公司资产净利率本年累计的比上年同期的增长了2.22%，这表明公司的资产利用的效益变有所好转，利用资产创造的利润增加。

在分析公司的盈利能力时，应重点分析公司的的净资产收益率，因为该指标是最具综合力的评价指标，其是被投资者最为关注的指标。但从公司的资产负债表可以看出，公司的股东权益已经为负数，分析净资产收益率已经没有任何意义。

综合以上分析，可判断出公司现在的盈利能力极弱，随着行业内部竞争压力增大，利润空间呈下滑的趋势，公司先要生存下去只有做到

①扩大经营规模，实现薄利多销，才能扭转亏损的趋势。 ②努力拓展其他业务，寻找新的经济增长点，否则企业会存在经营费用过高，发展后劲不足的风险。 三、现金流量表分析 （一）现金流量结构分析

本期项目 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的租金 收到的税费返还 10,318 84.20% 11,758 51.55% 129 1.05% 1,576 12.86% 1,029 4.51% 1,819 7.97% -1,440 32.65% -900 -3.46% -243 4.89% 金额 构成 上年同期 构成 增减变动 增减变动率 13

收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接收劳务支付的现金 经营租赁支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收2,244 100.00% 0 0.00% 0 0 2,244 100.00% 0 0.00% -339 -823 484 0.00% 12,593 100.00% 23,632 100.00% -11,039 0.00% 921 7.31% 9,605 40.64% -8,684 -33.33% 1,202 9.54% 305 2.42% 1,364 5.77% 462 1.95% -162 3.77% -157 0.47% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 10,165 80.72% 12,202 51.63% -2,037 29.09% 12,254 100.00% 22,809 100.00% -10,555 0.00% 231 1.89% 8,204 35.97% -7,973 -34.08% 14

到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资支付的现金 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 2,174 -272 2,446 0.00% 70 100.00% 272 100.00% -202 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 70 100.00% 0 0.00% 272 100.00% 0 0.00% -202 0.00% 0 0.00% 2,244 100.00% 0 2,244 100.00% 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0.00% 0 0 0.00% 15

取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、期末现金及现金等价物余额 减：期初现金及现金等价物余额 24,821 19,060 5,761 0.00% 21,586 37,014 -15,428 0.00% 0 0 0 0.00% -5,070 19,049 -24,119 0.00% 33,836 100.00% 25,352 100.00% 8,484 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 2,431 7.18% 2,279 8.99% 152 -1.80% 31,405 92.82% 23,073 91.01% 8,332 1.80% 28,765 100.00% 44,401 100.00% -15,636 0.00% -735 -2.56% 2,401 5.41% -3,136 -7.96% 29,500 102.56% 42,000 94.59% -12,500 7.96% 16