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做出虚假的陈述。具体表现为滥用各项损失准备、转回调节利润等；二、数字不实，即经济业务内容本身是合法的，但在作会计处理时，经济业务的数据不真实，有意地扩大或缩小经济业务的数量。具体表现为虚增或虚减资产、收入，少转或多转成本，少摊或多摊费用，少报或多报损失，利用关方交易任意调节利润，使财务信息失实。

（2）信息披露不充分。 信息披露不充分主要是指对影响公司盈利或发展的有关信息陈述不充分，甚至断章取义，隐瞒事实，避重就轻，报喜不报忧，误导投资者。披露不充分主要表现在：对关联企业间的交易信息披露不充分；对企业财务变量的揭示不够充分；对资金投资去向及利润构成的信息披露不充分；对存在未决诉讼、仲裁、为其他企业提供财务担保、持续经营能力可能存在问题等重大不确定事项的披露不充分；借保护商业秘密之名，故意隐瞒重大会计信息。由于信息披露不全面从而导致投资者做出判断的偏离，为某些不法市场操纵者提供了更多的机会。

（3）信息披露不及时。 按照我国《证券法》的要求，上市公司应及时披露定期报告及重大事件，以确保投资者及时获取做出理性投资所需的信息。但有些上市公司由于担心其所披露的信息影响其公司股票价格，往往迟迟不披露其公司的重大信息，造成投资者由于未及时得到该公司的重大信息，错过获利的机会或被套牢而惨遭损失。上市公司的会计信息是一种时效性很强的资源。在证券市场上，上市公司会计信息披露是否及时，直接关系到众多投资者的切身利益。目前我国证券市场上不论定期报告还是临时公告，普遍存在着信息披露不及时的现象。

（4）预测信息不准确。 我国证券法要求上市公司的招股说明书必须载明公司对未来盈利及公司前景做出预测，而且，在大多数投资者的眼里，它的重要性远远高于其它信息。然而，从以往上市公司盈利预测的情况来看，上市公司盈利预测数与实际数的偏差甚大。上市公司对这些偏差做出解释时，往往着重强调国内外市场因素、国家政策因素以及其他客观原因，而对于上市公司内部的经营管理上的失误、会计造假等主观原因避而不谈。有的上市公司甚至有意以盈利预测来误导投资者，以提高公司股票价格。

（5）会计信息披露不严肃。 上市公司常常为造市无中生有、歪曲事实，制造大量小道消息，恶意编造虚假的会计信息，使投资者无法准确掌握公司的经营状况，无法实现投资者公平享有上市公司有关信息的权利。

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2.3案例分析

以云南绿大地公司为例。中国证监会网站2010年3月21日挂出的信息称，因绿大地涉嫌信息披露违规对其进行立案稽查。行政调查发现，该公司涉嫌虚增资产、虚增收入、虚增利润等多项违法违规行为。因涉嫌刑事犯罪，2010年9月，证监会将该案移送公安机关，公安机关正式立案侦查。

由于绿大地近年来在季报、年报上多次出现“抽筋”症状，证券监管部门自其2010年3月的一季报披露后介入调查，结果令人“大开眼界”，财务报告竟然如此随意、极不严肃。绿大地2010年6月17日发布的《关于2010年一季度报表更正差异的专项说明》显示，其原一季报的营业收入少计10万元，营业利润多计67.57万元，净利润多计52.57万元。其2010年一季度的固定资产多计5983.67万元，应付款多计6295.75万元。绿大地对此的解释是，固定资产的差异原因在于“因工作失误”，造成该项目虚增。但上述重大失误、错误似乎还不够，现金流量表则错得离谱，2010年一季报中仅合并现金流量项目，就有多达27项差错，其中有8项差错为几千万元，几亿元的差错多达12项。

曾在2010年7月9日的《关于对云南绿大地生物科技股份有限公司及相关当事人给予处分的公告》中称，该公司的“2008年年度报告存在重大会计差错，对销售退回未进行账务处理”。绿大地没有把2008年的退货计入年报。经查，该公司在2010年4月30日披露的2009年年报中对前期重大会计差错进行了如下更正：追溯调整减少2008年度合并及母公司营业收入2348.52万元，当然，该年度未分配利润也随之减少1038.40万元。由此说明该公司的会计信息披露极不充分。

该公司会计信息的真实性、预测信息的准确性更是让人怀疑。其2009年的财务年报创下中国证券市场年报变脸新纪录：2009年10月—2010年4月，绿大地披露的业绩预告和快报曾五度反复，由之前的预增过亿，变更为最后的巨亏1.5亿元。2009年10月30日，该公司发布2009年三季报称，预计2009年度净利润同比增长20%—50%。2010年1月30日，该公司公告称，将2009年净利润增幅修正为较上年下降30%以内，来了个大转折。但该公司2010年2月27日第三次发布2009年度业绩快报时，净利润却又变为6212万元。2010年4月28日，绿大地又将净利润修正为亏损1.2796亿元，再次大逆转一回。2010年4月30日正式公布2009年年度报告时，该公司2009年净利润定格为亏损1.5123亿元，真是让所有人大跌眼镜。

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第3章 上市公司会计信息质量的影响因素分析

影响上市公司会计信息质量的因素虽然很多，但总体上可归类于企业内部影响因素和企业外部影响因素两大类。

3.1 企业的内部影响因素主要有以下几种：

3.1.1 公司利益的驱动

利益驱动是导致会计信息披露违规的根本原因。上市公司为了追求某些不正当利益而不惜在信息披露方面违规违法。

（1）首先是上市的诱惑。 在银行业被大量的呆账、坏账牢牢困住时，证券市场的建立为处于严重”缺血”状态下的企业提供了更广阔的融资空间和渠道。在众多信息披露违规的上市公司中， 有多家公司基于包装上市的目的，或者利用各种手段虚增利润，或者制造虚假证明文件，或者进行虚假陈述，发布误导性信息；通过虚假包装，都堂而皇之地挂牌上市了。

（2) 其次是配股的诱惑。 上市公司对货币资金的需要是持续的 ，但是由于我国在上市公司的配股问题上曾设置了净资产收益率门槛（我国《公司法》规定上市公司如果需要申请增发新股，则公司最近三年的加权平均年净资产收益率平均不得低于10％，而且最近一个会计年度的净资产收益率不得低于10％）因此，有些不符合规定条件而又想保住配股资格的上市公司就往往不惜包装会计数据，披露虚假信息，虚构企业利润 。

（3）特别处理及摘牌的威胁。 我国《公司法》对上市公司的退出机制做了明确的规定，上市公司如果连续三年出现亏损，则其股票将暂停上市；暂停上市后的第一个半年内如果仍未扭亏，则证券交易所可以直接做出终止上市的决定；如果公司实现盈利，可以按照程序申请恢复上市，为了保住“圈钱机器”，部分经营不善而又不愿被特别处理或停牌的上市公司，就会通过资产重组等手段来进行利润包装。

(4) 私利诱惑。 公司有些高层管理人员为了某种政治目的用公司的金钱行贿官员，或利用职务之便贪污．挪用公司的财产或挥霍、隐匿账外资金而损害公司的行为。

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3.1.2股权结构的影响

股权结构决定了上市公司股东的构成及其决策方式，从而直接对董事会以及监事会的人选产生影响，进而作用于管理层，最后这些相互的作用和影响将从企业的运营效率中得到综合的体现。就上市公司的股权结构来看，普遍存在着“股权高度集中，第一大股东往往处于控股地位”的问题。当上市公司第一大股东处于绝对控股地位的时候，上市公司的经营活动将由控股公司控制，其对会计政策的选择和信息的披露也必将迎合控股公司的需要，由此产生会计信息失真的可能性必将增大。

3.1.3内部监控的不力

（1) 董事会制衡能力不足。 在现代公司治理结构中，董事会直接承担了公司法人资产的经营，是公司法人财产权的主体，同时又是连接所有者和经理人的桥梁，是公司经济活动的统帅。因此，董事会处于公司治理结构的核心地位，起着关键性的作用。但是目前我国上市公司董事会的独立性和工作效率方面存在着严重缺陷，具体表现在执行董事比例过高，董事长、总经理两职兼任或董事会成员与公司高级管理人员大量重合现象普遍，执行董事在董事会成员中占有很大比例，造成董事会和管理层之间权力的重合，形成董事会中的内部人控制，董事会会议流为一种形式。

（2）监事会监督能力低下。《公司法》规定监事会具有检查公司财务，以及对董事、经理人员执行公司职务时违反法律、法规、或者公司章程的行为进行监督等职能。但是实际上监事会在法律上只是被赋予了有限的监督权利，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员仅有罢免建议权，而没有任何惩戒条款和强制措施，使得监事职权难以操作。另外监事会成员大多数由公司内部人员担任，在行政上置于总经理的领导之下，其报酬、奖励、晋级、工作关系等都是由董事会或总经理决定，这种上下级关系使得监事很难对董事及经理人员进行有效监督。这些客观因素的存在使得监事会在运行中只是流于形式。

（3）独立董事制度流于形式。独立董事只有在形式上和实质上都真正独立时，才能对内部人形成有效的制约，充分发挥其在防范虚假会计信息等方面的作用。而我国的独立董事多数是由上市公司大股东向董事会推荐，难免不代表大股东的意志，而且在实际操作中由于独立董事权不对等，缺乏法律地位，有效的激励机制和选拔机制，独立性不强，形同虚设，并不能真正行使自身的权利。

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