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存款则是银行负债的一个重要组成部分。

在现代货币信用制度下，储蓄的概念有广义和狭义之分。广义的储蓄是指政府、企业和居民个人的所有货币收入扣除各项生产性和消费性支出后的剩余部分。狭义的储蓄指储蓄存款。 储蓄存款概念在国内外存在明显差异。我国储蓄存款专指居民个人在银行的存款。 5、答案要点：中间业务是银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务。表外业务是指所有不在银行资产负债表内直接反映的业务。 严格来说，表外业务与中间业务是有区别的。

（1）从会计处理角度而言，所有的表外业务都属于中间业务从银行开展业务的角色而言，银行办理传统的中间业务时，一般充当中介人的角色；而银行在办理表外业务时，银行既可以是经纪人，又可以作为自营商。

（2）从与表内业务的关系和银行承担的风险角度而言，传统的中间业务一般不发生由表外业务向表内业务的转化，承担风险相对较小，而或有负债性质的表外业务，存在表外业务向表内业务转化的可能，承担风险就大。

国外商业银行通常将中间业务统称为表外业务。广义的表外业务是指所有的中间业务，狭义的表外业务是指构成银行或有负债的风险较高的表外业务。中国商业银行一般将广义的表外业务称为中间业务。

6、答案要点：商业银行经营的三原则：流动性、安全性和盈利性。

（1）商业银行的流动性原则是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理的贷款需求的能力。

（2）安全性原则是指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。 （3）盈利性原则是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行盈利能力，力求获得最大利润，以实现银行的价值最大化目标。 六、论述题

1、答案要点：商业银行在现代经济中发挥的主要功能有：

（一）信用中介。信用中介是最基本也是最能反映其经营活动特征的职能。一方面，商业银行通过受信业务，把社会上的各种闲散资金集中起来，形成银行的资金来源；另一方面，商业银行又通过授信业务，把资金投向社会经济的各个领域，成为银行资金运用。

（二）支付中介。商业银行作为货币经营机构，具有为客户保管、出纳和代理支付货币的职能。

（三）信用创造。信用创造职能是建立在信用中介职能和支付中介职能的基础之上的。在整

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个银行体系中，商业银行运用所吸收的活期存款进行贷款或投资，通过支票流通和转帐结算的过程，形成存款货币的成倍扩张或收缩。

（四）金融服务。金融服务是商业银行利用其在国民经济活动中特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介过程中所获取的大量信息，凭借这些优势，运用电子计算机等先进手段和工具，为客户提供的其它服务。

2、答案要点：西方商业银行的经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理以及资产负债表内表外统一管理四个阶段。 （1）资产管理(The Asset Management)

20世纪60年代以前，在商业银行为信用中介的间接融资占主导地位环境下，在当时较稳定的资金来源的基础上，对资产进行管理。

资产管理依其提出的顺序又有以下三种理论：商业性贷款理论、资产可转换理论、预期收入理论。

（2）负债管理(The Liability Management)

20世纪60年代，西方商业银行资产负债管理的重心有资产管理转向负债管理为主。 负债管理的基本内容是：商业银行的资产负债管理和流动性管理，不仅可以通过加强资产管理来实施，也可以通过在货币市场上主动性负债，即通过“购买”资金来实施。 （3）资产负债综合管理(Asset-Liability Management)

资产负债综合管理于20世纪70年代、80年代初，伴随着金融自由化浪潮而产生的。 资产负债综合管理的基本思想：在资金的配置、运用以及在资产负债管理的整个过程中，根据金融市场的利率、汇率及银根松紧等变动情况，对资产和负债两个方面进行协调和配置，通过调整资产和负债双方在某种特征上的差异，达到合理搭配的目的。

（4）资产负债表内表外统一管理(In Balance-Sheet and Off Balance-Sheet Management) 资产负债表内表外统一管理产生于20世纪80年代末。

为了对商业银行的经营风险进行控制和监管，同时也为了规范不同国家的银行之间同等运作的需要，1987年12月巴塞尔委员会通过了《统一资本计量与资本标准的国际协议》，即著名的《巴塞尔协议》。

《巴塞尔协议》的目的：一是通过协调统一各国对银行资本、风险评估及资本充足率标准的界定，促使世界金融稳定；二是将银行的资本要求同其活动的风险，包括表外业务的风险系统地联系起来。

《巴塞尔协议》的通过是西方商业银行资产负债管理理论和风险管理理论完善与统一的标

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志。

第七章 投资银行 第一部分 填空题

1、1933年 的颁布，标志着现代商业银行与投资银行分野格局的形成，同时也标志着纯粹意义上的商业银行和投资银行的诞生。

2、20世纪80年代中期以来，世界各国投资银行与商业银行的相互关系及业务范围的界定，大致可分为 和 两种体制。 3、 是投资银行最基本的传统业务。 4、证券的发行方式分为 和 两种。

5、 是指将缺乏流动性的资产转化为在金融市场上可以出售的证券的行为。 6、 是指新兴公司在创业期和拓展期所融通的资金，又称 。 7、投资银行经营的业务主要包括 、 、 、 、 、 、 、衍生金融工具的创造与交易、咨询服务等。 8、20世纪60年代以来，投资银行的发展所呈现出的两个最主要的特征是 和 。

9、投资银行是以证券业务为本源，主要发挥 功能的金融机构，是国际金融体系中最重要的组成部分之一。

第二部分 单项选择题

1、 是投资银行最基本的传统业务。 A、证券承销 B、证券交易 C、证券私募 D、资产证券化

2、 是指将缺乏流动性的资产转化为在金融市场上可以出售的证券的行为。 A、证券承销 B、证券交易 C、证券私募 D、资产证券化

3、把证券出售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等，是投资银行的 业务。

A、证券公募 B、证券私募 C、证券管理 D、风险投资

4、基金管理的关键是在分散和降低风险的基础上获得较高的收益，因此， 就显得极为重要。

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A、风险资本投资 B、证券承销 C、证券组合投资 D、资产证券化

5、投资银行是以证券业务为本源业务，主要发挥 功能的金融机构，是国际金融体系中最重要的组成部分之一。

A、直接融资 B、间接融资 C、直接融资与间接融资并重 D、不一定

6、投资银行的资金来源主要通过证券的发行和交易筹集，其本源业务为 。

A、证券交易 B、证券承销 C、证券私募 D、资产证券化

第四部分 名词解释

1、投资银行 2、商人银行 3、证券承销 4、私募发行 5、资产证券化 6、风险资本

第五部分 简答题

1、什么是投资银行？它与商业银行主要区别有哪些？ 2、简述投资银行产生与发展的脉络。

3、何谓分业模式？何谓综合模式？怎样才能既发挥综合模式的优势，又有效地控制其风险？

4、什么是私募发行？与公募发行相比，私募发行有哪些优缺点？投资银行在私募发行中扮演怎样的角色？

5、什么是资产证券化？为什么说资产证券化对发行者、投资者、借款者和投资银行各方都是一种有益的融资方式？

6、什么是投资银行？请简述投资银行与基金业务的关系。

第六部分 论述题

1、试述投资银行的主要业务活动。 第七部分 参考答案 一、填空题

1、《格拉斯—斯蒂格尔法》 2、分业模式 综合模式

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