某锂电池集团有限公司可行性研究报告 17 1、磷酸铁锂离子电池的成本构成

类别 电池芯 防护组件 电池管理系统 其他 合计 百分比 75% 10% 10% 5% 100%

其中：电池芯的成本结构：

类别 正极材料 负极材料 隔膜 电解液 其他 合计 百分比 22% 6% 26% 21% 25% 100% 磷酸铁锂离子电池每AH的成本约为4.35元。 2、永磁无刷轮毂式直流电机每千瓦的成本约为7元。 3、电控系统平均每套的成本约为2000元。

二、公司未来5年的生产规划

时间 2009年 生产规模 磷酸铁锂电池 电机 电控系统 磷酸铁锂电池 电机 2010年 电控系统 0 0 0 0 725万AH 285万KW 动力电池2010年5月投产后，产能将由每月80万AH逐步增加到100万AH，电机将在2010年10月份投产，产能为每月100万KW 电控系统将在2011年开始投产，每月的产能将达到8000套 基本形成规模化生产 本年度主要进行厂房建设 项目备注 磷酸铁锂电池 2011 电机 电控系统 磷酸铁锂电池 2012 电机 电控系统 磷酸铁锂电池 2013 电机 电控系统 1100万AH 1200万KW 9.6万套 1200万AH 1200万KW 10万套 1300万AH 1250万KW 12万套 满负荷生产

某锂电池集团有限公司可行性研究报告 18 三、产品销售预测

随着国家产业政策的逐步完善发展，市场的逐步成熟壮大，国内市场将出现巨大的需求态势，公司产品将由目前以外销为主的销售模式转向‘内外兼售’的销售模式，完成内外销比例从2：8向6：4的转变，产品销售中心与战略框架将随市场需求的格局变化出现国际与国内市场同步繁荣的局面。 时间 2010年5月 2010年6月 2010年7月 2010年8月 2010年9月 销量 80万AH 85万AH 90万AH 90万AH 90万AH 收入(万元) 800 850 900 900 900 2300 成本费用 592 612 648 643.5 643.5 1633 利润 208 238 252 256.5 256.5 667 2010年10月 95万AH 90万KW(电机) 2010年11月 95万AH 95万KW(电机) 2010年12月 100万AH 100万KW（电机） 合计 2375 1686 688 2500 1775 725 11525 8241 3284 三、项目资金需求分析

公司拟建设的大容量高伏特动力铁锂电池、电机、电控系统生产线总预算为2.3个亿，现已投入2000万在???经济开发区购置了100亩土地用作厂房建设，为了应对2010年对大容量高伏特动力电池的井喷式需求（公司已有一个亿的国际订单）公司将加大对生产动力电池的原材料采购，不断拓展市场销售渠道，引进高端的研发人才，该项目的一期预计将有5000万的资金缺口需要向银行贷款。以下是公

某锂电池集团有限公司可行性研究报告 19 司流动资金需求分析，固定资产投资需求已在项目规划中体现： 类别 类别说明 生产动力电池的主要外购材料磷酸铁锂预计随着需求的增长价格将会有所上升，公司将加大对磷酸铁锂的购买，以每月10吨的需原材料 求量核算，每月将购买160万元左右的磷酸铁锂材料（注：单价16万元/吨），此外生产动力电池的隔膜材料预计每月的采购量也将在864万左右。此部分资金需求情况在项目规划中已有体现。 公司从2010开始将加大对市场的布局，拓展新的销售渠道，预计营业费用 每年市场拓展支出将达到1654万元,包括国际和国内销售渠道建设支出850万元、销售人员工资及福利费500万元、其它费用304万元 随着生产的逐步推进，公司将大力引进高端研发人才，不断充实管理费用 公司的研发队伍，提高公司的研发实力，预计研发成本每年将递增10%以上。

四、公司主要产品的价格预测

公司主要产品的市场售价皆有上升的趋势，目前磷酸铁锂电池的市场售价为10元/AH ，永磁无刷轮毂式直流电机的售价约为15元/KW，电控系统的市场售价按规格分别为：

110元/36V.2A套 150元/48V.5A套 300元/72V.10A套 10000元/360V.200A套 平均价格：3500元/套

1、由于受原材料影响，电池价格不会下降，预测三年内会有10—15%上升。 2、电机价格由铜价影响难以确定，不过量产后非材料成本会下降5%。

五、未来5年的经济效益预测

某锂电池集团有限公司可行性研究报告 20 年份 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 总销售收入（万元） 0 11525 62600 65000 74500 总成本费用（含所得税）净利润（万元） （万元） 0 8240.37 46323.44 47449.63 53631.41 0 3284.63 16276.56 17550.37 20868.59

盈利能力分析

公司投资效益用基准收益率Ic=10%进行测算的财务主要评价指标见下表：

序号 1 2 指标名称 财务内部收益率 财务净现值 单位 % 万元 所得税前 18.23% 14614.57 所得税后 17.92% 10830.75 以上分析评价结果表明： 项目所得税前财务内部收益率、所得税后财务内部收益率均大于基准收益率10%，本项目财务效益可行。

项目所得税前财务净现值14614.57万元；所得税后财务净现值10830.75万元，在计算期内除能回收投资外还可得到超额财务盈余。

六、项目的投资分析

1、静态投资回收期分析

单位：万元

销售收入 成本费用（含所得税费用） 净利润 折旧 现金流入 现金流出 固定资产 流动资产 2009 0 0 0 2920 1920 1000 2010 10700 2011 62600 2012 65000 2013 74500 8240.37 46323.44 47449.63 53631.41 3284.03 16276.56 17550.37 20868.59 728.1 11170 6170 5000 959.65 5200 3200 2000 959.65 2000 2000 959.65 1710 1710 4012.13 17236.21 18510.02 21828.24 现金净流量 -2920

-7766.78 12036.21 16510.02 20118.24