期限

客户可在我行办理7天以内任意期限远期结售汇业务（包括标准期限和非标准期限），同时还可以办理择期业务。标准期限的远期交易分为7天、20天、1个月、2个月、3个月、4个月、5个月、6个月、7个月、8个月、9个月、10个月、11个月、12个月等，非标准期限的远期交易可以根据客户需求任意选择。择期交易期限由择期交易的起始日和到期日决定，起始日和到期日的确定应以上述远期期限为标准并与远期期限的任何一档相吻合，择期交易的最长期限为1年。 担保

客户办理远期结售汇业务应交纳保证金或者扣减授信额度。 利率

采用市场利率。 适用客户

境内机构以及经国家外汇管理局批准的其他客户。 申请条件

1.经常项目下，凡根据《结汇、售汇及付汇管理规定》可办理结售汇的外汇收支均可办理远期结售汇业务。客户在远期结售汇交易到期交割时，需提供结售汇业务所要求的全部有效凭证。

2.资本项目下的远期结售汇限于以下方面： 偿还中行自身的外汇贷款；

偿还经国家外汇管理局登记的境外借款； 经外汇管理局登记的境外直接投资外汇收支； 经外汇管理局登记的外商投资企业外汇资本金收入； 经外汇管理局登记的境内机构境外上市的外汇收入； 经国家外汇管理局批准的其他外汇收支。 业务流程

1.申请办理远期结售汇业务的客户应在中国银行开立相关账户。

2.签订远期结汇/售汇总协议书。办理远期结售汇业务的客户需与中国银行签订《远期结汇/售汇总协议书》，一式两份，客户与银行各执一份。

3.委托审核。客户申请办理远期结售汇业务时，需填写《远期结汇/售汇委托书》，同时向中国银行提交按照结汇、售汇及付汇管理规定所需的有效凭证；中国银行对照委托书和相

关凭证进行审核。客户委托的远期结汇或售汇金额不得超过预计收付汇金额，交易期限也应该符合实际收付汇期限。

4.交易成交。中国银行确认客户委托有效后，客户缴纳相应的保证金或扣减相应授信额度；交易成交后，由中国银行向客户出具“远期结汇/售汇交易证实书”。

5.到期日审核和交割。到期日中国银行根据结汇、售汇及收付汇管理的有关规定，审核客户提交的有效凭证及/或商业单据， 与客户办理交割。

6.展期。客户因合理原因无法按时交割的可申请展期。

7.违约。客户未能完全履约的，银行有权于最后交割日后对未履约交易部分主动进行违约平仓。 业务示例

某公司是一家大型纺织出口企业，2004年10月份，该公司来中国银行咨询一笔远期保值业务。该公司将于2004年11月份与一日本客户签订一笔价值800万美元的远期出口合同。考虑到所收货币非本国货币，希望中国银行提供保值工具。根据公司的实际情况，中国银行建议其在签订出口合同的同时叙做远期结汇业务，避免在远期美元收入的过程中因汇率波动而造成的汇兑损失，使公司预先锁定换汇成本。

2004年11月1日，该公司与中国银行叙做了期限为10个月的800万美元远期结汇业务，成交汇率为8.1728。2005年9月2日，该公司收到日本客户的美元货款后，即办理交割手续。当天即期结汇价为8.0787，因此，该公司叙做远期结汇业务比办理即期结汇业务增加收益人民币752800元。 中行优势

我行1997年4月全国首家推出远期结售汇业务，积累了丰富经验。此外，我行外汇资金充足，远期报价点差小。

3.外汇利率期权 (Foreign Exchange Interest Rate Option)

产品说明

期权买方在规定期限内有权按双方约定的价格从期权卖方购买一定数量的利率交易标的物的业务，是一项关于利率变化的权利。期权买方支付一定金额的期权费后，就可以获得这项权利：在到期日按预先约定的利率，按一定的期限借入或贷出一定金额的货币。 产品特点

利率期权是一项规避短期利率风险的有效工具。期权买方在支付一定费用（期权费）的前提下，获得一个比较灵活的保护。当市场利率向不利方向变化时，期权买方可以执行期权从而锁定利率风险；当市场利率向有利方向变化时，期权买方又可以选择不执行期权，享受更优的市场利率或择机在更有利的时机锁定风险。利率期权的卖方向买方收取期权费，同时承担相应的责任。 交易期限

根据客户需求确定具体期限 适用客户

有外汇债务的公司客户，适用于我行及非我行发放的贷款和转贷款；以及有外币资产的境内机构以及经相关监管部门批准的其他客户。 业务流程

1.签订协议：业务客户在与中国银行叙做交易以前，需要与中国银行签订《衍生交易总协议》。

2.保证金落实：通过客户关系部门落实授信或相应保证金。

3.询价：客户通过书面申请的形式来确定交易的细节， 以此向中国银行询价。 4.提交交易申请书：业务客户在与中国银行叙做交易以前，需要向中国银行提交交易申请书。

5.成交：交易一旦达成，中国银行向客户进行交易证实。

6.结算：在期权起息日，期权买方将一次性支付期权卖方相应的期权费；如期权执行，则交易双方将按照约定利率按一定的期限借入或贷出一定金额的货币。 业务示例

例如，公司借入外汇贷款后不愿将浮动利率债务转换成固定利率债务，仍希望保留一些灵活性。这时,选择利率期权不失为一种好的选择。利率期权有多种形式,通常采用以下三种：

（A）利率封顶(锁定浮动利率最高限Interest Rate Cap)

公司借入浮动利率外汇贷款，可以选择买入利率封顶，公司的浮动利率债务有了一个上限的控制，从而使公司避免了利率大幅度上升带来的风险；若市场利率保持不变或下降，又不影响低利率为公司带来的好处。

（B）利率封底(降低债务成本Interest Rate Floor)

公司借入浮动利率外汇贷款，可以选择卖出利率封底。卖出利率封底是一种交易方式（可以获得一笔期权费）。

（C）利率两头封（低成本锁定浮动利率最高限Interest Rate Collar）

公司借入浮动利率外汇贷款，可以选择在买进一个利率封顶的同时，卖出一个利率封底，以收入的期权费来部分抵销需要支出的期权费，从而达到既防范利率风险又降低费用成本的目的。公司的利率成本将被锁定在该封底至封顶的利率区间内。

中国农业银行

个人客户

(1)“外汇宝”个人外汇买卖

“外汇宝”是中国农业银行面向个人客户推出的外汇买卖业务，是指客户在规定的交易时间内，通过我行个人外汇买卖交易系统，进行不同币种之间的即期外汇交易。

我行“外汇宝”业务可提供从周一早上8点至周六凌晨6点每日24小时的外汇交易服务，可交易的币种包括美元、英镑、欧元、日元、加元、澳元、新加坡元、港币、瑞士法郎以及瑞典克朗等10个币种，报价与国际外汇市场同步。客户既可以进行即时交易，也可以进行各类挂单交易。

通过我行“外汇宝”交易，客户可以实现以下基本目的： 外汇币种转换：将手中持有的外币直接换成另一种所需的外币。

赚取汇差收益：根据外汇市场上的每日汇率变动进行买卖操作，从而赚取汇差收益。 赚取利差收益：将一种利率较低的外汇转换成另外一种利率较高的外汇，从而可以获得利差收益。

机构客户： (1)远期结售汇

远期结售汇业务是指客户与银行签订远期结售汇协议，约定未来结汇或售汇的外汇币种、金额、期限与汇率，到期时按照该协议订明的币种、金额、汇率办理的结售汇业务。

该产品可以使客户于当前锁定未来汇率，即锁定了未来成本或收益，起到保值避险的作