（２）速动比率是速动资产与流动负债的比率．该比率越高，说明企业的短期偿债能力越强 （３）现金比率是企业的现金类资产与流动负债的比率．比率越高，说明企业的短期偿债能力超强．

（４）现金流量比率是企业经营活动现金净流量与流动负债的比率．比率越高，说明企业的短期偿债能力越强．

（５）到期债务本息偿付比率是经营活动产生的现金流量净额与本期到期债务本息的比率．比率越高，说明其保障程度越大．

2、在分析企业偿债能力时，除了利用一些财务比率作为主要指标之外，还应考虑哪些因素对企业偿债能力的影响？

答：①或有负债，②担保责任，③租赁活动，④可用的银行授信额度。这些因素在财务报表中都没有得到反映，但是既可影响企业的短期偿债能力，也可影响企业的长期偿债能力，因此在进行偿债能力分析时应考虑这些因素。

3、简述短期偿债能力分析。

答：短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力。评价短期偿债能力的财务比率主要：流动比率，是企业流动资产与流动负债的比值，通常为2：1合适。速动比率，是速动资产与流动负债的比值，通常为1合适。现金比率，是企业的现金类资产与流动负债的比值。

五、计算分析题

1、某公司年末资产总计1500万元，流动负债300万元，长期负债300万元。年度销售收入2000万元，净利润200万元。分别计算该公司的权益乘数和销售利润率。 解答：(1)权益乘数＝1÷﹝1－（300＋300）÷1500﹞=1.667 （2）销售利润率＝200÷2000×100％＝10％

2、某公司2008年有关资料如下：（单位：万元） 项目 年初数 年末数 资产 400 500 负债 225 300 所有者权益 175 200 该公司2008年实现利润25万元。

要求：（1）计算净资产收益率；（2）计算总资产净利率（凡涉及资产负债表项目数据的，均按平均数计算）；（3）分别计算年初、年末的资产负债率。 解答：净资产收益率=25/[(175+200)/2]=13.33% 总资产净利率=25/[(400+500)/2]=5.56% 年初资产负债率=225/400=55.125% 年末资产负债率=300/500=60%

第四章

一、单项选择题

1、企业的全面预算包括（ ABC ）多选

A、营业预算 B、资本预算 C、财务预算 D、筹资预算 E、投资预算

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2、在用因素分析法匡算资本需要量时，企业上年度资本平均占用金为1000万元，其中不合理部分为100万元，预计本年销售增长5%，资本周转速度减慢3%，则本年度资本需要量为（ C ）。

A、900.25 B、972.25 C、973.35 D、1025.35

3、A公司用线性回归法预测资金需要量，不变资产总额为200万元，单位可变资本额为40万元，预计下年度产销量为5万件，则下年度资本需要量为（ C ）。 A、200万 B、300万 C、400万 D、500万

4、根据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测短期资本需要量的方法称为（ C ）法。

A、因素分析 B、公式计算 C、营业收入比例 D、线性回归分析

５．下列各项中属于营业收入比例法所称的敏感项目的是（ B ） A、对外投资 B、应收帐款 C、 应付票据 D、长期负债 ６、 下列各项中属于营业收入比例法所称的敏感项目的是（ B ） A对外投资 B应收帐款 C 短期借款 D长期负债

７、下列不属于编制预计资产负债表的敏感项目的是（ C ） A、存货 B、固定资产 C、现金 D、应收帐款

二、多项选择题

1、财务战略的综合类型有（ABCD ）．

A．扩张型财务战略 B．稳健型财务战略 C．防御型财务战略 D．收缩型财务战略

E．筹资型财务战略

2.企业资本需要量的常用预测方法有（ BCD ）．

A．现值法 B．因素分析法C．营业收入比例法 D．线性回归分析法 E．终值法

3、因素分析法预测筹资数量需要考虑预测期（ BCD ） A销售额变动 B 不变资本 C 可变资本 D 敏感资产比例 E 资本周转速度变动

三、判断题

1、企业的产销数量增加,会引起资本需要量增加；反之，则会使资本需要量减少。（ √ ）

四、计算分析题

某公司上年优先股股利为30万元，普通股股利90万元，该公司坚持一贯的固定股利正策。预计计划年度销售收入增加30%。

上年利润表

单位：万元

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项 目 金 额 销售收入 2500 减：销售成本 1700 销售费用 144 销售利润 656 减：管理费用 292 财务费用 36 税前利润 328 减：所得税 65.6 净利润 262.4 运用销售百分比法编制计划年度预计利润表并测算计划年度留用利润额。 解答：

项 目 金 额 销售收入 2500*（1+30%）=3250 减：销售成本 3250*1700/2500=2210 销售费用 3250*144/2500= 187.2 销售利润 3250*656/2500= 852.8 减：管理费用 3250*292/2500= 379.6 财务费用 3250*36/2500= 46.8 税前利润 3250*328/2500= 426.4 减：所得税 426.4*65.6/328= 85.28 净利润 426.4-85.28= 341.12 计划年度留用利润=341.12-（30+90）=221.12（万元） 第五章

一、单项选择题

1、在几种筹资形式中，兼具筹资速度快、筹资费用和资本成本低、对企业有较大灵活性的筹资形式是（ A ）。

A、长期借款 B、发行债券 C、发行股票 D、融资租赁 2、债券的评级，实际上主要是评定( C )的大小。

A、收益大小 B、通货膨胀 C、到期偿债能力 D、营运状况 3、优先分配股利和剩余财产的股票称为（ B ）。

A、普通股票 B、优先股票 C、蓝筹股票 D、法人股票 4、筹集投入资本是企业筹集（ C ）的一种重要方式。 A、债券资本 B、短期资本 C、长期资本 D、以上都不对

5、由出租人向承租人提供租赁设备，并提供设备维修保养和人员培训等服务的租赁形式成为（ D ）。

A、融资租赁 B、资本租赁 C、直接租赁 D、经营租赁 6、融资租赁筹资方式的缺点是（ D ）

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A、不能迅速形成生产经营能力 B、设备陈旧过时的风险高 C、限制条件多 D、筹资成本高 7、根据我国有关规定，股票不得（ D ）

A、平价发行 B、溢价发行 C、时价发行 D、折价发行 8、下列各项中，不属于融资租赁租金构成项目的是（ D ） A、租赁设备的价款 B、租赁期间的利息 C、租赁手续费 D、租赁设备维护费 9．下列哪项属于间接筹资方式（ C ） A．发行股票筹资 B.发行债券筹资 C．银行借款筹资 D.投入资本筹资 11.下列哪项不是融资租赁（ C ）

A.售后租回 B.杠杆租赁 C.经营租赁 D.直接租赁

12．根据我国公司法规定，公司流通在外的债券累计总额不得超过公司净资产额的（ B ）。 A、60% B、40% C、50% D、30%

13．筹资风险较高、限制条件较多、筹资数量有限的筹资方式为（ AB ）。多选 A、长期借款 B、发行债券 C、发行股票 D、租赁

14、抵押债券按（ C ）的不同，可分为不动产抵押债务，动产抵押债券，信托抵押债券。 A、有无担保 B、抵押品的担保顺序 C、担保品的不同 D、抵押金额大小

15、专供外国和港澳台投资者买卖，以外币认购和交易，并在香港上市的股票是（ C ）股。 A、A股 B、B股 C、H股 D、N股

16、股票按股东权利和义务的差别，分为（ C ）

A、记名股和不记名股 B、国家股、法人股和外资股 C、普通股和优先股 D、旧股和新股

17、能够迅速获得所需资产、筹资限制较小、免遭设备陈旧风险的筹资形式称为（ A ）。 A、融资租赁 B、长期借款 C、发行股票 D、发行债券 18. 筹集投入资本时，可不进行估价的资产是（ D ）。 A、应收帐款 B、无形资产 C、存货 D、现金 19.与股票筹资相比，企业发行债券筹资的主要优点是（ C ） A.能提高公司信誉 C.具有财务杠杆作用

B.筹资风险小

D.没有固定的利息负担

20.在各类债券中，信誉等级最高的是（ D ） A.商业银行发行的金融债券 C.国有企业发行的企业债券

B.跨国公司发行的企业债券 D.财政部发行的国库券

21、相对于借款购买设备，融资租赁的缺点在于（ A ） A．融资租赁成本高 B．筹资速度较慢 C．设备淘汰风险大 D．到期还本负担高

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