130.我国证券交易所、证券登记结算公司和证券业协会是我国的（ ）

A.证券经营机构 B.证券管理机构 C.证券服务机构 D.证券业自律组织 131.在证券市场的运行机制中，市场的核心是（ ）

A.证券交易所 B.二板市场 C.证券监管机构 D.证券自律机构 132.关于不同债券的风险补偿，说法不正确的是（ ） A.长期债券利率比短期债券高，是对利率风险的补偿 B.不同债券的利率水平不同，是对利率风险的补偿 C.发行浮动利率债券，可以实现对通货膨胀的补偿

D.普通股票面临的经营风险和市场风险比债券大，所以股票的收益率一般高于债券 133.CAPM的一个重要特征是在均衡状态下，每一种证券在切点组合T中的比例（ ） A.相等 B.非零 C.与证券的预期收益率成正比 D.与证券的预期收益率成反比 134.对证券进行分散化投资的目的是（ ）

A.取得尽可能高的收益 B.尽可能回避风险 C.在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险 D.复制市场指数的收益 135.不是财政政策手段的是（ ）

A.国家预算 B.利率 C.发行国债 D.税收 136.公司清算时每一股份所代表的实际价值是（ ）

A.票面价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值 137.以下不属于决定债券价格的因素是（ ）

A.预期的现金流量 B.必要的到期收益率 C.债券的发行量 D.债券的期限 138.通货膨胀风险是指因通货膨胀引起的投资者实际收益率的不确定性，又称（ ） A.购买力风险 B.销售风险 C.供给风险 D.利率风险

139.某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争很激烈但程度有所缓和，风险比较稳定，新企业难以进入。那么这一行业最有可能处于生命周期的（ ） A.幼稚期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 140.股价跳出形态所形成的缺口成为（ ）

A.普通缺口 B.终止缺口 C.持续缺口 D.突破缺口 141.不属于积极的股票投资管理策略的是（ ）

A.以技术分析为基础的策略 B.以市场异象为基础的策略

C.以股票投资风格管理为基础的策略 D.以购买并持有为基础的策略 142. 下列不属于机构投资者的特征的是（ ）

A. 信息收集、分析力强 B. 资金量大 C. 收益率高 D. 对市场影响大 143.下列用于衡量市场买卖双方的力量对比和强弱程度的指标是（ ）

A. MACD B. KDJ C. RSI D. OBV 144. 投资者缴存保证金的实际价值占抵押证券市值的比率称为( )

A. 初始保证金率 B. 保证金实际维持率 C. 保证金投资比率 D. 保证金最低维持率 145. 下列不属于证券承销方式的是（ ）

A. 代销 B. 全额包销 C. 助销 D. 推销

146. 期权持有者具有在规定期限内按交易双方商定价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利，因此

期权是一种（ ）

A. 经销权 B. 决定权 C. 选择权 D. 持有权 147. 以下不属于股票收益来源的是( )

A. 现金股息 B. 股票股息 C. 资本利得 D. 利息收入

148. 根据行业生命周期分析，以竞争加强、价格下降、利润上升为特征的阶段是（ ） A. 开拓阶段 B. 扩展阶段 C. 稳定阶段 D. 衰退阶段

149.下列不属于反映企业经营成果和财务状况的主要财务报表的是（ ） A. 资产负债表 B. 利润表 C. 现金流量表 D. 库存明细表 150.上海和深圳证券交易所的证券交易价格形成方式是（ ）

A.报价驱动型 B.指令驱动型 C.委托驱动型 D.订单驱动型 151.现代期货交易所交易的对象是（ ）

A.股价指数 B.期货合约 C.期货商品 D.期权

67.投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（ ）

A. 市价委托 B. 限价委托 C. 停止损失委托指令 D. 停止损失限价委托指令 152.以下关于证券的收益与风险，说法正确的是（ ） A.投资者可以通过恰当的投资实现只有收益而不承担任何风险 B.一般说来，收益越高，风险是越小的

C.投资者承担的风险越大，就必然能获得越高的收益 D.组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险 153.以下不属于股票收益来源的是（ ）

A.现金股息 B.股票股息 C.资本利得 D.利息收入

154.如果投资者构建的资产组合的风险值最大，则该组合中各证券之间的相关系数为( ) A. －1 B. －0.5 C. 0 D. 1 155.以下不属于决定债券价格的因素是( )

A. 预期的现金流量 B. 必要的到期收益率 C. 债券的发行量 D. 债券的期限

156.在信贷紧缩、银根抽紧时期常出现的收益率曲线是（ ）

A. 正收益率曲线 B. 反收益率曲线 C. 平收益率曲线 D. 拱收益率曲线 157.下列说法不正确的是( )

A. 具有较大β系数的证券具有较大的非系统风险 B. 具有较大β系数的证券具有较高的预期收益率 C. 具有较高系统风险的证券具有较高的预期收益率

D. 具有较高非系统风险的证券没有理由得到较高的预期收益率 158.下列不属于技术分析三大要素的项目是（ ）

A. 价格 B. 时间跨度 C. 分析法 D. 成交量

多项选择题

1.股票发行定价方式有（ ）

A. 市盈率法 B. 可比公司竞价法 C. 协商定价 D. 上网竟价 E. 累计投标询价 2.现代证券投资理论建立在（ ）的框架之上

A. 有效市场理论 B. 资产组合理论 C. 资本资产定价理论 D. 期权定价理论 E. 市场分割理论 3、证券发行市场的特征是( )

A. 无固定场所 B. 无统一时间 C. 证券发行价格与证券票面价格较为接近

D. 证券发行价格与证券票面价格差异很大 E. 发行数额较大

4.证券市场监管的手段主要有( ) A 科学手段 B 法律手段 C 行政手段 D 自律手段 E经济手段 5.在证券交易中，市价委托的优点是( )

A 指令下达后成交速度快 B 成交率高 C 比限价委托优先 D 成本低廉 E 没有数量限制 6.投资者Ａ买入Z公司股票的看涨期权，期权的有效期为9个月，协议价格为每股50元，合约规定股票

数量为100股，期权费为每股2元。若3个月后投资者A发生亏损，则Z公司的股票价格为：（ ） A.49元 B.50元 C.51元 D.52元 D.53元 7.以下属于决定债券价格因素的是（ ）

A.投资预期的现金收入流量 B.必要的到期收益率

C.债券面值 D.债券期限 E.债券票面利率 8.以下属于解释利率期限结构理论的是( )

A 有效市场假说 B 期限结构预期说 C 流动性偏好说 D 市场分割说 E 多因子理论 9.有效组合满足( )

A 在各种风险条件下，提供最大的预期收益率 B 在各种风险条件下，提供最小的预期收益率

C 在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险 D 在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险 E 在任何情况下，都能提供最大的预期收益率 10.以下关于购买力风险，说法正确的是（ ）

A. 购买力风险属于系统风险 B. 购买力风险可以通过资产组合进行规避 C. 购买力风险是难以回避的 D. 购买力风险就是通货膨胀带来的风险 E. 购买力风险对不同证券的影响不尽相同 11.以下对于转换价值的理解，正确的是（ ）

A. 转换价值与每股股票的市价是成正比的 B. 转换价值与每股股票的市价是成反比的 C. 转换价值与转换比例是成正比的 D. 转换价值与转换比例是成反比的 E. 转换价值与转换价格是成反比的 12.持有优先股股票的股东享有以下权利（ ）

A.股息分配的优先权 B.公司经营决策的参与权

C.剩余资产分配的优先权 D.优先认股权 E.投票优先权

13.我国股份公司首次公开发行和公募增发采用的发行方式有（ ）

A.网下配售 B.网上发行 C.回拨机制 D.柜台交易 E.绿鞋 14.以下各种附息债券收益率中，考虑了资本损益的包括（ ）

A.票面收益率 B.直接收益率 C.持有期收益率 D.到期收益率 E.赎回收益率 15、影响权证价值的主要因素包括( )

A. 标的资产 B. 股息 C. 履约价格 D. 剩余期限 E. 无风险利率 16、可以用来证明公司经营效率的指标是( )

A. 净利率 B. 固定资产周转率 C. 存货周转率 D. 市盈率 E. 股东权益周转率 17、下列说法正确的是( )

A 具有较大β系数的证券组合具有较高的系统风险 B 具有较大β系数的证券组合具有较大的预期收益率 C 存在较高系统风险的证券组合具有较大的预期收益率 D 市场不会为投资者承担非系统风险而提供报酬

E 资产组合的系统风险等于资产组合的β值乘以市场证券组合的风险

18.CAPM假设投资者对证券的（ ）有相同的预期

A. 预期收益率 B. 流动性 C. 方差 D. 协方差 E. 投资回报 19. 债券的特点是( )

A. 期限性 B. 安全性 C. 收益性 D. 流动性 E. 稳定性 20.证券投资基金按组织形式可分为（ ） A.公司型投资基金 B.契约型投资基金

C.封闭型投资基金 D.开放型投资基金 E.会员型投资基金 21.下列关于系统风险和非系统风险的说法正确的是( ) A 系统风险对所有证券都会产生影响 B 系统风险不会因为证券分散化而消失

C 非系统风险只对个别或某些证券产生影响，而对其他证券无关 D 非系统风险可以通过证券分散化来消除

E 系统风险是由某种全局性的因素引起的 22.股价平均数的计算的方法有（ ）

A.简单算术股价平均数法 B.加权平均股价法

C.连续乘数法 D.历史回归法 E.修正平均股价法 23.股价趋势从其运动方向看，可分为（ ）

A.长期趋势 B.短期趋势 C.上涨趋势 D.水平趋势 E.下跌趋势 24.反映公司盈利能力的指标有（ ）

A.毛利率 B.净利率 C.净资产收益率 D.存货周转率 E.资产收益率 25.债券的发行方式主要有（ ）

A.定向发售 B.承购包销 C.直接发售 D.招标发行 E.私募发行 26.期货交易最主要的功能有（ ）

A.风险转移 B.获得损益 C.长期投资 D.销售商品 E.价格发现 27.以下对于不同类型投资者的无差异曲线分析正确的是( ) A. 无差异曲线越平坦，说明该投资者越偏好风险