总额的比值。P132

197.速动比率也被称为酸性测试比率。速动比率是指速冻资产与流动负债的比值。 速动资产的变现能力相对于其他流动资产项目来说要更差一些。P133

198.速动比率是用以衡量企业流动资产中可以即刻用于偿付到期债务的能力，是流动比率分析的一个重要辅助指标。P134

199.速动比率较之流动比率能够更加准确、可靠的评价企业资产的流动性及其偿还短期负债的能力。 一般来说，速动比率越高，说明企业的流动性越强，流动负债的安全程度越高。从企业的角度看，速动比率也不是越高越好。 通常认为速动比率等于1比较合理。P134

200.现金比率是指企业现金类资产与流动负债的比值。其中现金类资产包括：企业持有的所有货币资金和持有的易于变现的有价证券，如可随之出售的短期有价证券、可贴现和转让的票据等。P137

201.在企业的流动资产中，现金及短期有价证券的变现能力最强。 现金比率是评价公司短期偿债能力强弱的最可信的指标，其主要作用在于评价公司最坏情况下的短期偿债能力。现金比率越高，公司短期偿债能力越强，反之则越低。P137

202.企业持有现金一般有：交易性、预防性和投机性三种动机。P137 203.现金比率在分析短期偿债能力时通常仅仅是一个辅助性指标。P138

204.企业长期负债主要包括：长期借款、应付债券和长期应付款等三项内容。企业的长期偿债能力主要取决于获利能力。P141

205.分析企业长期偿债能力除了关注企业资产和负债的规模与结构外，还需要关注企业的盈利能力。 企业长期的盈利水平和经营活动现金流量才是偿付债务本金和利息的最稳定、最可靠的来源。P142 206.企业长期盈利能力是决定企业长期偿债能力的主要因素。P143

207.所有者权益的比重越高，企业的稳定性越强，财务风险就越低，对债务的保障程度就越高。 所有者权益的比重越高，企业的资金成本就越高，收益就越低。相反，负债的比重越高，企业的资金成本就越低，收益就越高。P143 208.从长期偿债能力的影响因素来看，企业长期偿债能力的分析内容包括静态分析与动态分析，其中静态分析是指

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企业现有资产对负债的保值程度。动态分析则主要强调企业未来赚得的利润与现金流量对负债的保障程度。P144 209.企业长期偿债能力静态分析指标主要有：资产负债率、产权比率和权益乘数。 资产负债率是最为常用的反映企业偿债能力的财务指标。资产负债率是负债总额与资产总额的比值。 资产负债率越高，表明资产对负债的保障程度就越低。P144

210.一般来说，资产负债率越低，企业的负债越安全、财务风险越小。但是从企业和股东的角度出发，资产负债率并不是越低越好，因为资产负债率过低往往表明企业没能充分利用财务杠杆，即没能充分利用负债经营的好处。P145

211.资产负债率是考察企业破产清算时债权人利益的保障程度，即破产清算时债权人权益能够得到多大程度的物质保障。P146

212.股权比率是企业的所有者权益总额与资产总额的比值。股权比率反映了在企业全部资金中，有多少是所有者提供的。 股权比率与资产负债率之和必然为100%。P147

213.产权比率又称负债与所有者权益比率，是负债总额与所有者权益总额之间的比率，有时还被称为资本负债率。 产权比率反映了所有者权益对负债的保障程度。 产权比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益保障程度就越高，承担的风险就越小；反之，产权比率越高，则表明企业的长期偿债能力越低。 214.产权比率是反映企业保护债权人利益的指标。P149

215.权益乘数又称权益总资产率，是指资产总额与所有者权益总额之间的比率。 权益乘数表明企业资产总额是所有者权益的倍数，该比率越大，表明所有者投入的资本在资产总额中所占比重越小，对负债经营利用得越充分，但反映企业的长期偿债能力越弱。P151

216.企业长期偿债能力的动态分析指标主要有：利息保障倍数、现金流量利息保障倍数与债务保障比率等。P154 217.利息保障倍数是公司息税前利润与债务利息的比值，反映了公司获利能力对债务所产生的利息的偿付保证程度。P154

218.计算利息保障倍数时就应当以正常业务经营的息税前利润为基础。分母中的利息费用不仅包括记入财务费用中的利息费用，还应包括已资本化的利息费用。

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219.利息保障倍数越高，说明企业支付利息的能力越强；反之，则说明企业支付利息的能力越弱。此比率若低于1，说明企业实现的经营成果不足以支付当期利息费用，这意味着企业的付息能力非常低，财务风险非常高，需要引起高度重视。同时应注意，对企业和所有者来说，也并非简单地认为利息保障倍数越高越好，如果一个很高的利息保障倍数不是由于高利润带来的，而是由于低利息导致的，则说明企业的财务杠杆程度很低，未能充分利用举债经营的优势。P155

220.现金流量利息保障倍数是可用于支付利息的经营活动现金流量与现金利息支出的比值。P157 221.现金流量利息保障倍数反映的是企业用当期经营活动带来的现金流量支付当期利息的能力。P157

222.现金流量利息保障倍数整体增长反映企业经营活动所带来的现金流量对利息偿付的保障程度越来越高。P158 223.资产负债表中的长期资产主要包括：固定资产、长期投资和无形资产。 在资产负债表中，长期负债项目包括：长期借款、应付债券和长期应付款等。 租赁按性质可分为融资租赁和经营租赁两大类。融资租赁是指当企业需要添置某些设备而又缺乏资金时，由出租人代其购买所需要的设备，然后再出租给企业使用的一种租赁形式。P160 224.融资租赁的会计处理应将租入的固定资产作为企业的固定资产入账。经营租赁是一种短期租赁，一般用于满足企业的短期需求，并且与租赁资产相关的风险和报酬并没有完全转移。P160

225.根据会计准则的规定，与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：（1）该义务是企业承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出企业；（3）该义务的金额能够可靠地计量。P161 226.在分析长期偿债能力时，也需要关注长期负债的会计处理所存在的一些特殊问题：（1）长期负债金额也会受会计政策的影响；（2）可转换债券的影响。P160

227.从现行税制来看，企业的课税对象主要包括：增值额、所得额及流转额和行为等。

228.运用资产负债表可以计算的比率有：现金比率。 当企业全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好，这是从股东的角度来说的。 决定权益乘数大小的主要指标是：资产负债率。 资产负债率反映企业的：长期偿债能力和负债经营能力。

229.从稳健角度出发，现金比率用于衡量企业偿债能力最为保险。 230.流动负债的质量与债务偿还的强制程度和紧迫性密切相关。

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231.营运资本越多，说明企业的短期偿债能力越强，债权人收回债券的安全性越高。 流动比率增加而速动比率减少，有可能是存货数量增加。 股权比率越大，表明负债越少，企业财务风险越小。

232.有形净值债务比率是在企业清算基础上，反映企业拥有的资产转换为现金对债务的保障程度，更能反映债权人利益的保障程度。

233.按动用资产来偿还债务因动用资产的类型以及资产的来源不同分为不同的方式：（1）可将债务偿付分为正常状态下的偿付与非正常状态下的偿付；（2）静态偿付与动态偿付。

234.盈余公积和资本公积为所有者权益项目。 流动资产的规模和质量从根本上决定了企业偿还流动负债的能力。企业有可能以自己的一些流动资产为他人提供担保，这种担保有可能成为企业的负债，增加偿债的负担。 第六章

235.资产的核心特征是能够带来未来经济利益。 资产是企业资金的占用形式。资产既是一个投入的概念又是一个动态的概念。P165

236.企业资产经营的效率主要反映企业的营运能力。 资产的营运能力表现为企业资产所占用资金的周转速度，反映企业资金利用的效率，表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。P166

237.反映企业资产周转快慢的指标一般有周转率和周转天数两种形式。周转率又叫周转次数，代表一定时期内资产完成的循环次数。周转期又叫周转天数，代表资产完成一次循环所需要的天数。P167

238.一般情况下，计算总资产周转率和分类资产周转率选用“销售收入”作为“资产周转额”；而单项资产周转率有两种计算方法：（1）以销售收入作为周转额；（2）以销售成本作为周转额。P168

239.反映流动资产周转情况的指标主要有：应收帐款周转率、存货周转率、营业周期、营运资本周转率、流动资产周转率等。P169

240.应收账款周转率又叫应收账款周转次数，是赊销收入与应收账款平均余额之比。应收账款周转一次指的是从应收账款发生到收回的全过程。P170

241.应收账款周转天数是反映应收账款周转情况的另一个重要的指标，又称为应收账款平均收现期，它是360天与应收账款周转率之比。P171

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