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3、证券承销 4、公募发行 私募发行 5、资产证券化

6、风险资本 创业资本

7、证券承销 证券交易 证券私募 资产证券化 收购与兼并 基金管理 风险资本投资 8、金融创新 拓展国际业务 5、

直接融资

二、单项选择题

1、A 2、D 3、B 4、C 5、A 6、B 四、名词解释

1、投资银行：是为资本市场的直接融资提供各种交易工具及配套服务的金融机构。 2、商人银行：指专门从事兼并、收购等某些融资活动的投资银行。

3、证券承销：指投资银行就证券发行的种类、时间、条件等对发行公司提出建议，并从发行人处购买新证券向公众分销。

4、私募发行：又称私下发行，即证券发行者不把证券售给社会公众而是售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等。

5、资产证券化：指将缺乏流动性的资产转化为在金融市场上可以出售的证券的行为。 6、风险资本：又称创业资本，指新兴公司在创业期和拓展期所融通的资金。 五、简答题

1、答案要点：投资银行是为资本市场的直接融资提供各种交易工具及配套服务的金融机构。 它和商业银行的主要区别在于资金来源、主要业务、主要功能、利润的主要来源和监管机构等方面。

2、答案要点：现在意义上的投资银行最初产生于欧洲，主要由18、19世纪众多销售政府债券和贴现企业票据的商号演变而来。

1929年前是其产生及持续发展阶段，在早期发展中以下几个因素起了突出的作用：证券及证券交易、战争、股份公司、基础设施建设、企业兼并。1929至1933年是其膨胀及动荡时期，在世界性经济大危机中投资银行大量倒闭，证券业极度萎靡。

1933年《格拉斯—斯蒂格尔法》的颁布，标志着现代商业银行与投资银行分野格局的形成，同时也标志着纯粹意义上的商业银行和投资银行的诞生。其后投资银行进入快速发展阶段。

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20世纪60年代以来投资银行的发展呈现的两个最主要特征是金融创新和拓展国际业务。 3、答案要点：分业模式指在法律上确立投资银行与商业银行分业经营，以吸收存款为主要资金来源的商业银行除代理政府债券等部分证券业务之外不能经营证券投资业务，投资银行也不能经营吸收存款等商业银行业务。

所谓综合模式指在法律和银行业实际运作中对银行可经营的业务范围没有严格的界定、划分，各种银行都可全盘经营存贷款、证券买卖等商业银行与投资银行业务。

要发挥综合模式的优势，又有效地控制其风险，首先要建立健全的银行内控制度和严格的监管制度。其次可借鉴分中有合、合中有分的控股集团式的混业经营模式。

4、答案要点：私募发行又称私下发行，即证券发行者不把证券售给社会公众而是售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等。

与公募发行相比它具有发行要求低、节约发行时间及成本、承销费用低、收益高等优点，但其流动性较差、发行面窄不利进一步发行。

投资银行是私募证券的设计者，并为其寻找合适机构投资者或作为发行顾问提供咨询服务。 5、答案要点：资产证券化是指将缺乏流动性的资产转化为在金融市场上可以出售的证券的行为。

资产证券化对发行者、投资者、借款者和投资银行各方都是一种有益的融资方式。 （1）发行者通过它可获得较低的筹资成本，更高效运用资本，更好地进行资产负债管理，实现资金来源多样化。

（2）投资者则获得了信用风险较低的、流动性较高的证券；为借款者创造了更有利的筹资环境。

（3）资产证券化还极大地加强了投资银行和工商企业的联系，促进了其证券业务的发展。 6、答案要点：投资银行是为资本市场的直接融资提供各种交易工具及配套服务的金融机构。 它与基金业务关系密切。

首先，投资银行可作为基金的发起人，发起和建立基金。 其次，可作为管理基金者管理自己发行的基金。 第三，还可作为基金承销人。

第四，投资银行还通过接受基金发起人的委托，管理基金，据此获得一定的佣金。 六、论述题

1、答案要点：答：投资银行经营的业务主要包括证券承销、证券交易、证券私募、资产证券化、收购与兼并、基金管理、风险资本投资、衍生金融工具的创造与交易、咨询服务等。

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证券承销是投资银行最基本的传统业务

第八章 其他金融机构 第一部分 填空题

1、存款型金融机构主要有 、 、和 。 2、契约型金融机构主要包括 和 。

3、投资型金融机构主要包括 、 和 。

4、投资基金的机制特点即 、 、 、 。 5、根据的组织形式不同，共同基金可以分为 和 两类。 6、根据发行的股份的份额是否固定及可否被赎回，共同基金可分为 和 两类。

7、1999年，我国相继成立了 、 、 、 四家资产管理公司，分别负责管理和处置四大国有银行的不良资产。

8、1994年，为适应经济发展的需要，我国相继建立了 、 、 三家政策型银行。

第二部分 单项选择题

1、下列 不属于存款型金融机构。 A、商业银行 B、储蓄银行 C、信用社 D、投资基金 2、下列 属于契约型金融机构。

A、金融公司 B、封闭型基金 C、保险公司 D、信用社 3、下列 不属于投资型金融机构 A、共同基金 B、金融公司 C、货币市场共同基金 D、养老基金

4、 的股份相对固定，，一般不向投资者增发新股或赎回就股。 A、公司型基金 B、契约型基金 C、封闭型基金 D、开放型基金

5、在我国，负责管理和处置中国工商银行不良资产的资产管理公司是 。 A、信达资产管理公司 B、华融资产管理公司 C、东方资产管理公司 D、长城资产管理公司

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6、下列 不属于政策性银行。

A、中国人民银行 B、中国进出口银行 C、中国农业银行 D、国家开发银行 7、信用合作社属于 。

A、存款型金融机构 B、契约型金融机构 C、投资型金融机构 D、政策型金融机构 8、养老基金属于 。

A、存款型金融机构 B、契约型金融机构 C、投资型金融机构 D、政策型金融机构 9、共同基金属于 。

A、存款型金融机构 B、契约型金融机构 C、投资型金融机构 D、政策型金融机构 10、下列 不是投资基金的特点。 A、专家理财 B、投资组合 C、规模经营 D、收益率特别高

第四部分 名词解释

1、储蓄银行 2、信用社 3、养老基金 金融公司 4、共同基金 5、公司型基金 6、契约型基金 7、封闭型基金 8、开放型基金

第五部分 简答题

1、什么是存款型金融机构？什么是契约型金融机构？它们的主要类型和主要区别是什么？

2、为什么说购买共同基金属于间接投资？共同基金的特点是什么？ 3、什么是政策性银行？它和商业银行的主要区别是什么？ 4、我国资产管理公司的经营宗旨是什么？

第六部分 论述题

1、试述我国金融机构体系的结构与职能。

第七部分 参考答案

一、填空题

1、商业银行 储蓄银行 信用社 2、保险公司 养老基金

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