第4章 国外发展小微企业融资渠道的经验借鉴 ................................. 21 4.1 美国对小微企业融资的支持和帮助 ................. 21 4.2 英国对发展小微企业融资的支持和帮助 ............. 21 4.3 欧盟对发展小微企业融资的支持和帮助 ............. 22 4.4 日本对小微企业融资的支持和帮助 ................. 22 第5章 小微企业融资难解决对策 ......................................................... 21 5.1 企业本身方面 .................................. 22

5.1.1 加强企业自身信用建设，树立良好的企业形象 22 5.1.2 加强企业财务管理，确保会计信息真实 ...... 23 5.1.3 完善小微企业财务信息披露平台的建设 ...... 24 5.1.4 加快小微企业技术进步和结构调整 .......... 25 5.2 金融机构方面 .................................. 26

5.2.1 加大支持力度 ............................ 26 5.2.2 推出适宜的小微企业短频急需求贷款产品 .... 26 5.2.3 优化贷款程序，减少放贷成本 .............. 28 5.2.4 风险识别创新破解小微企业融资难 .......... 29 5.2.5 科学定价贷款 ............................ 30 5.2.6 扩大担保物的范围 ........................ 31 5.3 政府角度方面 .................................. 31

5.3.1 立法规范民间借贷市场 .................... 31 5.3.2 建立专门为小微企业服务的政策性机构 ...... 33 5.3.3 完善我国信用担保体系 .................... 34 5.3.4 建立风险补偿机制 ........................ 35

参考文献 ..................................................................................................... 36

第1章 绪论

1.1 选题背景和理论意义

资本是企业生存和发展的关键性问题,企业要生存和发展就得拥有一定数量的资金。然而, 许多小微企业恰恰缺少经营、发展所必需的资金。这样, 这些小微企业就往往面临着无法回避的融资问题, 融资问题就成为了这些企业经营发展战略的核心问题。企业融资应当有利于实现企业顺利健康成长和企业价值最大化的实现,融资过程中既要注意防止资金筹集过多, 造成资金闲置, 增加成本与风险；又要注意企业融资制度必须在宏观融资体制的框架下做出选择。而目前, 我国融资大环境长期以国有企业, 特别是国有大型企业为主体，同时又缺乏专门服务于小微企业的金融机构, 这是小微企业间接融资困难的一个反映。而另一方面小微企业融资规模较小,资信度低等情况也在很大程度上限制了小微企业从银行或资本市场的筹资。

融资活动是企业资金管理中的重要一环，企业融资决策决定着企业的资本结构，而融资决策往往受制于其当时的金融环境。企业的资金可以从多渠道、多方式来筹集，不同来源的资金，其使用时间的长短、附加条款的限制、财务风险的大小、资金成本的高低都不一样。小微企业要想在我国市场经济改革中完全成长起来，就非常有必要扩大融资渠道，在不断积累自有资金的同时，还要通过一切正规合法的手段来扩充资本。

如今小微企业融资难已成为当前我国理论界和实践领域所共同关注的一个重大问题。只有抓住问题从理论上正确认识造成小微企业融资问题的原因，才能从根本上解决我国现阶段存在的小微企业融资难这一制约经济持续增长的关键问题。小微企业由于负债较多，经营业绩恶化，大多数小微企业信用急剧下降，往往形成：“资金缺乏-----业绩恶化-----信用差-----资金缺乏”的恶性循环。因此我们对小微企业融资问题和对策的研究就显得尤为重要。

1.2 文献综述

小微企业在解决社会就业、发展地方经济和聚拢一

些特色优势产业等方面发挥着重要的作用，但融资问题却成为了制约这些小微企业发展的“瓶颈”。解决小微企业融资难的问题已经迫在眉睫，只有切实解决小微企业融资问题，才能把小微企业发展的潜在能量发挥出来，使其在经济发展和社会稳定中发挥更大的作用。本文将对小微企业融资的现状中存在的问题、成因等进行剖析，并提出相应的优化解决小微企业融资问题的对策。 1.2.1 国外文献回顾

从目前国外文献资料来看，关于对小微企业融资问题的研究还是属于比较新的领域，

1

小微企业融资难原因与解决途径

所以大多数文献是以小微企业的融资问题为研究对象。通过研究这些文献也可以找到一些相同观点 ：

陈意涵?1?和陈黄巢?2?（2010）的《知识管理在小型和中型企业的作用》提到了人力资源，也就是知识管理在小微企业融资方面所起到的作用。史蒂夫·贝克和蒂姆·奥格（2009）在《谨防小额信贷贷款》认为，小微企业的贷款将是一个银行等金融机构业务增长的新突破，但因为小微企业自身方面的缺点，所以要格外担心出现的坏帐。 1.2.2 国内文献回顾

当前国内对小微企业融资问题的研究起步晚，但进展快，很多金融机构，非金融机构和其他组织都在对这个问题进行有益的探索，包括：

（1）关于从银行角度来支持小微企业融资的研究

王文烈（2010）的《中型银行对小企业融资业务的发展模式研究》指出，商业银行对小企业金融发展的战略和策略是当前银行业务创新的重点，如何在不违背商业化原则的基础上，既支持小企业发展，又符合自身利益，是今后商业银行需要重点考虑的。而李雪梅（2010）的文章《金融业如何进一步完善小企业融资服务》和彭凯和向宇（2009）的文章《我国银行开展小微企业贷款的困难和对策》都提出由于经济、社会、文化等多种原因，在我国开展小微企业贷款有优势也有困难，这些困难除了观念上的、风险上的制约，更主要的是人力成本难以控制。解决这些困难，将对我国经济未来更好更快发展有着重要作用。

（2）关于从国外经验借鉴角度来支持小微企业融资的研究

苏丹（2010）的《欧洲小微企业在华战略研究》和柳斌（2010）的《美国小企业融资经验对缓解我国小微企业融资困境的启示》都介绍国外对小微企业融资扶持的经验，并根据各自的研究提出改进我国小微企业融资难问题的措施。

（3）关于从小微企业本身角度的研究

陆岷峰（2010）的《中国小企业金融问题研究》、王华清和王嘉韵（2009）的《制约小企业融资的瓶颈及对策》都提出小企业由于自身实力较弱, 在市场竞争中属于弱势群体, 我国小企业的发展仍面临着许多困难, 特别是融资方面的困难和问题尤为突出。目前, 融资困难已经成为小企业进行技术改造, 开发新产品, 扩大生产力的重大制约因素。最后还提出了关于解决这些困难的对策，比如发展中小金融机构、改进银行对小企业的信贷服务等。而陈柏苍（2009）在文章《我国小企业融资渠道分析》着重对小企业融资渠道做简要综述，以期对在金融风暴下亟需资金注入的小企业有所帮助。

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陈意涵（Ivy Chan），美籍华人，现任香港理工大学讲师。 陈黄巢（Chee-Kwong Chao），美籍华人，现任香港理工大学讲师。

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