政策性金融机构是由政府投资设立的，根据政府的决策意向专门从事政策性金融业务的银行。 6、商业银行

商业银行是主要从事资产、负债业务，在所有金融机构中最大，也是最重要的银行。

7、中央银行

中央银行是代表国家进行金融调控与管理，具有国家机构性质的特殊金融机构 8、契约型储蓄机构

契约型储蓄机构是通过长期契约协议获得资金并把所获资金主要投向资本市场的商业性金融机构。 9、投资型金融机构

投资型金融机构主要包括共同基金、金融公司和货币市场共同基金等，其优势是有较低的交易成本、较丰富的金融经验、易做到分散经营。 10、投资银行

投资银行是专门从事发行长期融资证券和企业资产重组的金融机构。 11、国际货币基金组织

国际货币基金组织是根据1944年联合国国际货币金融会议通过的《国际货币基金协定》建立的，

为协调国际间的货币政策，加强货币合作而建立的政府间的金融机构。 12、世界银行

世界银行是国际复兴开发银行的简称，是在1944年联合国国际货币金融会议后，与国际货币基金组织同时产生的两个国际性金融机构之一。。 13、利率风险

利率风险是金融机构的财务状况在市场利率出现不利波动时面临的风险。 14、汇率风险

汇率发生变化时，金融机构持有的外币资产减值，或外币负债负担增大。 15、通货膨胀

通货膨胀指一国由于货币供应量超过商品流通量，从而引起货币不断贬值和一般物价水平持续、大

幅度上涨的经济现象。

四、问答题

1、金融机构体系有哪些模式？

高度集中的模式；以中央银行为核心的模式；没有中央银行的模式。 2、我国金融机构体系包括哪些内容？

国家管理性金融机构；政策性金融机构；商业性金融机构。 3、金融机构的出现如何减少了借贷双方的交易成本？

一方面可以节约投资人在投资过程中耗费的时间和精力，另一方面可以降低交易费用。

4、论述金融机构存在的必要性。

缺少金融机构会产生信息不对称带来逆向选择和道德风险以及额外的交易成本，存在金融机构使资

金盈余方和赤字方都得到收益。 5、金融机构有哪些特殊功能？

作为信用中介解决期限不匹配的问题；分散化投资以降低风险； 降低交易成本；提供较强的流动性；货币政策传导；信贷分配 6、中央银行有哪些组织形式？

国家资本银行；私人股份银行；国家与私人资本合营的银行；由会员银行集资组成的银行。 7、简述存款型金融机构的类型。

存款型金融机构包括商业银行、储贷信贷协会、互助储蓄银行及信用协会

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8、简述投资型金融机构的类型。

投资型金融机构主要包括共同基金、投资银行、金融公司和货币市场共同基金。9、简述金融机构运营中所面临的外部风险。

金融机构运营中所面临的外部风险主要包括利率风险、汇率风险、通货膨胀风险、信用风险等。

第10章 金融市场

一、选择题

1、金融市场的运转中心是 B 。

A.中央银行 B.各类金融机构 C.企业 D.居民

2、按 B 划分，金融市场可分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场。

A.交易中介 B.交易标的 C.交割方式 D.流通特性

3、 A 又称为一级市场，是指资金需求者将金融工具面向公众首次出售而形成的交易市场。

A.初级市场 B.次级市场 C.场外交易市场 D.原生市场 4、外汇交易的方式主要有 D 。

①即期外汇交易 ②远期外汇交易 ③套汇交易 ④外汇期货交易 A.①② B.③④ C.②③④ D.①②③④ 5、金融市场最基本的功能是 D 。

A.调节宏观和微观经济 B.价格发现 C.支持规模经济 D.融通资金 6、 B 历来被称为国民经济的“晴雨表”。

A.货币市场 B.金融市场 C.发行市场 D.次级市场 7、私募发行的特点为 A 。

①手续简单 ②费用低廉 ③上市交易 ④无须审查 A.①②④ B.①② C.③④ D.①②③④ 8、外汇市场参与者主要是 B 。

①外汇银行 ②外汇经纪人 ③中央银行 ④企业 A.③④ B.①②③④ C.②③④ D.②④

9、国库券与同期的其他金融工具相比，具有以下特点 D 。 ①风险低 ②流动性低 ③收益高 ④价格波动小 A.①②③④ B.①② C.③④ D.①④ 10、货币市场包括 A 。

①同业拆借市场 ②商业票据市场 ③大额可转让存单市场 ④中长期货币借贷市场 A.①②③ B.②③④ C.①②③④ D.②③ 11、金融市场的主体包括 B 。

①资金盈余方 ②资金短缺方 ③金融中介机构 ④金融监管者 A.①②③ B.①②③④ C.①② D.③④ 12、多数国家都加以严格控制的证券交易方式为 C 。

A.现货交易 B.远期交易 C.信用交易 D.期权交易 13、中央银行的公开市场业务操作，一般是以 C 为主的买卖对象。

A.大额可转让存单 B.商业汇票 C.国库券 D.股票 14、金融市场的特征有 B

①是进行资金交易的市场 ②是进行商品交易的市场 ③是公开的市场 ④是隐蔽的市场 A.①②④ B.①③ C.①④ D.①②③

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15、目前，在我国资本市场中只存在 A 。

A.现货交易 B.期货交易 C.期权交易 D.信用交易 16、金融市场的参与者有 A 。

①企业 ②个人 ③政府部门 ④金融机构 A.①②③④ B.①②③ C.②③④ D.①②④

二、判断题

1、金融市场是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。√ 2、金融市场主体之间是一种单纯的买卖关系。× 3、金融市场与商品市场同样受时空限制。×

4、一个开放型金融市场，参与主体可以是法人、也可以是自然人。√

5、货币市场交易的主要是期限较长的金融资产，总体期限都在1年以上。× 6、银行承兑汇票的物质基础是商品交易。√

7、大额可转让定期存单具有不记名、金额大、利率高、期限长的特点。×

8、资本市场的交易对象包括银行的中长期贷款、政府的中长期公债券、企业股票和债券。√ 9、有价证券的价格取决于银行利率和有价证券收益率的对比关系，它与银行利率成正比，与证券

收益率成反比。×

10、一国外汇市场的范围和规模，取决于该国国际经济交易量的大小。× 11、掉期交易是即期交易和远期交易的结合物。√

12、外汇市场可以为风险规避者套期保值的金融活动提供便利。√

三、名词解释 1、货币市场

货币市场是进行短期资金融通的市场，其交易工具通常是期限为1年及1年以内的票据和有价证券 2、资本市场

资本市场一般指期限在1年以上的中长期有价证券交易的直接融资市场 3、商业票据市场

它是对在商业信用基础上产生的商业票据进行贴现和再贴现活动的市场。 4、回购协议

证券的出售者在出售证券的同时，和证券购买者签订的在一定期限后按约定价格购回所卖证券的协

议。

四、问答题

1、简述金融市场的功能。

融资功能、资源优化功能、转移分配功能、宏观调控功能、传导反映功能 2、试述我国发展和完善金融市场的重要意义。

市场经济运行机制的需要;发展多种经济形式和多种经营方式的要求;横向经济联系和联合的需要 3、简述货币市场的种类。

短期借贷市场、同业拆借市场、商业票据市场、短期政府债券市场、商业票据市场、大额可转让存

单市场

4、什么叫二板市场，有何功能？ 与主板市场相对应。功能是为中小企业提供融资机制;为风险企业提供退出渠道;有利于完善资本市场体系

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第12章 利率的决定

一、判断题

1 、在利率体系中发挥指导作用的利率是公定利率。（ ×）

2 、实际利率是剔除通货膨胀因素的利率，所以实际利率也可以理解为在物价不变、货币购买力也不变条件下的利率。（√ ）

3 、利率市场化是指中央银行完全放弃对利率的调整，利率完全由市场决定。（ ×）

4 、利率水平变动对资金供求有重要影响，并进而影响一国宏观经济状况及其国际收支，但利率只是影响宏观经济的一个非常重要的变量，而不是全部作用变量。（ √）

5 、在市场分隔理论中，长期利率和短期利率由市场供求关系决定，因此对短期利率的预测并不能决定长期利率的变化。（√ ）

6 、预期假说理论认为，利率期限结构差异是由人们对未来利率的预期差异造成的，如果人们预测未来短期利率会下降，则债券回报率曲线大多呈递减状。（ ×）

7 、由于借贷资金供求关系的影响，利率水平有时甚至高于平均利润率。（ √）

8 、因为考虑了通货膨胀因素，所以名义利率必然高于实际利率。（ ×） 9 、管制利率通常成为政府干预经济的重要手段。（√ ）

10 、如果名义利率不变，那么通货膨胀率的变动便不会导致实际利率变动，也不会对货币资金的供求关系，人们的资产选择行为和国民经济的运行产生影响。（×）

11 、所谓“古典”利率理论是指从 19 世纪初到 20 世纪 30 年代的西方经济学家所认为的利率为储蓄与投资所决定的理论。（ ×）

12 、瑞典经济学家维克塞尔的利息论以价值时差论著称。（ ×）

13 、在利率理论的发展史上，费雪首先开展了对实际利率和名义利率的研究。（ √）

14 、可贷资金利率理论又称为“新古典”利率理论，这一理论产生于 20 世纪 30 年代，是由罗伯森和俄林等人在“古典”利率理论基础上提出的。（ √）

15 、由通货膨胀预期导致利率下降的现象被称为“费雪效应”。（ ×）

16 、凯恩斯认为，在经济扩张时期，收入增加，货币需求曲线向左移动；在经济衰退时期，收入减少，货币需求曲线将向右移动。（× ）

17 、凯恩斯认为，价格水平上涨，每个利率点的货币需求都增加，需求曲线向右移动；反之，价格水平下跌，货币需求曲线向左移动。（√ ）

18 、在凯恩斯的模型中，货币供给曲线表现为一条水平线。（× ）

19 、弗里德曼认为，货币供给增加通过收入和物价水平效应，将会导致利率上升。（ √） 20 、 IS — LM 模型从根本上解决了两大利率理论的分歧和缺陷，因此成为利率决定的权威理论。（× ）

二、单项选择题

1 、由货币当局确定的利率是 。B A 、市场利率 B 、官定利率 C 、公定利率 D 、实际利率

2 、在借贷关系存续期内，利率水平可随市场利率变化的利率是 。B A 、固定利率 B 、浮动利率 C 、一般利率 D 、优惠利率

3 、在国际借贷市场上，低于 LIBOR 的贷款利率被称为 D。 A 、固定利率 B 、浮动利率 C 、一般利率 D 、优惠利率

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