果相差5%以上时，应就差异原因向财政部门做出书面说明 B.所有金融企业的国有股东股权比例变动的，均应当进行评估 C.金融类企业国有资本额发生增减变动3%的，须申办产权变动登记
D.金融企业可以委托同一中介机构对同一经济行为进行资产评估和审计，但不能同时提供会计服务
『正确答案』ABD
『答案解析』本题考核金融企业国有资产管理。当交易价格与资产评估结果相差10%以上时，应就
差异原因向财政部门做出书面说明，因此选项A错误；非上市金融企业国有股东股权比例变动的，
应当进行评估，因此选项B错误；金融企业不得委托同一中介机构对同一经济行为进行资产评估、审计、会计业务服务，因此选项D的说法错误。
四、金融企业国有资产转让管理 1.非上市企业国有产权转让 （1）审批：
①国有及国有控股金融企业转让一级子公司的产权，应当报财政部门审批。
②国有及国有控股金融企业一级子公司转让所持子公司产权，由控股（集团）公司审批。其中，涉及重要行业、重点子公司的重大国有产权转让，或者导致转让标的企业所持金融企业或者其他重点子公司控股权转移的，应当报财政部门审批。
（2）地点、价格、付款方式等：同一般企业 2.上市公司国有股份转让
3.国有资产直接协议转让 （1）直接协议转让的情形：
有下列情况之一，经国务院批准或者财政部门批准，转让方可以采取直接协议转让方式转让非上市企业国有产权和上市公司的国有股份：①国家有关规定对受让方有特殊要求； ②控股（集团）公司进行内部资产重组。
（2）直接协议转让非上市企业产权的要求：
价非上市企业产权直接协议转让的价格不得低于经核准或备案的资产评估结果。 格 国有金融企业在实施内部资产重组过程中，拟采取直接协议方式转让产权、且转让方评和受让方为控股（集团）公司所属独资子公司的，可以不对转让标的企业进行整体评估 估，但转让价格不得低于最近一期经审计确认的净资产值。
（3）直接协议转让上市公司股份的要求： 不披露股份下列情形之一，经财政部门批准后，转让方可不披露上市公司股份协议转让协议转让信信息： 息 ①国民经济关键行业、领域中对受让方有特殊要求的； 高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
21
高顿财经CPA培训中心
②转让方作为国有控股股东，为实施国有资源整合或者资产重组，在控股公司或者集团企业内部进行协议转让的； ③上市公司连续2年亏损并存在退市风险或者严重财务危机，受让方提出重大资产重组计划及具体时间表的； ④上市公司回购股份涉及转让方所持股份的。 【链接】一般国有股东协议转让可以直接签订转让协议的多两条：（1）国有股东因接受要约收购转让股份；（2）国有股东因解散、破产、被责令关闭等原因转让股份。 价格 转让价格应当按照上市公司股份转让信息公告日前30个交易日每日加权平均价格的加权平均价格或者前1个交易日加权平均价格孰高的原则确定。★
【总结】均价问题
增发 可转债 不低于公告招股意向书前20个交易日均价或前1个交易日的均价 不低于募集说明书公告日前20个交易日均价和前1个交易日的均价 直接协议转让国有按照上市公司股份转让信息公告日前30个交易日或前1个交易日加权上市金融企业股份 平均价格孰高确定 协议转让上市公司以股份转让信息公告日前30个交易日的每日加权平均价格算术平均值国有股权 为基础；最低价格不得低于该算术平均值的90% 上市公司非公开发不得低于定价基准日日前20个交易日公司股票交易均价的90% 行 上市公司发行股份不得低于市场参考价的90%；市场参考价为董事会决议公告日前20个交购买资产 易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一
思维导图：
高顿财经CPA培训中心
电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa
22