缠中说禅 关于MACD用法经验汇总全集 作者：无手

缠中说禅一直是用MACD的。

不要小看MACD，别像某些牛人说学好了缠就不用MACD，说MACD太初级什么的。 这个最廉价又最有深度的指标，一定要好好学习。 ------------------------------------------- （感谢雷锋整理，作者：未知）

如果均线看背驰一时把握不好，就先看 MACD 的，那个好把握。都是方法，关键要精通一种，不要贪多。实际操作时，一种方法精通就足够了，最怕就是什么都懂点，什么都不通。

-----缠中说禅

1、 2003 年 6 月27 日那周构成第三吻，是一个不太强烈的湿吻，其后的下跌就出现了明显的背驰走势，在 MACD 图上，绿柱子比上一次的明显缩短，而低位却低于上次绿柱子出现时的低位。如何判断背驰走势结束，最简单的就是当绿柱子缩短，而股价继续创新低。

2、对于茅台，2004 年6 月4 日那周出现女上位后第一吻，对应在日线图上是明显的男上位走势，该走势其中出现三次吻，分别在 2004 年 4 月 29 日、5 月 18 日、6 月 1 日，都是典型的湿吻，但前两次其后的下跌都没有出现背驰，只有第三次，出现明显的背驰性走势，6 月18 日创下低点后，MACD 的绿柱子明显比前面的要缩短，这就构成了日线上的第一类买点，而这个买点，在周线上就是第二类买点。

3、在周线 2003 年 9 月 26 日这一周根据第一类买点介入的，其后的女上位出现九次吻，前八次都没构成背驰走势，而第九次出现在2004 年3 月26 日，其后的上涨出现明显背驰，4 月8 日的高位对应的 MACD 红柱子并没有相应创出新高，这就构成日线上的第一类卖点。

4、归纳上述，用 MACD 判断背驰的前提是，A、B、C 段在一个大的趋势里，其中A 之前已经有一个中枢，而 B 是这个大趋势的另一个中枢，这个中枢一般会把 MACD 的黄白线（也就是 DIFF 和 DEA）回拉到 0 轴附近。而C 段的走势类型完成时对应的 MACD 柱子面积（向上的看红柱子，向下看绿柱子）比 A 段对应的面积要小，这时候就构成标准的背弛。

5、注意，看MACD 柱子的面积不需要全出来，一般柱子伸长的力度变慢时，把已经出现的面积乘2，就可以当成是该段的面积。所以，实际操作中根本不用

回跌后才发现背驰，在上涨或下跌的最后阶段，判断就出来了，一般都可以抛到最高价位和买在最低价位附近。

6、盘整中往上的情况为例子，往下的情况反之亦然。如果C 段不破中枢，一旦出现MACD 柱子的 C 段面积小于A 段面积，其后必定有回跌。比较复杂的是如果C 段上破中枢，但 MACD 柱子的面积小于A 段的，这时候的原则是先出来，其后有两种情况，如果回跌不重新跌回，就在次级别的第一类买点回补，刚好这反而构成该级别的第三类买点，反之就继续该盘整。

7、背驰与盘整背驰的两种情况中，背驰是最重要的，一旦出现背驰，其回跌，一定至少重新回到 B 段的中枢里，看看 601628 人寿昨天的回跌，就一目了然了。而盘整背驰，一般会在盘整中弄短差时用到，如果其间突破中枢，其回跌必须分清楚上面的两种情况。

8、不难发现，MACD 的柱子伸长，和乖离有关，大致就是走势和均线的偏离度。打开一个 MACD 图，首先应该很敏感地去发现该股票 MACD 伸长的一般高度，在盘整中，一般伸长到某个高度，就一定回去了，而在趋势中，这个高度一定高点，那也是有极限的，一般来说，一旦触及这个乖离的极限，特别是两次或三次上冲该极限，就会引发因为乖离而产生的回调。这种回调因为变动太快，在 1 分钟上都不能表现其背驰，所以必须用单纯的MACD 柱子伸长来判断。

9、对背驰的回跌力度，和级别很有关系，如果日线上在上涨的中段刚开始的时候，MACD 刚创新高，红柱子伸长力度强劲，这时候 5分钟即使出现背驰，其下跌力度显然有限，所以只能打点短差，甚至可以不管。而在日线走势的最后阶段，特别是上涨的延伸阶段，一个 1 分钟的背驰足以引发暴跌，所以这一点必须多级别地综合来考察，绝对不能一看背驰就抛等跌 50%，世界上哪里有这样的事情。

10、一般来说，一个标准的两个中枢的上涨，在 MACD 上会表现出这样的形态，就是第一段，MACD 的黄白线从 0 轴下面上穿上来，在 0 轴上方停留的同时，形成相应的第一个中枢，同时形成第二类买点，其后突破该中枢，MACD 的黄白线也快速拉起，这往往是最有力度的一段，一切的走势延伸等等，以及 MACD 绕来绕去的所谓指标钝化都经常出现在这一段，这段一般在一个次级别的背驰中结束，然后进入第二个中枢的形成过程中，同时 MACD 的黄白线会逐步回到 0 轴附近，最后，开始继续突破第二个中枢，MACD 的黄白线以及柱子都再次重复前面的过程，但这次，黄白线不能创新高，或者柱子的面积或者伸长的高度能不能突破新高，出现背驰，这就结束了这一个两个中枢的上涨过程。明白这个道理，大多数股票的前生后世，一早就可以知道了。

11、用最近涨得最厉害的一个股票来说明，000572。该股票的力度，其实是和他在日线与周线上出现双重的第二类买点有关，相应地，就有了MACD双重在0轴停留形成第一个中枢的情况。在周线上，该股从20051209到 20060714，形成第一段，同时MACD 也回到0 轴上面。其后就开始形成第一个中枢，最终在20061117 形成第二类买点，同时，黄白线在 0 轴附近横盘。然后，开始逐步摆

脱该中枢，黄白线也逐步拉起。在日线上，这个过程也是一样的，20061113 到 20061206，形成日线上的第一段，同时 MACD 回到 0 轴上面。然后三段回拉在 20070104 结束，形成第一个中枢，其后突破中枢，MACD 在 0 轴附近拉起，摆脱第一个中枢。该股以后的走势就很简单了，首先形成一个至少是日线中枢，同时MACD 回抽 0轴，然后再突破，出现背驰，构成一个大调整，从而导致一个至少周线以上级别的中枢，使得MACD出现回拉0轴，然后再拉起来，出现背驰，其后的调整就大了去了，至少是月线级别的。

12、必须注意，MACD 在0 轴附近盘整以及回抽0 轴所形成的中枢，不一定就是相应级别的中枢，而是至少是该级别的中枢。例如日线 MACD 的 0 轴盘整与回拉，至少构成日线的中枢，但也可以构成周线的中枢，这时候就意味着日线出现三段走势。

13、盘整背驰最有用的，就是用在大级别上，特别是至少周线级别以上的，这种盘整背驰所发现的，往往就是历史性的大底部。配合MACD，这种背驰是很容易判断的。这种例子太多，例如 000002。类似的，在大级别里，如果不出现新低，但可以构成类似第二类买点的买点，在 MACD 上，显示出类似背驰时的表现，黄白线回拉 0 轴上下，而后一柱子面积小于前一柱子的。一个最典型的例子，就是季度图上的600685，2005 年的第三季度的2.21 元构成一个典型的类第二类买点。在实际操作中，2.21 元的相应区间的寻找，也是按上面级别逐步往下找背驰段的方法实现。

14、如果用MACD来辅助判别，背驰比较的黄白线和柱子面积都在 0 轴的一个方向上，例如都在上面或下面，而 a+A+b 与 c 就分别在不同的方向上，由于这，也不存在黄白线回拉的问题，但有一点是肯定的，就是黄白线至少要穿越一次 0 轴。这几天大盘的走势，就对这种情况有一个最标准的演示。

15、回到上面的两种分解，其实这两种分解对于g7点来说，结论是一样的，而从MACD辅助看，这种两次拉回 0 轴都冲不上去的走势，而且第二次红柱子还面积小了，这种情况也预示者后面有麻烦。

16、就一个最简单 MACD 指标，0 轴分为多空主导，也就是说，一旦 MACD 指标陷入 0 轴之下，那么就在对应时间单位的图表下进入空头主导，而这是必须远离的。

各位请自己去看看大盘的 60 分钟图，5200 点 MACD 跌破 0 轴并反抽确认后，一直到现在 3000 多点，一直就在0轴下晃悠，其间产生多大的杀伤力，各位自己难道没有体验吗？ 回避所有MACD 黄白线在0 轴下面的市场或股票，这就是最基本的防狼术。

当然，这涉及时间周期，例如，如果是 1 分钟，那就经常在 0 轴下又上的。这里，你可以根据自己的能力，决定一个最低的时间周期，例如：60 分钟图上的或 30 分钟图上的，一旦出现自己能力所决定的最低时间周期的 MACD0 轴以下情况，就彻底离开这个市场，直到重新站住 0 轴再说。

16、各位大概已经发现，在昨天和今天的一退一进间，日的MACD 已经金叉了，当然，这金叉需要确认，但至少让完全不利于多头的技术面有了一线生机。

17、由于在多方的反复努力下，昨天在技术面上出现日MACD 的金叉，使得今天的突破成了必然。现在，不妨让本 ID 换了身份，如果本 ID 是空头，本 ID 要阻击多方的进攻，最简单的就是先让一步，利用 4000 点和 60 天线的心理屏障，通过震荡，破坏日MACD的金叉信号，最终让金叉变死叉，如果本ID 是空头，一定是这样干。否则，在技术面金叉情况下一味在3919 点颈线下打压，只能让多方高兴，空头最不利的，当然就是在技术面转向多方时在低位损失打压的筹码。

而对于本ID的多方立场，如果不利用技术上的金叉信号进行颈线的突破，那前面的震荡都白搞了，因此，突破是必须的，至于突破是否有效，这是后话，突上去再说。而突上去后，对于多方，需要对3919点的颈线进行反抽，而空方，需要出手打压制造假突破，因此，下午的回落，同样是多空双方都乐意看到的。细心的投资者一定发现，下午回落的最低点，刚好是本ID在 N周前就开始反复强调的3919 点。现在，对于短线走势，消息面有着决定性的意义，在技术上，对颈线突破后需要三天的回抽确认，而刚好本周的最后两天和下周第一天是消息面上最大的动荡期，技术与消息，在这里产生完美的碰撞。

本 ID 虽然站在多方立场上进行战略部署、战术安排，但对空头的所有伎俩，当然也分析得底朝天。站在大的角度，本 ID 也可以分析一下空头可以采取的最好策略，就是同样搞三角形，但这三角形和本 ID 为代表的多方要搞的不同，对于本ID来说，现在是三角形的第四段，而对于空头来说，现在是他们的三角形的第三段，就是这三、四之争，将构成后面技术上的最大分歧。多方搞的三角形，最后是要往上突破的，而空头搞的，是要往下突破的。

今天，一个多空共同合力下走出的完美图形，而明天开始，这种一致将被打破，而关键之处，就在消息面的配合。个股方面，今天成分股的轮动有了新的发展，但还没把人气充分激发，更多的股票里的人，都采取观望，甚至有些还采取借机逃跑的策略，这都是正常的。天上打架，没打出结果，下面的当然只能这样了。一旦天上打架有了结果，地下的自然就有了方向。主力、庄家的资金，也是分级别的。

18、除非大盘有能力以最强劲的动力一口气走到6000-8000 点，否则，这一段，在日MACD 没突破前期高位之前，本 ID 只能认为现在是处在背驰段中，对于本 ID 来说，除非背驰段被破坏，否则一切就处在区间套的精确定位过程中。而要避免背驰段，就需要对日线的 MACD 走势进行周密的控制，这对于本 ID 当然不是一个问题，但对于那些众多举重选手，能否最终完成，本ID 会在轿子上好好看着，一旦他们弄不好，本ID就会狠狠踢他们两脚，给个教训这群面首让他们长点见识。

19、对背弛和背弛段还不能理解，是看 MACD 的柱线高度还是总的面积啊？

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标准情况下，黄白线和柱子面积都要看。