图12：2016年国内甘氨酸法草甘膦产能分布

图13：2016年国内IDA法草甘膦产能分布

百枯草遭禁，理想替代者草甘膦需求增长可期

仅次于草甘膦的第二大除草剂——百草枯因其高毒性遭包括中国在内的多个国家禁用。

百草枯2014年全球销售额高达8.5亿美元，在除草剂市场仅次于草甘膦，但由于其对人毒性极大，且无特效解毒药，口服中毒死亡率可达90%以上，已先后被多个国家禁止或者严格限制使用。2012年4月，农业部、工信部与国家质检总局联合发出《农业部第1745号公告》称，自2013年1月1日起，未变更登记证和核准标签的百草枯水剂的登记证将不再保留，产品不得上市销售，已在市场上流通的原标签产品2013年12月31日后禁止销售。自2014年7月1日起，撤销百草枯水剂等级和生产许可，停止生产。2016年7月1日起停止百草枯水剂在

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国内销售和使用。

表5：百草枯遭多国禁用或限制使用

草甘膦凭借其低成本、作用方式独特等优势，将成为百草枯禁用后的最大受益者之一。

2014年全球销售额高达8.5亿美元的百草枯遭到禁用，势必将释放大量需求空间。百草枯的潜在替代品主要包括草甘膦、草铵膦、敌草快这三种灭生性除草剂，其中草甘膦具有明显的两点优势。第一，处于 2万/吨价位的草甘膦具有较大的价格优势。第二，草甘膦作用方式为内吸传导，极易被植物叶片吸收并传导至植物全身，且对一年生、多年生杂草都有很高的活性，这是其他除草剂所不具备的独特优势。因此，在百草枯遭禁用后，草甘膦在国内除草剂市场的份额将会得到进一步提升，需求持续旺盛或可期。

表6：四大灭生性除草剂对比

预计转基因国内开放政策刺激草甘膦需求

2015年，转基因商业化走过第20个年头。1996年转基因商业化以来，全球转基

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行业先后经历三个典型时期：1996-1998年的飞速增长期（年涨幅超过100%）、1999年-2012年的稳定增长期（年涨幅超过5%）以及2013-2015年的平稳发展期（年涨幅介于-5%到5%之间）。2015年适逢转基因商业化20周年，全球转基因种植面积达1.80亿公顷，相当于2个中国国土面积，20年来实现了约100倍的增长。2015年全球种植转基因作物的农户数量达到1800万，共同打造出价值高达153亿美元的转基因作物市场，相较于2005年基本实现3倍增长。在全球转基因作物中，大豆占比高达46%，其次是玉米（29%）和棉花（18%）、 油菜（5%），以上4种作物占比高达98%。

图14：转基因商业化20年来全球种植面积增长趋势（百万公顷）

图15：2005-2015年全球转基因作物市场价值

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图16：2015年大豆、玉米、棉花、油菜占全球转基因种植面积的98%

发展中国家在转基因领域后来居上，贡献全球91.67%的农户以及53.94%的种植面积。

经过20年的商业化，全球种植转基因作物的国家数量已从1996年的6个增长至2015年的28个，其中发展中国家在近10年的增速始终高于发达国家，并在2012年实现转基因种植面积对发达国家的超越，2015年发展中国家共有1650万户农户种植了高达9710万公顷的转基因作物，农户数量占全球农户总数的91.67%，种植面积占全球总种植面积的53.94%。

全球前6大转基因种植国中，除排名第1的美国、排名第4的加拿大外，其余4个国家均为发展中国家，其中位于南美洲的巴西、阿根廷两国转基因种植面积合计占全球的39%，与排名第一的美国持平。

图17：发展中国家已实现转基因种植面积对发达国家的超越（百万公顷）

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