?认为储蓄和投资增加就能促进经济增长、打破贫困恶性循环的观点过于乐观和简单（储蓄结

构和消费习惯）*

?即使有了足够的储蓄和资本形成，经济增长还受到其他许多因素的限制*

?纳克斯将个人储蓄作为储蓄的唯一来源，忽略了企业储蓄和政府储蓄，低估了发展中国家的储蓄能力（实则不小，如中国）* 2.3 纳尔逊的“低水平均衡陷阱”理论

?主要观点 ?具体分析 ?政策含义

?对该理论的批评

2.3.1 主要观点

?1956年，纳尔逊（Nelson, R. R.）在《不发达国家的一种低水平均衡陷阱理论》中提出发展中

国家的人口过快增长是阻碍人均收入提高的“陷阱”，必须进行大规模的资本形成，使投资和产出的增长超过人口增长，才能跳出“陷阱”，实现人均收入的大幅提高和经济增长 2.3.2 具体分析

?人口增长与人均收入变动的关系 ?经济增长率与人均收入变动的关系 ?低水平均衡陷阱

人口增长与人均收入变动的关系

?如图

?人均收入水平很低，人口增长率低* ?人均收入提高，人口增长率提高*

?人均收入到一定水平后，人口增长率稳定下来*

经济增长率与人均收入变动的关系

?如图

?在经济增长初期，人均收入提高，经济增长率提高* ?到一定水平后，经济增长率开始下降*

低水平均衡陷阱

?将两图结合，可以清楚的开出三个变量的关系 ?人均收入低于OE时*

?人均收入超过OE，但低于OF时* ?E是低水平均衡点（收敛）* ?越过F点才能跳出陷阱*

2.3.3 政策含义

?资本形成不足→人均收入低 →发展中国家经济贫困 ?越过F点必须靠大规模的投资拉动，以跳出陷阱

?人口过快增长是经济增长的障碍。必须采取措施控制人口的过快增长

2.3.4 对该理论的批评

?与纳克斯的“贫困恶性循环”理论一样，忽视了资本以外的其他因素的作用

2.4 莱宾斯坦的“最小临界努力”理论及其改良

?莱宾斯坦的“最小临界努力”理论的主要观点 ?对“最小临界努力”理论的改良

2.4.1 “最小临界努力”理论的主要观点

17

?1957年，莱宾斯坦（Leibenstein, H.）提出了“最小临界努力”理论，扩展了“低水平均衡陷阱”

理论

?低水平均衡陷阱的产生是因为经济中存在的“降低收入的力量”大于“提高收入的力量”，使人均收入滑回陷阱

?摆脱陷阱必须有一个初始阶段的大规模投资，形成一个最小临界努力，使“提高收入的力量”大于“降低收入的力量”，推动经济跳出陷阱 2.4.2 该理论的改良

?瑟尔瓦尔提出经济摆脱陷阱不一定需要“最小临界努力”那么大的投资，较小量的投资也可以

逐步实现经济的持续增长

?如图，考虑到时间的因素

?人均收入完全可以通过棘轮效应（Ratchet effect）在没有大规模投资的情况下，经过一系列的

渐进式增长突破OF的限制，实现经济持续增长 2.5 缪尔达尔的“循环积累因果关系”

?主要观点 ?具体分析 ?政策含义

2.5.1 主要观点

?缪尔达尔（Myrdal, G. K.）在1957年出版的《富国与穷国》和1968年出版的《亚洲的戏剧：

一些国家的贫困问题研究》中提出发展中国家的贫困问题是经济、政治、文化等因素综合作用、循环积累的结果。他也因此获得1974年的诺贝尔经济学奖 2.5.2 具体分析

?分析方法

?经济发展的循环积累过程 ?发展中国家的分析

?最重要的因素是资本形成不足和分配不均

分析方法

?缪尔达尔反对新古典的静态均衡分析方法，认为应采用制度的、整体的、动态的方法来研究

经济发展问题*

?经济发展也不是新古典认为的由单一或少数因素决定的，而是由技术进步、社会、经济、政

治、文化、传统等多因素决定的 经济发展的循环积累过程

?在经济发展过程中，多种因素是相互联系、相互影响、互为因果的，呈现“循环积累”的发展

态势，即一个因素发生变化（初始变化），引发另外的因素发生相应的变化，并强化先前的因素（次级强化），使经济沿原先因素发展的方向发展 发展中国家的分析

?人均收入低→贫困→社会水平低下、营养不良、卫生保健条件差、文化教育落后→人口质量

下降、劳动力素质低→劳动生产率低→产出低→收入低

?是一个多因素循环积累的过程

最重要的因素

?产生低收入的原因有社会、经济、政治、制度等多方面，但最重要的因素是资本形成不足和

收入分配不均 2.5.3 政策含义

?通过权力关系、土地关系、教育等方面的改革，使收入平等，增加亲人的消费，提高投资引

诱并增加储蓄，促进资本形成，提高生产率和产出水平，提高人均收入

18

?这样发展中国家将从低收入的循环积累过程中解脱，进入良性的循环积累的过程*

2.6 结论

?这些理论的积累是经济增长停滞、人均收入水平低下是发展中国家贫困的原因，而经济增长

停滞、人均收入水平低下的根源在于资本形成不足

?因此，资本稀缺是经济发展的阻碍或约束条件，而摆脱贫困、实现经济持续增长，必须大量

积累资本、大幅提高投资水平 三、资本形成的国内来源

?资本来源于储蓄

?发展中国家的储蓄状况 ?私人储蓄 ?政府储蓄

3.1 资本来源于储蓄

?一个国家能够获得的资本总量是国内储蓄和国外储蓄之和。本章先介绍资本的国内来源—国

内储蓄，资本的国外来源在以后的章节中介绍 3.2 发展中国家的储蓄状况

?储蓄率总体上有所上升*

?储蓄率与人均收入水平呈倒U型关系* ?储蓄率在发展中国家内部差异很大*

3.3 私人储蓄

?国内储蓄分为私人储蓄和政府储蓄 ?私人储蓄又分为家庭储蓄和企业储蓄

3.3.1 家庭储蓄

?什么是家庭储蓄

?影响家庭储蓄的因素

什么是家庭储蓄

?家庭可支配收入扣除现期消费支出后的余额

?家庭储蓄可以通过银行或其他金融机构汇集起来，贷给企业或政府，转化为投资

影响家庭储蓄的因素

?收入水平*

?社会分配状况* ?消费习惯* ?宗教信仰* ?年龄结构* ?经济环境*

3.3.2 企业储蓄

?企业储蓄来自企业缴税并支付股息后的利润。除去资本折旧和重置资本（以新换旧），余下

的净投资是资本形成的来源

?发展中国家除少数几个（巴西等）以外，现代企业部门通常较小，因而企业储蓄也较少

3.4 政府储蓄

?一般政府储蓄 ?政府强制储蓄

3.4.1 一般政府储蓄

?什么是一般政府储蓄

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?1950s-1960s发展中国家通过增加税收扩大政府储蓄的实践

什么是一般政府储蓄

?政府收入（主要是税收）减去政府的支出（经常性开支、转移支付等）后就是政府储蓄，可

以转化为政府投资

1950s-1960s发展中国家通过增加税收扩大政府储蓄的实践

?当时的理由

?相反的结果和原因

当时的理由

?发展中国家收入水平低，私人储蓄率低

?政府部门的消费倾向小于私人部门，因此增加税收可以将更多的国民收入集中到政府手中，

增加储蓄

相反的结果和原因

?除日本是成功的以外，没有其他的成功案例，相反税收较低国家经济增长高于高税收国家 ?原因三方面：

?发展中国家低收入水平限制了税收的提高 ?政府的边际消费倾向可能会高于私人部门*

?增加税收将改变收入分配格局及储蓄、投资的回报率，改变税基，同时还会“挤出”私人储蓄 3.4.2 政府强制储蓄

?什么是政府强制储蓄 ?价格结构调控 ?制造通货膨胀

什么是政府强制储蓄

?政府运用经济政策，强制将一部分可能用于消费的国民收入转化为储蓄 ?常见的强制储蓄手段包括价格结构的调控和制造通货膨胀

价格结构调控

?定义 ?效果 ?弊端

什么是价格结构调控

?政府通过计划手段随价格结构进行调节和控制，压低生活必需品的价格或抬高非生活必需品

如高档消费品的价格，以缩小消费规模，增加储蓄

?比如中国在1980s以前长期压低食品、日用品、住房、教育、医疗、生活用能源及各种生活服

务（理发、洗澡等）的价格 价格结构调控的后果

?降低了全社会的消费水平，增加储蓄

?同时可降低了居民收入（工资），企业利润提高，政府通过征税或收缴利润获得更多的国民

收入，可转化为政府储蓄 这一政策的弊端

?价格结构的调控人为扭曲了市场价格，降低了资源配置效率* ?经济增长不健康*

?人民生活长期得不到改善*

制造通货膨胀

?效果

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