远期汇率升贴水分析： （１） 在直接标价法下：
①若远期差额数值大的在前，数值小的在后，表示外汇（基础货币）远期汇率贴水。 例：在香港外汇市场，即期ＵＳＤ１＝ＨＫＤ7.7640/80，３个月差额为240/210，则３个月的远期汇率为：
美元远期买入价＝7.7640-0.0240＝7.7400 美元远期卖出价＝7.7680-0.0210＝7.7470 所以远期ＵＳＤ１＝ＨＫＤ7.7400/70 外汇美元（基础货币）远期汇率贴水。
②若远期差额数值小的在前，数值大的在后，表示外汇（基础货币）远期汇率升水。 例：在香港外汇市场，即期ＵＳＤ１＝ＨＫＤ7.7640/80，３个月差额为210/240，则３个月的远期汇率为：
美元远期买入价＝7.7640+0.0210＝7.7850 美元远期卖出价＝7.7680+0.0240＝7.7920 所以远期ＵＳＤ１＝ＨＫＤ7.7850/920 外汇美元（基础货币）远期汇率升水。 （２）在间接标价法下：
①若远期差额数值大的在前，数值小的在后，则表示外汇（报价货币）远期汇率升水。 例：在伦敦外汇市场，即期ＧＢＰ１＝ＵＳＤ1.4540/70，３个月差额为50/20，则英镑兑美元３个月的远期汇率为：
ＧＢＰ１＝ＵＳＤ（1.4540-0.0050）/（1.4570-0.0020） ＝ＵＳＤ1.4490/550
外汇美元（报价货币）远期升水。
②若远期差额数值小的在前，数值大的在后，则表示外汇（报价货币）远期汇率贴水。 例：在伦敦外汇市场，即期ＧＢＰ１＝ＵＳＤ1.4540/70，３个月差额为20/50，则英镑兑美元３个月的远期汇率为：
ＧＢＰ１＝ＵＳＤ（1.4540+0.0020）/（1.4570+0.0050） ＝ＵＳＤ1.4560/620
外汇美元（报价货币）远期贴水。
５.按外汇管制程度的不同划分为官方汇率和市场汇率。
官方汇率(Official Rate)又称法定汇率，是外汇管制较严格的国家授权其外汇管理当局制定并公布的本国货币与其他各种货币之间的外汇牌价。这些国家的外汇交易必须按官方汇率进行。官方汇率一经制定往往不能频繁地变动，虽保证了汇率的稳定性，但是缺乏弹性。
市场汇率(Market Rate)是外汇管制较松的国家中，在自由外汇市场上进行外汇交易的汇率。它一般存在于市场机制较发达的国家，在这些国家的外汇市场上，外汇交易不受官方限制，市场汇率受外汇供求关系的影响自发地经常性地波动，官方不能规定市场汇率，而只能通过参与外汇市场活动来干预外汇变化，以避免汇率出现过度频繁或大幅度的波动。
６.按外汇的来源与用途可分为贸易汇率、金融汇率等。
贸易汇率(Commercial Rate)是用于进出口贸易及其从属费用的计价结算的汇率。一些实行外汇管制的国家，对出口收入外汇的卖出、进口支付外汇的买入及由进出口贸易所发生的从属费用，如中间商的佣金、货物样品费等的收入或支出，专门规定一种汇率，官方制定贸易汇率主要是为了促进出口、限制进口，改善本国贸易状况。金融汇率(Financial Rate)，
也称非贸易汇率， 是用于非贸易往来如劳务、资本移动等方面的汇率。一些实行外汇管制的国家常常把非贸易往来所发生的外汇收支，如对资本输出入、旅游、通讯、驻外机构经费、运输、银行、保险、邮电等业务收支的外汇买卖另行规定一种金融汇率，官方制定金融汇率的目的是为了增加非贸易外汇收入以及限制资本流出。
７.按汇率的适用范围划分，汇率可以分为单一汇率与复汇率。
单一汇率(Single Rate)是指一国货币对某种外国货币仅有一个汇率，各种收支都按这个汇率结算，此汇率就称为单一汇率；复汇率(Multiple Rate)是指一国货币对某种外国货币的汇率同时规定两种或两种以上的汇率，此汇率形式称为复汇率。实际上，复汇率是外汇管制的一种产物，在某些外汇管制比较严格的国家，常常对进口、出口及非贸易规定出不同的汇率，如用于进出口方面的贸易汇率及用在资本国际转移、旅游等非贸易方面的金融汇率，就是复汇率。
８.按国家汇率制度的不同，可分为固定汇率、浮动汇率等。
固定汇率(Fixed Rate)是指一个国家规定本国货币与其他货币之间保持一个固定比率，或者汇率波动只能限制在较小范围内，由官方干预来保证汇率的稳定。浮动汇率(Floating Rate)是指本国货币与其他国家货币之间的汇率由外汇市场供求关系决定，可自由浮动。当汇率出现过度波动时，官方才出面干预市场。不同的国家按照本国的实际情况执行不同的汇率制度。
第三节 进出口报价
1.３.１即期汇率的折算
【小问题】
当国际金融市场报出以美元为单位货币、以人民币为报价货币的外汇牌价时，如何知道以美元表示的单位人民币的汇率？
１.外币／本币折为本币／外币
当汇率以中间汇率的形式报出时，无论是外币或是本币作为标准单位的货币，要折算成本币或者外币作为标准单位货币时，只需相应地将等式两边同时除以报价数字即可：
1标准单位货币＝？报价货币 1/？标准单位货币＝1报价货币
例：若１ＵＳＤ＝6.5828ＣＮＹ，那么1ＣＮＹ＝１/6.5828ＵＳＤ ＝0.1519ＵＳＤ
２.外币／本币的买入价和卖出价折为本币／外币的买入价和卖出价
当汇率以双向报价方向报出时，标准单位货币的买入汇率为报价货币的卖出汇率，标准单位货币的卖出汇率则为报价货币的买入汇率，其遵循的原则是：
1标准单位货币＝Ａ——Ｂ报价货币
1报价货币＝1/Ｂ——1/Ａ标准单位货币 例：若1ＵＳＤ＝6.5828——6.5878ＣＮＹ，那么
1ＣＮＹ＝1/6.5878——1/6.5828ＵＳＤ
＝0.1518——0.1519ＵＳＤ
【小问题】
在我国出口业务中，收入的美元以什么汇率兑换人民币？那么，在我国出口业务报价中，应外国进口商的要求，把本币报价改为外币报价，就如何折算？
1.３.２进出口的报价折算
【小贴士】
出口收入外汇，要按买入价兑换本币；进口使用外汇，要按卖出价购买外汇；进出口调价必须考虑汇率的变化。
在进出口贸易中，往往有这样的情况：一是出口方本来以本币报价，但进口方要求以某种外币报价；二是出口方以某种外币报价，但需要折算可以获得多少本币或进口商要求以出口商的本币报价；三是出口商以一种外币报价但是需要折算成另一种外币报价。这些都涉及到一个问题，就是在外汇交易中，报价即报买价又有卖价，在把一种货币报价折算成另一种货币报价时，倒底应该使用买入价还是卖出价呢。对于这个问题的解决，遵循以下几点规律：
1.本币报价改为外币报价时，应按买入价计算。
例如，我国某出口商出口机器设备，原来以人民币报价，每件6万元人民币，但进口商要求以美元报价，即期美元对人民币的汇率为100美元=826.46-828.94元人民币，则该出口商在报价时应该遵循的原则为经过美元报价之后获得的美元卖到银行换得的人民币的数目应与原报价的数目相同。很明显，出口商在获得美元后，要以826.46的价格把每100美元卖给银行，因此要获得6万人民币应该报出的美元价格为60000/826.46＝7259.88美元。因此在把6万人民币折算成美元的时候使用买入价，如果使用卖出价，则出口商将会遭受损失。
2.外币报价改为本币报价时，应该按卖出价计算。
例如，某瑞士出口商原来以美元报价，为每件100美元，现在进口商要求以瑞士法郎报价，即日汇率为USD/CHF 1.3313/18，这种情况下遵循的原则还是出口商把收回的瑞士法郎卖到银行后可以换回原报价数量的美元。出口商把1单位瑞士法郎卖到银行会获得1/1.3318美元，因此报价应该用卖出价，需要100×1.3318＝133.18瑞士法郎。
3.一种外汇报价改为另一种外汇报价时，先依据外汇市场所在地确定本币和外币，然后再按照一、二两项原则处理。
例如，我国某出口商原以美元报价，为每件1万美元，现在应客户的需要，改为以日元报价，纽约外汇市场当日的即期汇率为USD／JPY 118.57／62，外汇市场所在地在美国，则可以把美元作为本币，那么应该以买入价折算，间接标价法，买入价在后，所以日元报价为1186200日元。
本 章 小 结
狭义的外汇一般是指以外国货币表示的，在国际支付中使用的直接用于国际结算的支付手段；广义的外汇泛指一切以外国货币表示的债权或金融资产。
外汇的分类：按照能否自由兑换，可分为自由外汇和记账外汇；在外汇交易中，按资金实际收付的时间，可以分为即期外汇和远期外汇；按外币的形态可以分为外汇现钞和外币现汇等等。
汇率又称汇价、外汇牌价或外汇行市，是用一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率、比价或价格。汇率的标价方法有直接标价法、.间接标价法、美元标价法。
汇率的分类：从银行买卖外汇的角度出发，可将汇率分为买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率；按汇率制定的方法不同，可将汇率分为基础汇率和套算汇率；按外汇交易中支付方式的不同可将汇率划分为:电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率；按外汇买卖成交后交割时间的长短不同，分为即期汇率和远期汇率等。
即期汇率的折算方法及进出口报价的折算方法。
【参考文献】
[1] 孟昊．国际金融理论与实务．北京，人民邮电出版社，2010． [2] 孙连铮．国际金融．北京，高等教育出版社，2010．
[3] 刘金波．国际金融实务．北京，中国人民大学出版社，2009． [4] 刘舒年．国际金融．北京，人民人民大学出版社，2004．
[5] 冷丽莲．国际汇兑与结算．大连，东北财经大学出版社，2004．
实训一 外汇
实训目的：熟练掌握外汇的概念和基本特征，熟悉世界主要货币名称及标准符号，便于实践应用。
实训要求：区分不同国家之间的货币单位名称“元”的类型。 实训材料：
货币符号列表
国别 中文 中国 中国香港 中国澳门 德国 越南 日本 马来西亚 新加坡 人民币元 港元 澳门元 马克 越南盾 日圆 马元 新加坡元 货币名称 英文 Renminbi Yuan HongKong Dollars Macao Pataca Deutsche Mark Vietnamese Dong Japanese Yen Malaysian Dollar Singaporean Dollar 原有旧符号 RMB￥ HK＄ PAT.;P. 货币符号 标准符号 CNY HKD MOP DEM VND JPY MYR SGD � D. ￥;J.￥ M.＄;Mal.＄ S.＄