终值变量的符号是FV（Future Value）。
三、年金（A或PMT）
年金是指一定时期内一系列相等金额的收付款项。
年金在日常生活中经常发生，如分期付款赊购、分期偿还贷款、发放养老金、支付租金、提取折旧等都属于年金收付形式。
案例2.4中，客户采用标准还贷方式，需要在在未来36个月，每月等额还款2585元， 或客户采用智慧型还贷方式，每月等额还款2199元，都是年金的体现。
年金按照收付的次数和支付的时间划分，年金可以分为普通年金、先付年金、递延年金和永续年金。
普通年金，是指是指各期期末收付的年金。工资、偿还贷款、回收投资、折旧等属于普通年金。
如在未来3年内，每年年末收回投资100万元，其回收形式如图2.2所示，横线代表时间的延续，用数字标出各期的顺序号，竖线的位置表示回收的时刻，竖线下端数字表示回收的金额。
0
先付年金，是指在每期期初支付的年金。现实中，租房户每个月在月初支付房租，学生在学期开学支付学费租金都是先付年金。
如在未来3年内，每年年初支付土地租金100万元，其支付形式如图2.3所示。
0
递延年金又称延期年金，是指第一次支付发生在第二期或第三期以后的年金。递延年金的支付形式如图2.4所示，从图中可以看出，前二期没有发生支付，第一次支付在第三期期末，连续支付三次。
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100万元
100万元
100万元
100万元
100万元
100万元
1
2 3
图2.3 普通年金
1
2 3
图2.3 先付年金
0
永续年金是指无限期的定额支付年金，永续年金没有终止的时间，也就没有终值。
第三节 金融理财的计算工具与方法
理财规划需要处理很多金融和财务数据，经常要计算货币的时间价值。在理解货币时间价值计算原理的基础上，利用货币时间价值系数表、EXCEL电子表格和金融计算器都能快速计算。本章结合案例，使用EXCEL电子表格工具，探讨货币的时间价值的计算方法。
EXCEL涉及的函数 调用EXCEL财务函数的方法： 步骤1：打开EXCEL电子表格 步骤2：菜单中选择【插入】函数 步骤3：下拉菜单选择【函数】
步骤4：在【函数】对话框的选取类别框选择【财务】 步骤5：在财务函数中选择需要求取的函数：
? FV代表终值函数 ? PV代表现值函数 ? PMT代表年金函数 ? NPER代表期数函数 ? RATE代表利率函数
如，要计算FV, 则在财务中选择FV
100万元
100万元
100万元
1 2 3 4 5
图2.4 递延年金
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点击确定，则进入FV函数的计算框：
在上面的框内填写已知数值，则最终得到FV. 其他函数的计算也一样。
一、现值（PV）和终值（FV） 案例2.5 张先生的退休规划
张先生最近购买彩票，中奖100000元，他想将这笔钱存入银行，以便将来退休时抵用，
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张先生还有10年退休，如按年存款利率2%计算，10年后张先生退休时能得到多少钱？张先生10年后希望可以攒够150000元，当前还差多少钱？
案例分析：
（一）现值（PV）和终值（FV）的计算原理
假定投资回报率为i，投资期数为n期，现值和终值的关系如下： n已知现值，求复利终值公式： FV＝PV? （1?i）1 已知终值，求复利现值公式： PV＝FV? n（1?i）
张先生10年后可以获得：FV=100000×（1+2%）10＝121899元 张先生10年后希望可以攒够150000元，当前需要准备： PV=150000×【1/（1+2%）10】＝123052元 当前还差23052元。
（二）EXCEL电子表格法
在EXCEL的FV函数对话框，输入对应的数值，可知张先生10年后可以获得：121899元，输入方法见图2.5。
输入时应注意数值符号，资金流入时为“+”，流出时为“-”。如张先生拿钱去投资100000，对张先生而言，是资金的流出，在PV输入“-100000”， FV答案是“+121899”，表明10年后，对张先生而言，收取本里和121899，是资金的流入。
其他函数的符号表达也一样。
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